Чому так багато трейдерів програють
За ці роки я мав справу з тисячами трейдерів, які мріють заробляти на життя біржовою торгівлею. Цей контакт з торговельним товариством допоміг мені зрозуміти причини, за якими багато хто закінчує свою біржову кар'єру в мінусі. Їм не вистачає або знання ринків, або знання самих себе, тому вони не здатні розробити життєздатну стратегію торгівлі.
Міст між знанням ринків і самосвідомістю будується за рахунок великого досвіду торгівлі на реальні гроші. Тільки через такий досвід можна дізнатися, чи підходимо ми в психологічному плані для гри. Зрозумівши логіку ринків і свої сильні і слабкі психологічні боку, ми зуміємо побудувати довготривалу торгову стратегію.
Після восьми років пошуків цей шукач Священного Грааля нарешті вирішив, що він все зрозумів. Тому він залишив роботу і почав заробляти на життя біржовою торгівлею. За шість місяців новоявлений трейдер втратив не тільки весь свій торговий капітал і заощадження, але і гроші, відкладені на старість. Він був абсолютно не готовий до психологічних аспектів торгової гри. Книги не можуть навчити справлятися з ризиками, скорочувати збитки і дозволяти накопичуватися прибутку. Ця історія - не єдиний приклад. Мені довелося стикатися з трейдерами, легко витрачати більше $ 100.000 на вивчення теорії торгівлі, але не знаходили і хвилини на відпрацювання техніки торгівлі з реальними грошима.
Я знаю багатьох трейдерів, які витратили роки на торгівлю і все ж не знайшли час на вивчення теорії. Один такий трейдер ф'ючерсами на фондові індекси торгував протягом чотирьох років, не маючи ні найменшого поняття про терміни закінчення опціонів або потрійних чаклунських тижнях.
Успішна торгівля - це накопичувальний процес, що вимагає певного часу, протягом якого ви поступово переходите від рівня новачка до експерта. Така еволюція займає роки, а не місяці. Коротшого шляху не існує. Найкраще ця тема розглянута в раніше згаданій книзі "Роздуми про ринки", яка розкриває саму суть торгівлі.
Дехто може заперечити, що після багатьох років вивчення ринків і власне торгівлі їхні зусилля все ще не винагороджені. Причина в цих випадках - нездатність справлятися з ризиком і невизначеністю. Що стосується ризику, то ви повинні навчитися врівноважувати прийняття ризику і управління ризиком. Мистецтво такого тонкого балансування прищеплюється з дитинства, тому що у багатьох людей ставлення до ризику формується в молоді роки. Це відношення грає ключову роль в тому, добиваємося ми успіху або зазнаємо невдачі в торговій грі.
Багато трейдерів зовсім не схильні до ризику, щоб досягти успіху на ринку. Підсвідоме небажання ризикувати проявляється в їх нездатності потягнути за спусковий гачок (здійснити операцію). Такі трейдери можуть торгувати, якщо сонце, зірки і місяць знаходяться в скоєному рівновазі. Вони надмірно обережні. Відкривши угоду, вони легко піддаються стресу просто тому, що знаходяться на ринку. Треба визнати, що ні розташовані до ризику трейдери ніколи не збанкрутують і не втратять багато грошей. Але вони, швидше за все, доб'ються не більш, ніж я за свої перші 19 років, - так і залишаться нульовими трейдерами.
На іншому кінці спектру ризику знаходяться ковбої з менталітетом азартних гравців. Про них можна сказати, що вони часто переторговивают (overtrade) або відкривають великі ставки в самий невідповідний час. У таких гравців немає проблем з прийняттям ризику, але вони самоліквідуються на управлінської стороні рівняння. Зверніть увагу на цей важливий момент: саме управління ризиком відрізняє любителів поторгувати від тих, хто успішно заробляє на життя біржовою торгівлею.
Торгівля завжди включає ризик, невизначеність і несподівані події. І все ж більшість трейдерів чомусь не бажають прийняти цей незаперечний факт. Всю свою торгову кар'єру вони шукають спосіб усунути всі ризики. Саме цими трейдерами так легко маніпулюють торговці мріями, що проповідують порядок на ринках і намагаються всучити кому завгодно методи прогнозованої торгівлі. З іншого боку, успішні трейдери приймають існування різноманітних можливостей, безладу, випадковості і хаосу і розробляють стратегії, справляються з такими умовами.