Віртуальний кеш-пулінг (notional cash pooling) полягає в перерозподілі грошових коштів по банківських рахунках клієнтів - учасників пулу. Даний вид кеш-ПУЛІНГ забезпечує управління внутрішньогрупової ліквідністю компаній, що входять в холдинг, методом компенсації процентних витрат на використання позикових коштів по розрахункових рахунках (овердрафтів).
Реалізація цієї моделі передбачає відсутність реального руху грошових коштів по рахунках учасників пулу. Банк щодня розраховує загальну ліквідну позицію по групі компаній, визначаючи сумарні дебетові і кредитові залишки по всіх рахунках, а також нараховуючи на суму кредитового залишку відсотки за підвищеною ставкою, а на дебетовий залишок - стандартний відсоток за користування овердрафтом.
Віртуальний кеш-пулінг є ідеальною моделлю для групи компаній з децентралізованою фінансовою системою і системою управління, де філіям (дочірнім структурам) надана відносна фінансова автономія, в тому числі і для управління власними банківськими рахунками. Переваги віртуального ПУЛІНГ:
- окрема ліквідна позиція кожної філії (дочірнього підприємства);
- локальний розподіл процентного доходу - кожен рахунок в пулі отримує в кінці кожного місяця процентний дохід, який вираховується пропорційно внеску даного рахунку в загальний баланс протягом інвестиційного періоду;
- відсутність внутрішньогрупових позик (на відміну від матеріального кеш-ПУЛІНГ). Віртуальний кеш-пулінг не передбачає реального руху по рахунках компаній - учасниць пулу, що дозволяє уникнути необхідності в обліку виданих і отриманих внутрішньогрупових позик для цілей оподаткування;
- виникнення короткострокових зобов'язань між сторонами. Віртуальний кеш-пулінг не вимагає встановлення довгострокових відносин з банком, навпаки, існує можливість односторонньої відмови від укладеної угоди;
- відсутність комісій за перерозподіл грошових коштів між рахунками групи, так як фактичне рух грошових коштів не відбувається;
- відсутність кредитних ліній, що дозволяє уникнути укладення кредитного договору з місцевими банками;
- підвищений процентний дохід (відсоток при реалізації моделі віртуального кеш-ПУЛІНГ зазвичай значно перевищує той відсоток, який був би нарахований на кожен банківський рахунок групи окремо);
- можливість збереження грошових коштів в оперативному управлінні (грошові кошти не перераховуються на депозитні рахунки банку);
- в разі консолідації коштів групи банк, приймаючи рішення про надання кредиту, розглядає вже не окремі підприємства, а групу в цілому, що істотно покращує умови кредитування.
Основним недоліком віртуального кеш-ПУЛІНГ є те, що не у всіх країнах світу він дозволений. Корпорації, яка бажає користуватися системою мультивалютного віртуального кеш-ПУЛІНГ, доведеться звертатися в транснаціональні великі банки, що часто призводить до необгрунтовано високих витрат на реалізацію проекту.
Крім віртуального і матеріального кеш-ПУЛІНГ, виділяють також target balancing (систему, яка дозволяє регулювати суму коштів, що перераховуються і / або залишку коштів на рахунках після перерахування) та sweeping (консолідацію коштів на майстер-рахунку на щоденній основі після закриття операційного дня). Кінцевою метою обох варіантів кеш-ПУЛІНГ є поліпшення ліквідної позиції корпорації, проте між двома цими моделями існують значні технічні відмінності, які можуть мати істотні організаційні і податкові наслідки.
В цілому продукти системи cash management дозволяють оптимізувати зовнішні та внутрішні фінансові потоки, збільшити дохід від використання власних коштів, зменшити обсяги і вартість зовнішнього фінансування. Таким чином досягається синергетичний ефект використання внутрішньогрупової ліквідності і, як результат, збільшення фінансового результату діяльності корпорації.