Інкасо - це операції, здійснювані банками з документами відповідно до отриманих інструкцій, наданих клієнтами, з метою:
1. отримання платежу і / або акцепту векселя,
2. видачі документів проти платежу та / або акцепту векселя,
3. видачі документів на інших умовах.
Суть операції полягає в тому, що продавець надає в свій банк документи з інкасовими інструкціями (інструкції для банку покупця як діяти після отримання документів) для відправки в банк покупця, який після отримання документів передає їх покупцю проти платежу, акцепту векселя або на інших умовах, які вказані в інкасових інструкціях.
Документи, передані на інкасо:
Фінансові документи - переказні векселі, прості векселі, чеки, платіжні розписки або тому подібні документи, використовувані для одержання платежу грошима;
Комерційні документи - рахунки, транспортні документи, документи про право власності або тому подібні документи, які не є фінансовими документами.
На підставі вищевикладеного розрізняють:
Чисте інкасо - інкасо фінансових документів без комерційних документів, іншими словами в банк покупця направляються тільки фінансові документи, проти яких і здійснюється платіж.
Документарне інкасо - інкасо комерційних документів наявністю або відсутністю фінансовими документами, іншими словами при документарному інкасо в банк покупця направляються комерційні документи, які можуть супроводжуватися фінансовими документами.
При розрахунках за допомогою інкасо, на відміну від документарних акредитивів, які беруть участь в розрахунках банки не несуть ніяких зобов'язань платежу.
При розрахунках за допомогою інкасо, на відміну від документарних акредитивів, які беруть участь в розрахунках банки не перевіряють отримані документи, а лише перевіряють за зовнішнім виглядом їх комплектність і відповідність отриманим інкасовим інструкціям.
На відміну від документарних акредитивів, при розрахунках за допомогою інкасо продавець повинен бути впевнений у платоспроможності та порядності покупця, тому що всі зобов'язання по оплаті документів несе тільки покупець.
Для того, щоб мінімізувати ризик отримання товару покупцем без виконання платежу, бажано використовувати документарне інкасо і в пакет документів включати оригінали документів, відсутність яких ускладнить отримання товару покупцем або його митне очищення (повний комплект оригінального коносамента, оригінал сертифіката походження і т.д.) .
Витрати при інкасової формі розрахунків нижче ніж витрати за допомогою документарних акредитивів, але ризики вищі.
Валютний кліринг - угода між двома урядами двох і більше країн про обов'язковий взаємний залік міжнародних вимог і зобов'язань.
Відмінності валютного клірингу від внутрішнього міжбанківського клірингу:
По перше . заліки за внутрішнім клірингом між банками відбуваються в добровільному порядку, а за валютним клірингом - в обов'язковому: при існуванні клірингової угоди між країнами експортери і імпортерами цих країн не мають права відхилятися від розрахунків за клірингом;
По-друге . за внутрішнім клірингом (тобто коли рахунки здійснюються в одній валюті) сальдо заліку відразу перетворюється в гроші, а при валютному клірингу виникає проблема погашення сальдо - так як в розрахунках беруть участь країни з різною валютою, тому необхідно перерахування з однієї валюти в іншу .
Цілі валютного клірингу різні залежно від валютно-економічного становища країни:
· Вирівнювання платіжного балансу без витрат золотовалютних резервів;
· Отримання пільгового кредиту від контрагента, який має активний платіжний баланс;
· Відповідні заходи у відповідь на дискримінаційні дії іншої держави (наприклад, Великобританія ввела кліринг у відповідь на припинення платежів Німеччини англійським кредиторам в 30-х роках);
· Безповоротне фінансування країною з активним платіжним балансом країни з пасивним платіжним балансом.
Характерною особливістю валютних клірингів є заміна валютного обороту з-за кордоном розрахунками в національній валюті з кліринговими банками, які здійснюють кінцевий залік взаємних вимог і зобов'язань.
Кліринг - головний, але не єдиний вид платіжної угоди. Платіжні угоди між державами регулюють різноманітні питання міжнародних розрахунків, зокрема порядок використання валютних надходжень, стан платіжного балансу і його окремих статей, взаємне надання валют для поточних платежів, режим обмеженої конвертованості валют і т.п ..
Форми валютного клірингу.
Форми валютного клірингу можуть бути різноманітними і класифікуватися за такими основними ознаками:
Залежно від числа країн-учасниць кліринг буває:
· Міжнародний - не створює, хоча проект його був розроблений Дж. М. Кейнсом в 1943 р - проект Міжнародного клірингового союзу (МКС). Міжнародні клірингові розрахунки передбачалися для взаємного заліку вимог і зобов'язань і міждержавного валютного регулювання. Кейнс розглядав міжнародний кліринг як засіб подолання міждержавних розбіжностей.
Проект МКС передбачав певні принципи.
1. Членами його повинні були бути центральні банки, які зобов'язані надавати керуючим органам будь-яку інформацію. МКС відкривав би їм поточні рахунки в банкнотах - світові кредитні гроші - і здійснював взаємні безготівкові розрахунки між ними, а також спостерігав за обґрунтованим випуском банкнот.
2. МКС повинен був випустити замість золота банкноти, які прирівнювалися б до певної кількості золота і служили б базою для певних валютних паритетів і покриття дефіциту платіжних балансів, тобто для міждержавних розрахунків. Антизолотої спрямованість проекту МКС, заснованого на міжнародній розрахунковій валютній одиниці, відображала інтереси Великобританії і забезпечувала незалежність її валютної політики від США, де в цей період було зосереджено до 75% офіційних запасів золота капіталістичного світу.
3. Сальдо взаємних розрахунків через МКС повинно було за проектом покриватися за допомогою автоматичних взаємних кредитів членів-країн-членів. З цією метою передбачалося відкриття кредиту членами-країнами-членами у формі овердрафту (понад залишок на поточних рахунках) без попереднього депонування золота або іноземної валюти.
4. Для кожної країни повинна була встановлюватися квота в розмірі 75% середнього обсягу її зовнішньої торгівлі за три передвоєнні роки не залежно від розміру її офіційного золотого запасу і національного доходу. Це відповідало прагненням Великобританії забезпечити собі домінуюче становище в повоєнній світовій валютній системі.
5. У проекті Кейнса було зроблена особлива обмовка про роль МКС у закріпленні валютних зон, особливо стерлинговой, відповідно інтересам англійських монополій, які використовували свою валютну угруповання як засіб боротьби за ринки збуту і джерела сировини.
6. За задумом Кейнса, квота мала бути інструментом регулювання заборгованості країни МКС, який виступав одночасно кредитором і боржником. Основна ідея проекту МКС проста: валютна виручка однієї країни повинні використовуватися іншою країною, але запропоновані Кейнсом шляхи її здійснення складні.
Таким чином, проект МКС відповідав насамперед інтересам Великобританії. В результаті обговорення на Бреттон-Вудської конференції цей проект піддався гострій критиці з боку США, і офіційно переміг «план Уайта» про післявоєнну реформу світової валютної системи.
За обсягом операцій кліринг буває:
· Повний кліринг, тобто кліринг на повну суму розрахунку;
· Кліринг, який охоплює 95% платіжного обороту;
· Частковий кліринг, який поширюється на певні операції.
За способом регулювання сальдо розрізняють кліринг:
· Зі вільно конвертованим сальдо;
· З умовною конверсією;
· Неконвертовані, сальдо за якими не може бути обміняти на іноземну валюту і погашається переважно товарними поставками.
Регулювання сальдо при клірингових розрахунках здійснюється в такі строки:
· Або в період дії клірингової угоди (якщо ця умова порушена, то подальші поставки призупиняються);
· Або після терміну дії клірингової угоди (наприклад, через шість місяців сальдо погашається товарними поставками, при порушенні цієї умови кредитор має право вимагати проплати сальдо конвертованою валютою).
Ліміт заборгованості за сальдо клірингового рахунку залежить від розміру товарообігу і зазвичай фіксується на рівні 5-10% його обсягу, а також від сезонних коливань товарних поставок (в цьому випадку ліміт вищий). Даний ліміт визначається можливістю отримання кредиту у контрагента. Кредит по клірингу в принципі взаємний, але на практиці переважає одностороннє кредитування країнами з активним платіжним балансом країн з пасивним сальдо балансу міжнародних розрахунків.
Сальдо неконвертованого клірингу має подвійне значення:
· Є регулятором товарних поставок, так як досягнення ліміту дає право кредитору призупинити відвантаження товарів; іноді експортери стають в чергу в очікуванні, коли з'явиться вільний ліміт на кліринговому рахунку;
· Визначає суму, вище якої нараховуються відсотки різними засобами: на всю суму заборгованості; на суму, яка перевищує ліміт: диференційовано в міру зростання; іноді застосовується ставка із прогресивною шкалою, для того щоб експортер був зацікавлений не допускати більшого боргу по клірингу.
Валюта клірингу може бути будь-хто. Іноді застосовуються дві валюти чи міжнародна розрахункова валютна одиниця (наприклад, епуніт в Європейському платіжному союзі).
З економічної точки зору немає значення, в якій валюті здійснюються клірингові розрахунки, якщо використовується одна валюта.
При розрахунках через валютний кліринг гроші виконують такі функції:
При взаємному заліку вимог без утворення сальдо гроші виступають як ідеальні.
· Заморожування валютної виручки у разі неконвертованого клірингу;
· Втрати при зміні курсу.
Обсяги товарообігу і клірингу практично ніколи не збігається в таких випадках:
· При частковому клірингу, якщо товарооборот перевищує обсяг клірингових розрахунків;
· При повному клірингу - навпаки, так як по клірингу проходять поточні і фінансові операції платіжного балансу, в тому числі угоди з цінними паперами.
· Валютні кліринг здійснюють подвійний вплив на зовнішню торгівлю, який полягає в тому, що:
· З одного боку, вони пом'якшують негативні наслідки валютних обмежень, дають можливість експортерам використовувати валютну виручку.
· З іншого боку, при цьому доводиться регулювати зовнішньоторговельний оборот з кожною країною окремо, а валютну виручку можна використовувати тільки в тій країні, з якою укладено клірингова угода. Адже для експортера валютний кліринг невигідний. До того ж замість виручки в конвертованій валюті вони одержують національну валюту. Тому експортери шукають шляхи обходу валютних клірингів, в тому числі маніпуляції з цінами в формі:
· Заниження контрактної ціни в розрахунку-фактурі (подвійний контракт), з тим щоб частина валютної виручки надійшла в вільне розпорядження експортера і при цьому обійшла органи валютного контролю;
· Відвантаження товарів у країни, з якими не укладення клірингова угода;
· Кредитування іноземного покупця на термін, який розрахований на призупинення дії клірингової угоди.