Субординований спосіб кредитування є особливою формою запозичення коштів на основі оплати відсотків і повернення грошей тільки після закінчення терміну дії позики. Це притаманне представникам господарювання з великим капіталом, але в основному - кредитно? Фінансовим організаціям.
Що це таке?
Субординований позику при певних обставинах може входити до складу капіталу організації або установи, його отримав.
Коротко, визначення такого виду фінансового інструменту - це отримання грошей для поповнення активів юридичної особи у вигляді кредитування, але під іншими, ніж зазвичай, умовами.
Даний продукт є відносною новинкою на російському ринку запозичень.
Субординований продукт - це кредити, депозити або облігаційні позики, які задовольняють декільком умовам:
- Надається на період пошукові роботи не менше п'яти років. При випуску облігацій - термін погашення приймається від п'яти років.
- Субординований позику або його частину не можна затребувати до закінчення дії договору (для облігацій. Не можна достроково гасити випущені фінансові документи) без дозволу Центробанку.
Без узгодження з регулятором неможливо розірвання або внесення змін в угоду по субординованим кредитом (депозитом, займу).
способи оформлення
Спосіб оформлення угод по субординованим продуктам залежить від цілей отримання грошей і характеристики проекту, що кредитується юридичної особи.
В державі користуються попитом такі види субординованих продуктів:
- позику для товариств з обмеженою відповідальністю;
- банківський позику;
- фінансування ТОВ від засновника;
- позику для страхової компанії;
- облігаційний позику.
Оформлення договору здійснюється юристами з пропискою умов отримання коштів для позичальника і гарантій повернення грошей для кредитора.
Така форма угоди передбачає для кредитуемого юридичної особи відсутність застави і більш кращі умови надання позики в порівнянні зі звичайним кредитуванням.
В результаті повернення фінансів кредитор має право отримати (якщо це передбачено договором) акції кредитується компанії.
Де взяти?
Кредитором може бути - приватна особа, комерційна компанія, державне або муніципальне установа, а також Центробанк РФ. У будь-якому випадку позикодавцями також надані додаткові привілеї.
Це говорить про те, що вільні фінансові активи можна вкладати в досить прибутковий бізнес-проект на тривалий період з можливістю після закінчення терміну договору отримати великий прибуток.
Якщо в ув'язнених угодах є пункт про конвертацію фінансових коштів в частину статутного капіталу юридичної особи, то стає можливим увійти до складу акціонерів для оперативного управління діяльністю позичальника - юридичної особи.
Субординовані позики можуть видавати тільки кредитно-фінансові установи міцно «стоять на ногах».
До таких можна віднести Сбербанк, ВТБ Банк Москви, ВТБ 24, Газпромбанк, ФК Відкриття.
Основні показники наведені в порівняльній таблиці:
Текст договору в кожному випадку складається індивідуально, з урахуванням інтересів позикодавця.
Тому у відкритому доступі і на своїх сайтах кредитно-фінансові організації не викладають умов надання субординованих позик і вимог до юридичних осіб, яких вони кредитують.
Субординований позику від засновника
Засновник компанії має можливість внести такий позику. Часто зустрічається в якості інструменту для запобігання фінансових труднощів у підприємства, поповнення оборотних коштів.
Якщо ж ви вирішили отримати кредитну карту з кешбек без річного обслуговування. то вам просто необхідно прочитати статтю, розташовану за посиланням.
Як правило, до видачі по такій позиці кредитору пропонуються акції юридичної особи.
Директор фірми може в один і той же час бути як кредитором, так і кредитором.
У такому випадку йому необхідно обов'язково завіряти підписом угоду про субординований позику за обидві сторони.
- компанія повинна протягом року сформувати фонд з цільовим капіталом;
- кредитор за місяць до закінчення терміну угоди може направити пропозицію про зміну мети для позики;
при формуванні капіталу, обсяг позики не може перевищувати третину його суми;
Між юридичними особами
Поповнення капіталу компанії через субординований позику може відбуватися і з боку юридичної особи. Найбільш відомі приклади такого роду - рефінансування банків для їх санації.
Субординований борг (суборди) в окремих випадках включається до складу активів отримав його банківської установи.
Першими такі позики отримав ВТБ (200 000 000 рублів) і Россельхозбанк (25 000 000 рублів).
Які необхідні документи?
Для оформлення договору субординованого позики сторонам потрібно в присутності нотаріуса пред'явити оригінали статутів юридичних осіб та довіреності на право підписання такого документа, як договір суборди.
Угода вважається укладеним після зарахування грошових коштів на рахунок позичальника. На його правомочність впливає досягнення згоди з усіх істотних умов договору.
Це зазначено в ст.432 ГК РФ і тому кожне положення документа має ретельно опрацьовуватися юристами підприємства.
Адже після укладення угоди весь період його дії не можна вносити зміни в підписаний документ.
Процентні ставки
У стандартних умовах договору вказується, що процентна ставка визначається одноразово на весь час дії суборди.
Зазвичай вона не повинна перевищувати ставку рефінансування Центробанку, що само по собі є дешевим пропозицією в порівнянні зі звичайними кредитами.
Угодою визначається періодичність виплат відсотків: щомісяця або щокварталу, раз на півріччя або раз на рік.
Як правило, сума субординованого позики не обмежується мінімальною або максимальною межею.
Тут необхідно пам'ятати про вимоги інших законодавчих актів, що стосуються оподаткування.
У разі внесення грошей розміром більше третини наявного у юридичної особи капіталу, такі суми підлягають оподаткуванню. А це додаткові витрати.
Вимоги до позичальників
У позикодавця до позичальника в кожному окремому випадку формується свій перелік вимог.
Головна умова отримання суборди - впевненість кредитора в поверненні та примноженні виданого капіталу, адже в разі банкрутства субординований кредит вважається підлеглим, а вимоги по ньому виконуються в останню чергу.
Реперними точками в даних умовах є:
- відсутність заборгованостей по податках до бюджетів всіх рівнів;
- наявність позитивної динаміки позицій в рейтингових агентствах;
- відсутність обмежень чи заборон на ведення допустимих видів господарської діяльності.
Спочатку проводиться попередня експертиза платоспроможності позичальника і при отриманні позитивних результатів приймається рішення про проведення комплексної експертизи.
Розгляд заявки про видачу субординованого позики триває не більше 3 робочих днів.
Стільки ж часу кредитори відводять на попередню перевірку зазначених у заявці відомостей про позичальника, а також даних з державних реєстрів. На комплексну експертизу зазвичай відводиться до 10 робочих днів.
При позитивному висновку кредитний комітет рекомендує видачу позичальникові субординованого позики.
Як виплачувати борг?
Виплата грошових коштів за субординованим продуктам відбувається після закінчення терміну дії кредитної угоди разово в повному обсязі.
До оплати відсотків існує різний підхід: від виплати в кінці терміну кредитування спільно з тілом позики до щомісячного перерахування необхідних грошових коштів.
Також можлива оплата раз в квартал, півріччя, рік - це питання сторони регулюють при оформленні угоди про субординований позику.
Плюси і мінуси
До позитивної сторони при оформленні субординованого позики слід віднести тривалий термін дії договору за відсутності будь-яких змін, що дає позичальникові впевненість в завтрашньому дні і можливість прогнозування своєї господарської діяльності.
Даний капітал при отриманні банківською установою може бути вказаний при певних умовах в якості його активів.
За бажанням позикодавця повернення фінансових коштів може відбуватися не грошима, а акціями кредитуемого юридичної особи.
Мінусом в даних умовах стає підпорядкованість позики, що означає можливість звернення по його поверненню в разі банкрутства позичальника тільки після задоволення вимог звичайних кредиторів.
При оформленні суборди між кредитно-фінансовими організаціями обов'язкова наявність дозволу на дану операцію Центрального банку РФ. Його потрібно отримувати і в разі необхідності внесення змін до оформлену документацію.