За своєю природою банкнота - це особливий вид кредитних грошей. В умовах золотого монометалізму «банкнота є не що інше, як вексель на банкіра, за яким пред'явник в будь-який час може отримати гроші і яким банкір замінює приватні векселі». У цьому визначенні чітко відзначені дві характерні ознаки класичної банкноти: 1) банкнота випускається емісійним банком замість комерційних векселів; 2) банкнота розмінна на золото за першою вимогою. Отже, класична банкнота мала подвійне забезпечення - вексельне (товарне) і золоте (золотий запас емісійного банку). Незабезпечена металом емісія називається фидуциарной.
Хоча комерційний вексель служить безпосередньою основою банкноти, між ними є відмінності по виду боржника, по гарантії і термінів.
1. Боржником за векселем є функціонуючий капіталіст- торговець або промисловець, по банкноті - емісійний банк.
2. Банкноти мають суспільну гарантію у вигляді які у банку ресурсів усіх капіталістів. Тому вони виступають як громадські кредитні гроші, що володіють особливою якістю - загальної обращаемостью. Вексель, маючи лише приватну гарантію, не є загальним платіжним засобом.
3. Банкнота служила безстроковим зобов'язанням, оплачуваних емісійним банком шляхом розміну на золото в будь-який момент після пред'явлення. Навпаки, вексель підлягає оплаті через певний термін, що ускладнює його звернення як грошей.
Випуск банкнот на основі векселів в порядку кредитування товарообігу викликає зворотний рух банкнот в банк. З настанням терміну платежу по кредиту банкноти регулярно поверталися в емісійний банк. Завдяки цій специфічній закономірності звернення класичних банкнот не виникало переповнення сфери обігу зайвими грошима.
Однак одне вексельне забезпечення банкнот саме по собі не може гарантувати їх повернення в банк. Сума вексельних зобов'язань зазвичай перевищує суму цін проданих товарів. У зверненні завжди перебуває велика кількість векселів понад реальну потребу обороту в грошах, причому не тільки комерційних, а й дружніх, бронзових, казначейських, позбавлених товарної основи. Крім того, терміни погашення векселів не завжди збігаються з фактичними термінами реалізації товарів. У періоди економічних криз навіть комерційні векселі не оплачуються в строк, оскільки ускладнюється реалізація товарів, на основі яких вони з'явилися.
Зайві для обігу банкноти поверталися до банку шляхом обміну їх на золото. Двояке забезпечення класичних банкнот - кредитне і металеве - гарантувало відносну стійкість і еластичність банкнотного звернення в порівнянні з казначейськими паперовими грошима. Закон обігу розмінних банкнот полягав у тому, що кількість їх у зверненні було дорівнює кількості золота, необхідного для звернення, а кожна банкнота зазвичай була представником позначеного на ній золотого вмісту грошової одиниці.
Теорія та практика
Кредити можуть бути різними. Спробуємо розібратися в їх головних відмінностях і основні особливості:
Іпотечний кредит >>
автокредит >>
Споживчий кредит >>
Ломбардний кредит >>