Джерелами формування оборотних коштів є:
- додатково залучені джерела.
Інформація про розміри власних джерел коштів представлена в основному в розділі IV пасиву балансу, а також в розділі 1 форми № 5.
Інформація про розміри позикових і залучених джерел коштів представлена в основному в розділі VI пасиву балансу, а також в розділах 2, 3, 8 форми № 5.
Формування оборотних коштів відбувається в момент створення організації, коли формується її статутний фонд. Джерелом формування є інвестиційні кошти засновників підприємства.
Надалі, мінімальна потреба підприємства в оборотних коштах покривається за рахунок власних джерел:
Æ статутного капіталу;
Æ резервного капіталу;
Æ фонду накопичення;
Æ цільового фінансування.
Крім власних джерел поповнення оборотних коштів на кожному підприємстві є кошти, прирівняні до власних - стійкі пасиви - кошти не належать підприємству, але постійно знаходяться в обороті і використані на законних підставах. До стійких пасивів відносяться:
ü мінімальна перехідна заборгованість по оплаті праці працівникам підприємства, обумовлена розбіжністю між терміном нарахування і датою виплати заробітної плати.
ü Мінімальна заборгованість по резервах на покриття майбутніх витрат і платежів.
ü Засоби кредиторів, отримані в якості передоплати за продукцію.
ü Заборгованість постачальникам за невідфактурованих постачання і акцептованим розрахунковими документами, термін оплати яких не настав.
ü Заборгованість перед бюджетом та позабюджетними фондами.
В обороті підприємства крім власних фінансових ресурсів, знаходяться позикові кошти. Позикові кошти являють собою короткострокові кредити банку, за допомогою яких задовольняються тимчасові додаткові потреби підприємства в оборотних коштах.
Основними напрямками залучення кредитів для формування оборотних коштів є:
§ Кредитування сезонних запасів сировини, матеріалів і витрат, пов'язаних з сезонним процесом виробництва
§ Тимчасове заповнення нестачі власних оборотних коштів
§ Здійснення розрахунків і опосередкування платіжного обороту
Позикові джерела для поповнення оборотних коштів включають:
Банківські кредити надаються у формі інвестиційних (довгострокових) кредитів або позичок. Призначення банківських кредитів - це фінансування витрат, пов'язаних з придбанням основних і поточних активів, а також фінансування сезонних потреб підприємства, тимчасового зростання товарно-матеріальних запасів, тимчасового зростання дебіторської заборгованості, податкових платежів.
Комерційні кредити інших організацій, оформлені у вигляді позик, векселів, товарного кредиту та авансового платежу.
Короткострокові позички можуть надаватися: урядовими установами, фінансовими компаніями, комерційними банками, факторинговими компаніями.
Інвестиційний податковий кредит надається підприємствам органами державної влади. Він являє собою тимчасову відстрочку податкових платежів підприємства. Для отримання інвестиційного податкового кредиту підприємство укладає кредитну угоду з податковим органом за місцем реєстрації підприємства.
Інвестиційний внесок (вклад) працівників - це грошовий внесок робітника у розвиток економічного суб'єкта під певний відсоток. Інтереси сторін оформляються договором або положенням про інвестиційний внесок.
Потреби підприємства в оборотних коштах можуть покриватися також за рахунок випуску в обіг боргових цінних паперів або облігацій.
До числа залучених коштів підприємства відноситься кредиторська заборгованість - заборгованість перед постачальниками за покупку товарів або послуг в кредит.
Система формування оборотних коштів впливає на швидкість їх обороту, сповільнюючи або прискорюючи її. Характер джерел формування і принципи різного використання власних, позикових і залучених оборотних коштів є вирішальними факторами, що впливають на ефективність використання оборотних коштів і всього капіталу.
Раціональне формування і використання оборотних коштів робить активний вплив на хід виробництва, на фінансові результати і фінансовий стан підприємства, дозволяючи досягати успіху з мінімально необхідними в даних умовах розмірами оборотних коштів.
Склад і структура джерел оборотних коштів:
ü довгострокові кредити банків; ü короткострокові кредити банків; ü комерційні кредити; ü інвестиційний податковий кредит; ü інвестиційний внесок працівників.
ü кредиторська заборгованість: (постачальникам і підрядникам, по оплаті праці, зі страхування, з бюджетом, з іншими кредиторами); ü фонди споживання; ü резерви майбутніх витрат і платежів; ü резерви по сумнівних боргах; ü інші короткострокові зобов'язання; ü благодійні та інші надходження.