Коли йде процес торгівлі, використовуються ордера наступних типів: Limit ordеr, Markеt ordеr, а такжеStоp ordеr. Розповімо докладніше про кожен з них.
Що таке Limit ordеr?
За своєю суттю limit ordеr є заявку з обмеженою ціною виконання. Тобто операція буде здійснена за ціною не нижче (або не вище) зазначеної в заявці. Наприклад, якщо в заявці варто обмеження в $ 10, то виконання заявки буде за ціною не вище $ 10. Електронна черга лімітних ордерів відображається у вікні торгового терміналу Book (в перекладі з англійської - книга).
З найбільш високих лімітних ордерів на покупку формується Вid (вони також беруть участь в котируванні), а з низьких ордерів на продаж - Аsk. Лімітні ордери використовуються в тих випадках, коли проведення угод за цінами нижче (або вище) зазначеного порога не має сенсу. Лімітні ордери також можуть використовуватися, щоб зафіксувати прибуток, або якщо необхідно відкрити позицію проти поточного тренда.
Правда, в останньому випадку очікування виконання заявки може затягнутися. Ви завжди можете підвищити щодо Аsk рівень лімітного ордера на покупку, це дає високу гарантію того, що велика заявка буде виконана. Цей спосіб себе добре зарекомендував, коли виконання ринкових ордерів йде з великим проскальзиваніем.
Що таке Markеt ordеr?
Ордер в якому ціна не встановлюється, а приймається та, що в поточній момент існує на ринку, називають ринковим або Markеt ordеr. Наприклад, відправляється ринковий ордер на покупку QWE 500, це означає, що відправник заявки бажає придбати п'ятсот акцій QWE за ціною, що склалася в даний момент на ринку. При цьому ордер буде виконаний за найбільш вигідною ціною, з усіх запропонованих.
Варто відзначити, що Markеt ordеr практично завжди виконується. Перш ніж продовжувати, має сенс розглянути, що означає кожен компонент котирування.
Перший компонент «Symbol» містить тікер акцій. Тікером називається скорочена до трьох символів назва акції котирується на NYSE. Зауважимо, що на NASDAQ тікер може мати від чотирьох і більше символів, крім цього в ньому можуть використовуватися цифри.
Компонент Trade price вказує ціну, по якій була проведена остання угода. Тобто фактично Trade pricе відображає фактичну вартість акцій, що склалася на поточний момент.
Компонент Bid - відображає найвищу ціну запропоновану покупцем за акції, тобто для продавця вона буде кращою ціною.
Компонент Ask - показує найнижчу ціну запропоновану продавцем за акції, відповідно, що така ціна буде найбільш вигідна покупцеві.
Компонент Bid size показує, яка кількість акцій, яке готовий придбати покупець за зазначену в компоненті Bid ціну. Щоб було зручніше, в котируваннях прийнято вважати кількість акцій в лотах (в одному лоті сто акцій). Наприклад, якщо в Bid size показана цифра 25, це говорить про те, що на продаж виставляється 2500 акцій.
У компоненті Ask size вказується кількість акцій виставлених продавцем за певною ціною. Так само, як і в Bid size, кількість акцій вважається в лотах.
Компонент Volume показує, яка кількість акцій проторгувалася на поточний момент.
Говорячи про компонентах котирування не можна не згадати про спред (bid-ask spread). Цим терміном називають різницю, що виникла між Вid і Аsk. Якщо вона велика (великий спред), це вказує на те, що ціни на акції можуть різко рухатися в різні боки. Виникнення великої спреда може бути спровоковано недостатньою кількістю лімітних ордерів як на стороні Аsk, так і Вid. Тобто на ринку або недостатній попит на акції або мало пропозицій.
Окремо слід сказати кілька слів про компоненті Trade price. Саме в ньому вказується фактична ціна на акції склалася на поточний момент. Необхідно розуміти що дані в Вid іАsk, говорять лише про те за якою ціною хочуть купувати або продавати акції. Тому, якщо немає бажаючих проводити операцію з вказаною в котируванні ціною, вартість акцій визначає остання угода.
Що таке Stop ordеr?
Стоп ордером називають відкладений ордер, який вступає в силу, коли встановлена ціна досягла певного рівня. Як правило, такі ордери використовують з метою обмежити втрати. Наприклад, щоб вийти з позиції, якщо вона стала збитковою. Не менш часто Стоп ордер може використовуватися як для виходу з фіксацією прибутку, так і з метою увійти в позицію (власне, як і інші типи ордерів).
Бувають ситуації, коли рух на ринку набирає таку тенденцію, що можна не встигнути прийняти рішення. У такій ситуації рекомендується скористатися стоп ордером. Зокрема, застосувавши стоп, можна приділити увагу іншим позиціям, абсолютно не турбуючись про те, що при зміні напрямку тренда можна зазнати значних збитків.