Взагалі-то я не люблю говорити про проблеми. Колись давно я вирішив, що набагато цікавіше говорити про рішення. Давайте почнемо з кількох висновків, які були в включені в книгу, написану багато років назад. Намір, з яким я писав книгу, - уникнути тієї ситуації, в якій ми опинилися зараз. Але нам не вдалося уникнути проблем.
Є чотири проблеми, або мегатенденціі, без вирішення яких ми не зможемо просунутися далі. Перша мегатенденція - вікова хвиля. Це стосується кожного з нас. Коли на початку XIX століття Бісмарк вирішив, що людям у віці 60-65 років необхідна пенсія, тривалість життя в Німеччині, яка була на той момент однією з найбільш розвинених країн, становила всього 48 років. Не так вже й багато людей могли отримати цю пенсію. Дві третини населення Землі, які колись досягали віку 65 років, живуть в даний час.
Друга мегатенденція ще десять років тому не розглядалася як щось серйозне - зміна клімату і зникнення біологічних видів. Третя мегатенденція - інформаційна революція, про яку ми чули лише хороше. Але і тут не все так просто. І остання мегатенденція - грошова нестабільність. Я переконаний в тому, що всі чотири мегатенденціі сходяться зараз. І в найближчі десять років треба буде вирішити ці проблеми, інакше гра буде закінчена.
Кожна з цих мегатенденцій має своє грошове вираження. Я переконаний, що не буде знайдено рішення цих проблем, поки ми не вирішимо основних питань, пов'язаних з грошима. Як забезпечити фінансування населення Землі, коли чверть його досягне пенсійного віку? Японія вийде на цей рівень в найближчі п'ять років, Європа - через десять років, США - через 15, а Китай - через 20. Як забезпечити існування і заробіток мільярдам людей в умовах зростання технологій, котрі мають потреби в робочих? ATT досягає дуже хороших результатів, хоча там працює всього 40 000 чоловік. Існує системна криза взаємин корпорацій і суспільства: корпорації оперують короткостроковими планами, а суспільству потрібно вирішувати довгострокові проблеми. Корпорації сьогодні визначають наше майбутнє. І останнє питання: як жити в стані глобальної фінансової кризи, що станеться, якщо трапиться крах долара? Зараз ця криза - лише питання часу. Знайдете рішення цих проблем без грошей? Чи це можливо? Іншими словами, ми натрапляємо на «грошову стіну». Я упираю на пошук рішення через те, що традиційні рішення виявляються неспроможними.
Давайте обговоримо дуже прості питання. Звідки з'являються гроші, хто їх створює? Уряд? У США більшість людей саме так і вважають, тому що на банкнотах розміщені портрети президентів і слоган In God We Trust. Однак урядам необхідно заробляти гроші через податки або брати в борг у банківської системи. Наступна ідея, яка приходить в голову: гроші створюють Центробанки. У деяких країнах Центробанки друкують гроші. Коли телебачення показує сюжет про гроші, зазвичай він супроводжується друкарським верстатом, з якого вилітають купюри, і ми всі думаємо, як було б добре завести такий верстат у себе в підвалі. Але лише 5% грошей, які циркулюють в світі, - паперові, 95% існують в електронному вигляді. Так хто створює гроші?
Кожен долар, кожен євро, кожен рубль являє чийсь борг: борг уряду, корпорації або людини. Але це борг. Якби кожен захотів погасити свій борг, не залишилося б жодного цента: утворилися б діра і борг по відсоткам за використання грошей. Саме так гроші і створюються. Так що таке гроші? Я пропоную власне робоче визначення грошей - то, ніж вони є онтологічно. Гроші - це угода, шлюб, контракт, який існує в рамках спільноти і яке ми підписуємо неусвідомлено. Причина, по якій долар приймають скрізь, криється в Бреттон-Вудській угоді.
Якщо угода перестає задовольняти інтересам сторін, його можна поміняти. Як тільки хтось винайшов поняття шлюбу, на наступний день з'явився інший чоловік, який придумав розлучення. З грошима трохи інакше, тому що ми навіть не знаємо, де з'явилося це угода. Завдяки тому, що ми не користуємося визначенням, а говоримо про гроші лише в поняттях функції, ми і не обговорюємо це. Чому так сталося? Чому ми можемо мати докторський ступінь в економіці і нічого не знати про гроші? Ми живемо з так званим сліпим плямою. Сліпе пляма є у кожного, воно розташоване в тому місці, де очний нерв входить в сітківку. Саме в цій точці очей нічого не бачить. Ми не замислюємося про це, тому що ми звикли жити так.
Наші мізки ідеологічно промиті. Цікаво, що і комуністи, і капіталісти приблизно однаково промивали мізки. Є академічні табу, є ті, хто зацікавлений в збереженні існуючого порядку речей. У сліпої плями в нашому оку є лише одна причина, а у сліпоти щодо грошей - цілих чотири. Протягом 150 років існувала ідеологічна поляризація, два різні способи організації промислового суспільства - комуністичних і капіталістичний, між ними йшла велика війна. В рамках кожної з цих шкіл існували свої підшкіл, які теж воювали один з одним як божевільні, було написано сто тисяч книг з приводу комуністичної системи, мільйон книг з приводу капіталістичної. І жодної книги не було написано про те, що їх ріднить. А їх об'єднує монополія на гроші. Найсуттєвіше відмінність полягає в тому, що у комуністів банківська система належить державі, а у капіталістів - відноситься до приватного сектору. В обох випадках ми маємо справу з банківським боргом, тому що це єдиний спосіб функціонування системи. Це і є сліпа пляма.
У чому відмінність Нобелівської премії з економіки від інших? П'ять Нобелівських премій були засновані в 1905 році фондом Альфреда Нобеля: з фізики, літератури, хімії, медицині і премія миру. У 1967 - 62 роки по тому - була заснована премія з економіки пам'яті Альфреда Нобеля. Її заснував Центральний банк Швеції, сплачується Центробанком Швеції, і рішення про нагородження приймає Центробанк Швеції. Нічого дивного, що жоден з 64 лауреатів цієї премії жодного разу не написав нічого, що критикує грошову систему.
«МАЛЕНЬКІ ведмежат» ЗАМІСТЬ ГРОШЕЙ
У мене є два рішення, які можуть виявитися корисними для Росії, незалежно від того, чи станеться криза долара. Якщо він трапиться, то ці рішення виявляться життєво важливими. Перше речення вирішує проблему безробіття і вже не є чимось особливим - це те, що функціонує в даний момент. Друге - просто ідея створення нової валюти.
Перше речення має назву «ланцюжок комерційного кредиту» (Commercial Credit Circuits - C3) і функціонує в Бразилії та Уругваї. Мета цієї системи - рішення проблеми малого та середнього бізнесу, яка називається cash flow. Механізм наступний. Уявімо, що я представляю малий або середній бізнес. Коли я щось купую у великій компанії, мені треба оплатити рахунок протягом 30 днів. Коли я щось продаю, я, в кращому випадку, отримаю оплату протягом 90 днів. Для вирішення цієї проблеми є факторинг, але в Європі, щоб ним скористатися, потрібно мати оборот в 2 млн євро в місяць, а це далеко не малий бізнес.
Яке ж рішення? Я беру свій рахунок-фактуру з терміном погашення протягом 90 днів, страхую його (якщо велика компанія збанкрутує протягом 90 днів, то витрати покриє страхова компанія). В Уругваї вартість страховки - 1%, тому що ймовірність того, що велика компанія або уряд збанкрутує, дуже мала. Вводжу цей рахунок-фактуру в мережу (уявімо, що рахунок був на 1 млн рублів), натомість отримую мільйон одиниць C3. Можна назвати їх «маленькими ведмежатами». І я можу заплатити своєму постачальнику зараз цими «маленькими ведмежатами», або через 90 днів - рублями. Якщо ви хочете отримати рублі, то це можливо, але вам доведеться оплатити відсоток по банківській ставці за 90 днів. Або ви можете оплатити послуги одного зі своїх постачальників, і він може вирішити: чи приймає він «маленьких ведмежат», або платить відсоток. Тим часом, проходить 90 днів. Велика компанія оплачує рахунок рублями, і все «маленькі ведмежата», які функціонували в мережі, перетворюються в рублі без будь-яких витрат. Дуже просто.
TERRA ПРОТИ ДОЛАРА
Друге рішення я назвав Terra. Це глобальна валюта, яка не є нічиєю національною валютою. Мета цієї системи інша. Я розглядаю його як можливість змусити корпорації задуматися про довгострокову перспективу, створити таку валюту, яка б витримала будь-яка криза, в тому числі і крах долара.
По-перше, подивимося, чому корпорації оперують короткостроковими планами, для чого ми повинні зрозуміти роль відсотка. Візьмемо дуже простий приклад. Припустимо, у нас є вибір: інвестувати в сосни або дуби. Для спрощення скажімо, що сосна через 10 років коштує $ 100, а дуб стоїть $ 1000. через 100 років. Я можу отримати один і той же результат, продавши в десять разів більше сосен. Але тут вступає відсоток - 5% річних. Дисконтування $ 100 за ставкою 5% дає $ 61,39 через 10 років, вартість дуба через сто років буде $ 7,6. У суспільстві, в якому існує такий варіант грошей, будуть садити тільки сосни. Ми мислимо короткостроково.
Якщо ми візьмемо негативний відсоток - demurrage. Дивно, правда? До речі кажучи, це колись існувало. При використанні подібного відсотка сосни коштують $ 167, а дуб коштує $ 168 000. І це не теорія. Дві цивілізації вже використовували цей принцип - Династичний Єгипет і Середньовічна Європа (X-XIII століття). Вони побудували те, що пережило століття. Ви як і раніше можете поїхати і подивитися на єгипетські храми, яким більше 4000 років, ви можете подивитися на собори Європи, побудовані 1000 років тому. А що залишиться від нашої цивілізації через тисячу років? Крім ядерних відходів? Якби ми використовували валюту з такою природою, ми б мислили довгостроково.
Уявіть, що ми формуємо валюту на кошику: 1 Terra = 1 барель нафти + 10 бушелів пшениці + 1/10 унцій золота + 1 тонна викидів CO2 і так далі. Все, що може бути стандартизовано, може бути включено в цю корзину, яка виявляється в чотири рази менше волатильна, ніж долар, більш стійка до інфляції, тому що інфляція визначає вартість того, що включено до цього кошика, і повністю забезпечена. Таким чином, це здорова валюта. Вартість зберігання становить приблизно 3,5% на рік. Хто оплачує ці витрати? Тримачі валюти.
За моделлю платіжної системи Visa повинен бути створений Terra Alliance, всі члени якого повинні відповідати певним критеріям. Знаєте, де знаходиться штаб-квартира Visa? Ніде. Visa складається з 140 000 контрактів, один з яких стосується того, як міняти правила. Штаб-квартири немає. Є операційні центри, де обробляються дані, але рішення приймають саме учасники системи.
Візьмемо нафтовидобувну компанію, яка продає 1 млн барелів нафти в Terra Alliance, забезпечуючи кредит на еквівалент проданого сировини. За допомогою Terra вони можуть оплачувати послуги своїх постачальників. Це стандартизований біржовий ринок, який функціонує і для стандартних валют. У кожній компанії є відділ, який займається біржовою торгівлею, укладанням контрактів, наприклад, Siemens продає техніку в обмін на шерсть верблюдів, потім вони продають цю шерсть ще комусь. Ідея Terra схожа, але вона стандартизована, а значить, приймається банками. І це валюта з негативним відсотком.
Ця система захищена від циклічності. При рецесії з'являються ознаки надлишку товарів, сировини. Якщо я продам його на ринку, я зможу одержати не дуже хорошу ціну, якщо я залишу його собі, я буду платити за зберігання, а якщо я внесу його в Terra Alliance, хтось інший буде нести витрати. Наприклад, чому для BP важливо мати 90% рахунків не в британських фунтах, чому IBM проводить рахунки в доларах? Terra виявляється захищеною від інфляції, і дозволяє більш вірно порівнювати результати. Чому у Бразилії в якийсь момент опинилася хороші фінансові показники? Та тому що долар впав. Ця валюта дозволить вирівняти ці дисбаланси. До тих пір, поки ми використовуємо валюту з позитивним відсотком, ми не зможемо забезпечити стабільність економіки. Terra дозволить привести у відповідність інтереси акціонерів корпорацій і суспільства.
Ідеї додаткових валютних систем сьогодні здаються настільки ж дивовижними, наскільки дивовижними здавалися кілька років тому програми з відкритим кодом. Готовий посперечатися, що років через 10 подібні рішення будуть використовуватися.
Виступ на семінарі в Москві.