Довірче управління інвестиціями (ДУ) - це популярний спосіб примноження капіталу. У цій статті ми розберемося, як працює цей механізм, і якій формі ДУ віддають перевагу більшість вкладників.
1 Довірче управління інвестиціями: загальна інформація
ДУ - це управління акціями, облігаціями, іншими цінними паперами і активами для задоволення певних цілей на користь інвесторів (страхових компаній, пенсійних фондів, корпорацій, благодійних організацій, фізичних осіб).
Термін управління активами використовують, в основному, щоб позначити довірче управління інвестиціями в разі, коли вони є колективними. Що стосується загального терміна «управління фондами», то його можна віднести як до багатьох форм інституційних інвестицій, так і до управління інвестиціями для фізичних осіб (приватних інвесторів).
Інвестиційні менеджери, які спеціалізуються на управлінні від імені приватних інвесторів, зазвичай надають такі послуги, як управління коштами або інвестиційним портфелем в контексті приватного банкінгу.
Послуги з управління інвестиціями включають в себе:
- аналіз фінансової звітності;
- відбір активів;
- відбір акцій;
- реалізацію плану;
- моніторинг інвестицій.
Термін «керуючий фондом» може ставитися до фірми, що спеціалізується на наданні послуг з управління інвестиціями, і до людини, що бере кошти в управління під договір-оферту.
2 Інвестування в довірче управління - яка мета?
Безліч компаній, організацій, корпорацій і навіть звичайних людей, які не вміють торгувати і спекулювати на біржах, віддають свої кошти в управління. Метою у всіх є отримання максимальних відсотків прибутку. Будь-яка робота вимагає певних знань і досвіду. Всьому необхідно вчитися, це стосується і біржі. Без належної підготовки намагатися «лізти в ринок» навіть не варто, так як висока ймовірність зазнати невдачі і залишитися ні з чим. Саме тому інвестиції краще довіряти професійним керуючим.
Коли людина вирішує чогось навчитися, то він, як правило, починає рухатися в потрібному напрямку, вивчаючи корисні матеріали та звертаючись по допомогу до тих, хто «собаку з'їв» на певному роді діяльності. В інвестиційному бізнесі можна довірити "кровні зароблені" професіоналам, щодня займаються своєю справою і що дає простим людям можливість збільшити доходи.
3 Форми довірчого управління
Банківський депозит - найпоширеніша форма ДУ. Однак, довіривши кошти банку, приватний інвестор не може розраховувати на отримання великого прибутку, хоча фінансові установи отримують з цих грошей високі доходи, виплачуючи незначний відсоток вкладнику. Більшість банківських депозитів не в змозі покрити навіть інфляцію, а тому кошти на них поступово тануть, в кращому випадку інвестор залишається «при своїх».
Про ПІФах, як про одну з форм довірчого управління, стало відомо зовсім недавно. ПІФи підходять для довгострокового інвестування. Після покупки «паю», що формується із цінних паперів двох і більше компаній, інвестор повинен буде очікувати, поки цінність паперів не виросте. Тільки після цього їх можна продати для отримання прибутку. Як правило, дохід від ПІФів невеликий. Це пов'язано зі складністю вибору портфеля, куди повинні входити «зростаючі» акції компаній. Ну, а якщо був обраний невідповідний ПІФ, і раптово вибухнула криза, то інвестор може отримати тривале перебування в мінусі.
Більш сучасною що швидко розвивалася формою довірчого управління є передача коштів компаніям, постійно отримують дохід, який вище реальної інфляції. А для будь-якого інвестора головне завдання - обгін інфляції і зростання власних капіталів.
Найпоширеніші форми ДУ:
- ПАММ-рахунки;
- фондовий ринок цінних паперів;
- ставки на спорт;
- компанії з портфелями з ПАММ-індексів.
4 Як вкласти гроші в довірче управління?
Все досить просто. Для початку слід вибрати форму довірчого управління. Для прикладу можна взяти ПАММ-рахунки. Практично всі дилінгові центри надають можливість вкладникам відкривати інвесторські рахунки, користуватися зручним пошуком і сортуванням ПАММ за певними критеріями, формувати власні портфелі з кількох успішних рахунків керуючих трейдерів.
Щоб відкрити інвесторський рахунок, потрібно перейти на сторінку реєстрації, вказати необхідну інформацію про себе, поповнити рахунок, приступити до відбору керівників і формування портфеля. Для диверсифікації ризиків і отримання високого прибутку необхідно, щоб портфель складався як з високоприбуткових ризикованих, так і низькодохідних стабільних ПАММ-рахунків.
5 Як працюють портфелі, і скільки можна заробляти?
Портфель формується інвестором з двох і більше ПАММ-рахунків. Щоб краще зрозуміти суть роботи такого способу інвестування, візьмемо для прикладу портфель з 3 рахунків успішних керівників з прибутковістю 5%, 15%, 45% в місяць, винагородою 50% від прибутку. Сума для інвестування 30 000 рублів. Після того, як вкладник віддасть свій капітал в управління, засоби розподіляться порівну по трьом рахунках. Тепер нескладно підрахувати, який прибуток запрацює інвестор в місяць зі свого портфеля:
Прибутковість в місяць - 5%
Внесок інвестора - 10 000 руб.
Місячний прибуток - 500 руб.
Винагорода керуючому - 250 руб. (50%)
Прибутковість - 15%
Внесок інвестора - 10 000 руб.
Місячний прибуток - 1 500 руб.
Винагорода керуючому - 750 руб. (50%)
Прибутковість - 45%
Внесок інвестора - 10 000 руб.
Місячний прибуток - 4 500 руб.
Винагорода керуючому - 2 250 руб. (50%)
Прибуток інвестора з 30 000 рублів за місяць складе: 250 + 750 + 2250 = 3250 руб. або 10,84%. За рік вийде близько 130%.
Дана форма довірчого управління отримала масу позитивних відгуків. Природно, прибутковість в 130% річних - не межа. На відміну від банківських депозитів, де істотну частину прибутку забирає банк, при вищеописаному довірчому управлінні, як мінімум, половина доходу дістається інвестору.
Таким чином, проаналізувавши і провівши порівняльну характеристику форм довірчого управління, можна зробити висновок, що оптимальною моделлю примноження капіталу є розподіл коштів по декількох інвестиційних портфелів і різним формам ДУ. Це оптимальний спосіб скоротити ризики і примножити накопичення.