Мишка Японець (Мойша Вінницький, прототип Бені Кріка з "Одеських оповідань" Бабеля) - не просто звичайний нальотчик з одеським колоритом. Стати королем злодіїв, тримати в страху все місто, і одночасно бути народним улюбленцем могла тільки людина неординарна.
Його популярність колосальна - в ньому бачать "Робін Гуда", який дбає за народ, він стверджує свій "кодекс нальотчика" - бідняків не грабував, не чіпати лікарів, юристів, артистів. Його нальоти стають все більш артистичними і дотепними, це маленькі вистави.
Миша розважливий, раціональний, але у нього широка душа: він закочує бенкети для всієї Молдаванки, постачає грошима безробітних вантажників, допомагає грошима і продуктами молодятам, сиротам, безпритульним і навіть сім'ям жертв бандитських нальотів.
Він пробув Королем всього три роки - з 1917 по 1919-й. Це були три найяскравіші року з життя Япончика, переповнені подіями, на які у інших не вистачило б цілого життя.
У місті червоноармійське підпілля планує свої операції з повалення білогвардійців. Щоб добути зброю, вони вирішують звернутися за допомогою до Япончика, оскільки Акула їх "кинув". Однак Мишкові поки це не цікаво. Компанія Япончика направляється грабувати будинок Цилі і її батька Авермана. Мишка намагається цьому запобігти, але не встигає. У момент пограбування в кімнату входить Циля ...
Мишка закочує бенкет для всієї голодної Молдаванки. В цей час більшовики влаштовують єврейські погроми. Мишка вчасно дізнається про загрозу Аверманам небезпеки і рятує кохану. Це стає переломним моментом в їх відносинах. Генерал-губернатор Одеси Гришин-Алмазов намагається приборкати пролетарські настрої мас. У місто на рейд встає ескадра французьких союзників. Мишка грабує французький арсенал, набитий зброєю, і передає видобуток більшовикам. Розлючені цим вчинком Япончика офіційна влада, садять за грати батька Мишки.
Грабіжники звільняють Мишка з в'язниці. Він мириться з Цилею. Барський повідомляє Япончику, що більшовик Стоцький відправляє Котовського до Гепнера, щоб обчистити його сейф. Мишка приходить до Гепнера, видворяє звідти Котовського з бандою, і набуває чергового ворога в особі Григорія Івановича. Незабаром Мишка вирішує пограбувати публіку під час вистави в Оперному театрі. Циля присутня в залі, на власні очі переконується в методах і манерах нареченого ...
Барський попереджає Мишка, що в його банді завелася щур. Мишка і Циля одружуються. У ділянку потрапляє молодший брат Япончика Берчік, який підпалив поліцейську дільницю. В Одесі з'являється Ржевський-Раєвський, який приїхав з Києва для надання допомоги офіційній владі в розправі з бандитами. Його методи жорстокі і безкомпромісні - починаються розстріли. Мишка забирає Цілем і їде на заміську віллу.
На віллі вночі відбувається замах на життя Ведмедики - хтось кидає гранату в його ліжко. Левчик отримує поранення. Япончик не знає, кого підозрювати: про віллу знали тільки найближчі. Мишка приходить до Гершу, і той дозволяє йому покінчити з акули. Ржевський-Раєвський продовжує боротися з грабіжниками своїми драконівськими методами. Він каже Тору про необхідність ліквідації Япончика і компанії.
Ржевський-Раєвський пропонує Мишкові пограбувати більшовиків, які очікують надходження грошей з Москви. На базарі Гуля і Хохол ранять молодшого брата Акули. Через деякий час гине Хохол. Гуля клянеться помститися Тору. Незабаром вночі в підворітті Молдаванки вбивають сестру Тора. Ржевський-Раєвський показує Тору доказ, знайдену на місці злочину. Ніж належить одному з людей Япончика.
Мишка перехоплює шхуну і забирає коштовності. Він повинен один з'явитися в обумовленому з Ржевським-Раєвським місці і передати йому гроші. Однак коли Япончик приїжджає туди зі своїми людьми, він натикається на засідку - Осипа Тора і поліцейських. В кущах за операцією спостерігає Акула. Починається перестрілка. Тор поранений. Ржевський-Раєвський тікає з грошима, не залишивши Мишкові обіцяну половину ...
Мишка переходить на бік червоних. У місті встановлюється влада більшовиків. Революціонери добираються і до будинків Аверманов і Вінницьких. Мишко каже Гершу про те, що червоні ще гірше поліції: садять за грати навіть за крадіжку курки. Герш відправляється до Стоцькому, щоб домовитися про звільнення з в'язниці невинних. Розмова не клеїться, і Стоцький віддає наказ прибрати Герша.
У своєму купе Мішка виявляє Цілем, яка не змогла його кинути і поїхати в Європу. В дорозі люди Ведмедики продовжують вести себе, як бандити. Мишка зустрічається з командирами. Комбриг Якір розповідають диспозицію, бійці Ведмедики повинні тримати оборону від петлюрівців ..