1. Банкнота має загальну обертаність, а вексель - обмежену;
2. Банкнота -бессрочное зобов'язання, а вексель - термінове.
В процесі еволюції стався перехід від розмінною на золото банкноти до нерозмінною. Особливості банкноти. розмінною на золото (класичної банкноти).
Перша особливість. Банкнота мала подвійне забезпечення: кредитне і золоте. Кредитним забезпеченням банкноти служив найчастіше комерційний вексель, тобто банкнота випускалася банком замість комерційного векселя. Завдяки забезпеченню комерційним векселем випуск банкнот в основному відповідав ПТНД (потреби товарообігу в грошах): комерційні векселі випускалися на основі реалізації товарів в кредит, тому випуск векселів і, отже, банкнот відповідав ПТНД (потребам товарного обігу в грошах).
Золотим забезпеченням банкноти служив золотий запас банку - емітента. Банкнота вільно обмінювалася на золото. Розмін на золото забезпечував 100% гарантію стійкості банкноти. Завдяки золотому забезпечення в разі випуску банкнот понад ПТНД (потреби товарообігу в грошах) банкноти не застрявали в каналах звернення. Вони йшли в банк-емітент через розмін на золото, яке, в свою чергу, йшло в скарб. Таким чином, количесво розмінних на золото банкнот в обігу завжди відповідало ПТНД (потреби товарообігу в грошах).
Друга особливість. Розмінна на золото банкнота не знецінюються, була стійка.
Сучасні банкноти істотно відрізняються від банкнот, розмінних на золото.
По перше. змінився характер кредитного забезпечення банкнот. Значна частина банкнот стала випускатися на основі кредитування держави, покупки іноземної валюти. Кредитним забезпеченням банкнот, таким чином, стали служити не стільки комерційні векселі, скільки державні цінні папери або іноземна валюта. В результаті випуск банкнот може перевищити ПТНД (потреба товарообігу в грошах).
По-друге. банкноти втратили золоте забезпечення, перестали розмінюватися на золото. Це призвело до того, що перестав діяти автоматичний механізм вилучення надлишку банкнот з обігу.
По-третє. сучасні банкноти можуть знецінюватися (вони випускаються понад ПТНД (потреби товарообігу і не діє механізм вилучення надлишку банкнот з обігу).
По-четверте. сучасні банкноти мають двоїстий характер. З одного боку, банкноти - це кредитні гроші, тому що є зобов'язанням банку. З іншого - за характером обігу банкноти наближаються до паперових грошей, тому що можуть знецінюватися як і паперові гроші. (Подібно паперовим грошам випуск банкнот може бути пов'язаний з покриттям бюджетного дефіциту, банкноти не розмінюватися на золото і можуть знецінюватися).
Канали емісії сучасних банкнот. Сучасні банкноти випускаються за чотирма каналами:
при кредитуванні комерційних банків,
при кредитуванні првітельства,
при покупці цінних паперів,
при купівлі іноземної валюти.
2-ий вид кредитних грошей - безготівкові (депозитні) гроші - це засоби на банківських рахунках до запитання, що представляють собою зобов'язання комерційних банків-емітентів.
Способи створення депозитних грошей. Можна виділити два основних способи створення депозитних грошей.
Перший (основний) спосіб - надання банками позики в безготівковій формі, тобто зарахування суми позики на рахунок позичальника. При цьому кількість грошей в обігу збільшується.
Другий спосіб - прийом банками готівки у вклади. При цьому кількість грошей в обороті не змінюється: вкладник «обмінює» банкноти на депозит (кількість банкнот в обігу зменшується, а депозитних грошей - збільшується).