Один з варіантів використання ковзних середніх і нічого крім змінних середніх - це нехитрий індикатор під назвою «конверти» (envelopes). Інше, менш поширена назва - «огинають лінії».
Логіка, що лежить в основі індикатора, проста: якщо змінна середня є по суті згладженим графіком ціни, «очищеним» від ринкового шуму і екстремальних шпильок, то можна, зрушивши ковзаючу середню вгору і вниз на однакове значення, укласти цінової графік як би «в берега », від яких ціна буде відштовхуватися всередину, до фарватеру.
Як будувати конверти
Конверти будуються не просто, а дуже просто. Ось послідовність дій:
1) На графік ціни наноситься змінна середня порівняно невеликого порядку (наприклад, 21). Вона називається "центральній";
2) Точні "копії" центральної ковзної середньої зміщуються вище і нижче цін закриття, за якими вона будувалася, на деяку величину (як правило, від 0,5 до 1,5 відсотків цін закриття). Вони утворюють верхню і нижню смуги конверта;
3) Центральна змінна середня може бути видалена з графіка або зроблена невидимою.
Які параметри слід використовувати при побудові конвертів, і які варіації їх існують?
Перше питання: порядок центральної ковзної середньої. Він не повинен бути більшим (не забуваємо, MA - запізнілий індикатор). Найбільш поширені значення періоду усереднення для envelopes знаходяться в діапазону від 10 до 25.
Друге питання: який тип ковзають середній використовувати? Відповідь: за смаком торгує. Сюди ж можна віднести вибір цін, що підлягають усереднення (ціни закриття, або (H + L) / 2 і т.п.).
Далі, необхідно підібрати оптимальний коефіцієнт "видалення" верхньої і нижньої смуг від центральної смуги. Як це зробити? Робиться це в такий спосіб, щоб мінімум 90% свічок (барів) не торкалися жодної зі смуг. Вирішується це методом підбору і залежить як від конкретного торгового інструменту, так і від волатильності. спостерігається по ньому останнім часом; чим вище волатильність, тим далі потрібно відводити смуги від центральної ковзної.
Є можливості "кастомизировать" конверти. Наприклад, використовуються різні коефіцієнти для верхньої і нижньої смуги: на зростаючому ринку верхня смуга "відстоїть" від центральної далі, ніж нижня. Або на падаючому ринку центральна змінна будується за Close, і т.д.
Як торгувати конверти
Конверт є візуальним відображенням нормального діапазону поведінки ціни конкретного активу. Будь вихід за межі нормального діапазону імовірно є короткостроковим аномальним сплеском активності биків (ведмедів), за яким слідує повернення ціни в звичний діапазон (до центральної лінії). Верхня лінія фактично виконує функцію опору, нижня - підтримки.
Звідси стратегія торгівлі по огинають лініях: купувати, коли ціни стосуються нижньої смуги, і продавати, коли ціни виявляються вище верхньої смуги.
1) ковзаючі середні запізнюються, і чим більше порядок - тим сильніше. Усувається зміщенням середньої вперед, якщо така можливість передбачена торговою платформою;
2) незважаючи на те, що MA - трендовий індикатор, конверти є по суті контртрендовим методом, оскільки змушують грати проти руху, як роблять осцилятори. При цьому смуги ніяк не реагують на сплески волатильності (недолік, усунений в смугах Боллинджера). У разі початку дійсно потужного руху неминучі відносно великі збитки.