Сюжет побудований на реальних фактах - вбивство за кордоном радянського дипломатичного кур'єра Теодора Нетте. Сумку радянського дипкур'єра, викрадену англійськими шпигунами, відбирають моряки корабля, що відпливає до Ленінграда і доставляють органам влади. Агенти розвідки докладають усіх зусиль, щоб захопити сумку.
Довженко був запрошений на постановку фільму завдяки знанню дипломатичної середовища. Під впливом німецької кінематографічної школи, він наповнює фільм штампами, запозиченими з німецьких детективів: бійки в купе міжнародного експреса і на сходинках поїзда, бійки на палубі корабля, погоні за пароплавом на моторному човні і так далі. Чимало і обов'язкових для даного жанру «типів»: шпигунів, кокоток, агентів поліції, відвідувачів портових кабачків, джаз-бендів.
В цей час оператор Микола Козловський знайомить Довженко з прийомами кадрування. Здається, що режисер володіє технікою зображення, де є багато незвичайних ракурсів, нічних зйомок, експресіоністів ефектів (з використанням оптичних призм).
Тут же Довженко, єдиний раз за всю кар'єру, з'являється в ролі кочегара. У фільмі є такі кадри: інспектор Уайт пропонує кочегару гроші, а той кидає їх йому в обличчя. Дуже схожий випадок був в життя Довженко: зі своєї практики він розповідав, що приходив до нього одного разу на прийом якийсь тип з проханням допомогти грошима, бо він від більшовиків постраждав. Навіть мав з собою рекомендаційний лист Імператриці Марії Федорівни. Після прочитання Довженко «акуратно склав листи і жбурнув їх дегенератів в обличчя», а потім ударив кулаком по столу і закричав.
Фільм «Сумка дипкур'єра» був зроблений якісно, на рівні пригодницьких фільмів 1920-х років. Він був добре сприйнятий глядачем, дивилися його з задоволенням і стрічка довго перебувала в репертуарі. Її також демонстрували за кордоном. Але в ньому ще не розкрився індивідуальний, особливий талант Довженка. Та й сам він назвав цей фільм «жалюгідною пробою пера».