Есхатологія1 - улюблене заняття людства в усі часи. Перші провісники катастрофи, що насувається (кінця світу, краху всіх надій, Армагеддона і ін.) З'являються на піку безтурботного існування, коли суспільство перебуває ще в солодкої ілюзії зупиненого часу, загальний добробут б'є історичні рекорди, і переважна більшість щиро вважає, що вже на цей раз все неодмінно складеться інакше й Велика Парадигма Циклу нарешті посоромлений.
Голоси «крикунів зла» на піку благополуччя боязкі і самотні. Вони маргінальні і піддаються з усіх боків осміянню. Зате як змінюється ситуація відразу після першого легкого кризи! Варто тільки землі під ногами злегка похитнутися, як впевненість суспільства в завтрашньому дні починає танути на очах, а похмурі пророцтва тріумфально опановують розумами більшості.
торжество алармізма
Необхідно зробити важливе застереження: під есхатологічним очікуваннями ми зовсім не маємо на увазі літанію біржових «ведмедів», яка присутня в громадському полі постійно і в усі часи. Есхатологічна картина світу передбачає не настання економічної кризи, яким би інтенсивним і важким він не був, а саме що настання кінця світу. У нашому контексті-кінців всієї фінансової системи, якою ми її знаємо за останні два з половиною століття. Іншими словами, мова йде не про обвалення індексу Dow Jones до безпрецедентних рівнів в 7, 6, 5, 4 тисячі пунктов3, а про колапс біржі як такої і всього біржового інструментарію.
Сучасна економічна есхатологія на подив гомогенна в своїх ключових постулатах: Крах може наступити в будь-який момент після того, як обсяг не підкріплених боргових зобов'язань, емітованих товариством на всіх рівнях - від приватного, корпоративного і державного боргу до всього неосяжного масиву багаторівневих похідних паперів - перевищить всю сукупність існуючих у світі активів на кілька порядків і остаточно вийде з # 8209; під контролю.
Ланцюгова реакція пройде в прямому сенсі слова блискавично: за один-два дні одночасно лопнуть всі існуючі бульбашки: боргові зобов'язання корпорацій і їх звичайні акції, фіат-валюти4 від долара США до євро та ієни і т. Д. Хвилею підуть дефолти по всьому деривативів - від MBS до CDS, складеться як картковий будиночок система іпотечного кредитування, почнуться повсюдні панічні вилучення грошей з рахунків банків та т. д.
Колапс кредитно-грошової системи буде нагадувати кінець світу саме тому, що в суспільстві відсутній консенсус (не кажучи вже про якусь осмисленої підготовці відхідних шляхів) по альтернативній системі фінансового обліку та вартісних еквівалентів. Єдина існуюча сьогодні ставка робиться на можливість продовження друкування ad infinitum5 паперових грошей і емісії все більшого і більшого числа непідкріплені боргових зобов'язань, зобов'язань, виписаних на ці зобов'язання і т. П.
Очевидно, що чисто математично подібна модель не може триматися вічно і рано чи пізно настане крах піраміди.После невизначеного періоду хаосу і мороку рано чи пізно має відбутися відновлення фінансової системи, яка, найімовірніше, вже не буде будуватися на фіат-валютах і парадигмі кредитних грошей. Ймовірними субститутами нового фундаменту найчастіше називають повернення до золотого стандарту, або - на рівні утопічних мрій - адаптацію системи вільних грошей Сільвіо Гезеля6, так звану Freigeld.
Ну добре, припустимо, ми все вже повірили в неминучість фінансової катастрофи. Ми також бачимо, що можновладці в усьому світі не бажають або, швидше за все, просто не знають, як зупинити крах системи або хоча б пом'якшити наслідки. Але нам-то що накажете робити? Нам, простим смертним? Куди податися. Як захистити себе і свої сім'ї? Закуповувати мило-сірники-консерви? Колекціонувати золоті злитки і кільця? Малювати прототипи майбутніх купонів Freigeld?
Саме цією причиною - відсутністю позитивних мотивів в більшості сучасних есхатологічних моделей - пояснюється легкість, з якою існуючому істеблішменту вдається піддавати «крикунів зла» публічного осміянню і маргіналізувати їх теорії. Обиватель на раціональному рівні, можливо, і готовий погодитися з тим, що завтра буде гірше, ніж сьогодні, але відсутність позитивного сценарію виходу з катастрофи змушує його закривати очі навіть на очевидне. Тим більше що держава послужливо підкидає обивателю лукаву статистику: люди бачать, що ціни на найважливіші товари постійно і неухильно ростуть, тоді як індекс споживчих цін (CPI) вперто закликає не вірити очам своїм - все, мовляв, гаразд, нічого не погіршується; люди бачать, що з усіх боків знайомі, друзі, сусіди не можуть працевлаштуватися, а статистичні відомства тріумфально рапортують про подальше зниження безробіття, і т. д.
Я дозволив собі настільки розлоге узагальнення сучасних есхатологічних теорій тільки тому, що мені, нарешті, вдалося знайти людину, нашого сучасника, чия теорія не зациклюється на традиційних і тому набили всім вже оскому страшилки, а цілком і повністю будується на позитивному імпульсі. Кріс Дуейн - так звуть нашого героя - виходить з прийдешньої фінансової катастрофи як з об'єктивної даності, проте не педалює негатив, а, навпаки, зосереджується на методиці збереження добробуту сучасників вже сьогодні, тобто - до настання того моменту, після якого будь-які дії, спрямовані на порятунок заощаджень, виявляться вже марними.
Метал без лукавства
Ще одна причина, по якій я вирішив познайомити читачів своєї постійної рубрики з концепцією виживання Кріса Дуейна, укладена в оригінальності і навіть певної парадоксальності його ідеї. Кріс Дуейн рекомендує вкладати вже сьогодні заощадження в актив, який майже одностайно обходиться увагою як фінансовим істеблішментом, так і представниками більшості альтернативних економічних навчань.
Актив, який, на думку Кріса Дуейна, перетвориться в найближчим часом в рятівну паличку-виручалочка, - це срібло! Срібло в своєму самому прямому і не опоганеному фінансовими лукавство вигляді: не акції компаній, переробних серебросодержащие руди, що не паї ETF (Exchange-Traded-Funds, що торгуються індексних фондів), які дублюють динаміку срібного сектора ринку, що не дорогоцінні прикраси зі срібла і не срібні монети з колекцій нумізматів, а - срібло в злитках. Або срібні монети, не обтяжені колекційної цінністю і, як наслідок, що володіють мінімальною націнкою щодо поточної спот-ціни срібла на ринку ($ 32 за тройську унцію7).
Відправна точка в теорії Кріса Дуейна - опір сформованій системі кредитних грошей з боку громадянського суспільства марно, оскільки фінансова еліта ніколи не допустить зміни парадигми, яку контролює і яка є головним джерелом її доходів. Доказ марності прямого протистояння тільки за останні роки - це послідовне крах усіх громадських ініціатив, спрямованих на злам системи, - від руху «Чаювання» до «Захопи Уолл-стріт».
Єдина можливість зробити «другу американську революцію», за словами Дуейна, - це добровільно і мирно вийти з нав'язаної парадигми в масовому порядку. Для цього кожен відповідальний громадянин, вважає він, повинен позбутися активів, що належать склалася фінансової парадигмі, - акцій, облігацій, депозитарних розписок, готівки, кредитних карт і т. П. І на виручені кошти купити живе срібло!
Чому саме срібло, а не золото, платину, дорогоцінні камені або будь-який інший матеріальний актив, що володіє об'єктивною і історично підтвердженою цінністю? Аргументів на користь срібла Кріс Дуейн призводить велика кількість, тому перекажу лише ключові:
Історично тільки два металу виконували функцію грошей в універсальному масштабі: золото і срібло. Золото, проте, ніколи не виступало в ролі інструменту грошового обміну, оскільки використовувалося виключно для накопичення, заощадження і зберігання багатства. Первинна функція срібла, навпаки, полягала саме в повсякденному обміні: срібними монетами видавали платню, ними ж розплачувалися на ринках.
Срібло володіє дивовижною, майже містичною здатністю виступати мірилом людської праці. У Римській імперії один срібний динарій, що відповідав приблизно 1/10 унції, дорівнював добовому платні римського легіонера, стільки ж коштувала одна вівця. На ці гроші можна було отримати житло, їжу і купити одяг для сім'ї з трьох осіб. Рівно стільки ж - 1/10 унції срібла або 10-центова монета - коштував працю робочого на американській фабриці на рубежі XIX-XX століть. І навіть сьогодні в країнах Третього світу, чиї фінансові системи не інтегровані в світовий кредитно-віртуальний пул, еквівалент денної праці варіюється навколо все тієї ж частки - 1/10 унції срібла.
Саме велике оману суспільства пов'язано з уявленням про те, що срібло коштує дешево щодо золота тому, що його багато. В реальності все йде з точністю до навпаки: матеріальні запаси золота в 1940 році складали мільярд унцій, тоді як сьогодні досягли 4,6 мільярда. У тому ж 1940-му срібла було 10 мільярдів унцій, а сьогодні залишився тільки мільярд. Різноспрямована динаміка пояснюється тим, що все золото, коли-небудь здобуте, будучи інструментом накопичення багатства, майже повністю зберігається в часі, тоді як запаси срібла, що є другим після нафти найбільш використовуваним в промисловості і медицині сировиною, постійно скорочуються, оскільки його щорічна здобич не встигає за расходованіем8.
Протягом останніх
50 років світова ціна на срібло штучно і цілеспрямовано знижується, оскільки таким чином промисловість, яка використовує його як сировину, отримує можливість брати достатню для інтенсивного розвитку прибуток. Кріс Дуейн наводить цікаву таблицю:
Рятувальник-професіонал
Кульмінацією зусиль по пропаганді срібла цієї осені стало карбування Крісом Двейном власної срібної монети Silver Bullet + Silver Shield. Монети розлітаються як гарячі пиріжки за ціною спот + $ 20.
Не варто на місці і творча думка Дуейна. Сьогодні все його помисли спрямовані в постапокаліптичне майбутнє: Кріс розробляє стратегію об'єднання всіх тих, хто врятувався від розорення за рахунок своєчасного інвестування в срібло в створену їм общину, формулює деталі програми кредитування під накопичені срібні активи для подальшої скупки знецінених виробництв, роздрібних мереж, банків та ін.
Відразу скажу, що вся ця футуристична активність мені сильно нагадала картину сліпучого майбутнього, намальовану Остапом Бендером під час виступу в шаховому клубі села Васюки. Прозора і мотивація Кріса Дуейна, успішного трейдера, який заробив на сріблі за 12 роки 3 700% (правда, нереалізованого прибутку, оскільки Дуейн не збирається обмінювати активи живого срібла на паперові долари) і кровно зацікавленого в тому, щоб вартість срібла на ринку і далі продовжувала рости - не тільки в силу природних причин, а й за рахунок залучення армії нових покупців.
Всі ці відомості про особу самого Дуейна, однак, жодним чином не применшують (принаймні в моїх очах) гідності самих аргументів на користь срібла. Я довгий час виступав активним прихильником кредитування і противником заощаджень по тій простій причині, що просто не бачив на горизонті гідних інструментів для збереження багатства. Тому читачам, які постійно надсилають мені поштою питання про те, куди найкраще вкласти свої гроші - в долари, рублі, євро або золото, я незмінно відповідав, що краще взагалі нікуди не вкладати, а купити будинок в селі і запастися продовольством.
Зваживши всі аргументи «за» і «проти», я вважаю, що сьогодні з чистим серцем можу підтримати ідею Кріса Дуейна і рекомендувати всім, хто стурбований збереженням своїх заощаджень, вкладати надлишки грошей
не в золото або існуючі валюти, а в чисте срібло - злитки або монети, не обтяжені нумізматичної цінністю.
Єдине, в чому я не маю впевненості, так це в тому, що в доступному для огляду майбутньому нам вдасться повною мірою насолодитися красою срібною інвестиції. Подорожчання срібла на ринку в найближчі роки більш ніж ймовірно. Наступ економічного Армагеддону - більш ніж сумнівно. Надто вже великі можливості кредитно-грошової системи маніпулювати суспільною свідомістю і видавати бажане за дійсне.
1. Від грец. «Кінцевий» і «знання» - система релігійних уявлень про кінцеву долю світу і потойбіччя.
4. Термін, що відбувся від лат. "нехай буде так". Їм позначають гроші, цінність яких визначається регулюванням, здійснюваним владою або законами. Бреттон-Вудська угода, що діяло в 1944-1971 роках, жорстко прив'язувало долар до вартості золота ($ 35 за тройську унцію). Після відмови США від «золотого стандарту» долар та інші світові резервні валюти перетворилися в фіат-гроші.
5. Від лат. - "до нескінченності".
7. 1 тройська унція = 31,1034768 р
8. Цифра, що приводиться Крісом Двейном, збігається з даними агентства Butler Research, однак сильно відрізняється від офіційної статистики. Проте, наявність тренда скорочення запасів срібла при зростанні золотих запасів не викликає сумнівів.
9. Востаннє монету, що містить 90% срібла, в США відлили і пустили в оборот в 1964 році - це був
так званий Kennedy Half Dollar.
10. American Silver Eagle - назва найпопулярнішої срібної монети в світі номіналом в $ 1, що містить рівно одну тройську унцію найчистішого срібла 99,9%.