Що таке спред?
Ціна покупки і ціна продажу
Одним з основних понять біржі можна назвати слово «spread». Його можна перекласти з англійської мови як різницю між встановленими цінами. Тому можна назвати наступне його визначення.
Спред представляє певну різницю між самими підходящими цінами для придбання і продажу на відповідну валютну пару в один і той же час. Також цією ухвалою можна назвати комісію, яку ставить брокер або дилінгового центру за відкриття відповідної позиції трейдером (продаж або придбання).
Spread представляє основну частину втрат трейдера, внаслідок чого його необхідно враховувати при проведенні кожної операцій торгівлі: чим дана величина буде нижче, тим буде вигідніше торгівля з брокером.
Його розмір також є певним показником ліквідності ринку, чим більше буде його значення, тим ліквідність буде менше. Саме тому, коли торгуються пари, які користуються популярністю, даний показник вимірюється в невеликих величинах. Наприклад, відкриваючи ордер по євро і долару можна спостерігати приблизно таке котирування 1,2666 / 1,2669. Значення різниці для одного лота в результаті буде дорівнювати трьом пунктам (або 30 доларів).
Відкриваючи кожну угоду, трейдер моментально отримує певний збиток, який дорівнює значенню нашого показника. Тобто, купуючи 5 лотів пари валют євро / долар, які мають котирування 1,2666 / 1,2669, виходить початковий збиток в 150 доларів, тобто 3 пункту показника, помножених на 5 лотів. Для того, щоб ця угоду була беззбиткової, то цієї котируванні слід зміститися в бік напрямку угоди як мінімум на 3 пункти.
В результаті, щоб отримати певний дохід, дана різниця повинна бути ще більше. Відповідно, даний показник можна назвати свого роду комісією, яка автоматом знімається під час відкриття угод. Для брокерів саме зазначена частина різниці є найважливішим джерелом отримання прибутку. До того ж на фондових біржах для регулювання ліквідності ринку ставляться певні обмеження: якщо показник різниці досягає максимального показника, то торгівлю автоматично зупиняють.
До речі, новачкам, крім даного визначення буде корисний цілий підручник з Форекс. в якому все детально і зрозуміло описано. Зручні уроки, красиво оформлений текст і відповіді на всі найпоширеніші запитання ви знайдете саме там.
Різновиди показників різниці котирувань
Компанії з високим спредом
На даний момент на валютних біржах застосовують три різновиди.
Спред може бути трьох видів:
- 1. плаваючий;
- 2. фіксований;
- 3. різновидом другого є фіксований з розширенням.
У кожного з цих показників свої переваги і недоліки, що і впливає на використання їх на валютних біржах.
фіксований
Фіксований spread при різних ринкових умовах завжди є постійним. Його встановлюють дилінгові центри для рахунків, які обслуговуються в автоматичному режимі. Саме тому його відрізняє повна стабільність - навіть максимальне падіння або зростання ціни не позначається на показнику різниці, внаслідок чого можна завжди знати цю величину і планувати свої дії.
У фіксованого показника можна відзначити наступні переваги:
- 1. цей показник не розширюється в період виходу гучних новин, в тому числі в періоди підвищення волатильності на валютній біржі;
- 2. подібні депозити зручні тим, що там немає прослизання цін;
- 3. розмір різниці завжди відомий, внаслідок чого його можна завжди врахувати в своїх настройках системи або радника.
Однак у такого показника є і певні недоліки, які обмежують його застосування при проведенні валютних операцій:
- 1. в більшості випадків, фіксовані різниці на біржах мають високу величину;
- 2. на рахунках із застосуванням Instant будуть реквот, тобто прослизання, що з'являються при різких рухах ціни, коли трейдер намагається закрити операцію. Наприклад, вони будуть заважати трейдеру виконати закриття збиткової угоди.
Якщо ви бажаєте заробляти на Форекс, то подивіться нашу оглядову статтю про гучні історії успіху на Forex.
Фіксований с розширенням
Різниця між купівлею і продажем - спред
Певна величина різниці може підтримуватися основну частину часу, проте вона може збільшувати в залежності від поточної ринкової ситуації, в тому числі і на розсуд дилера. До розширення даного показника вдаються в разі нестабільної ситуації на ринку і різких коливань. Тому в цьому випадку також не можна розслаблятися, адже незаплановане розширення величини різниці може привести до досить серйозних збитків.
Головною відмінністю плаваючого показника є те, що у нього чітких меж для коливань. Різниця цін змінюється в залежності від діючих ринкових умов: зростає чи вартість попиту або вартість пропозиції. В результаті на спокійному ринку подібний показник може бути менше фіксованого (він зазвичай більше 2-х пунктів). І навпаки, якщо ринок швидко змінюється, то його величина значно зростає.
Можуть бути такі ситуації, коли різниця цін може становити 1 пункт, а може і 0. Але не можна втрачати пильність, адже при різких цінових рухах, різниця може дуже швидко скласти 5-6 пунктів. У частині випадків цього цілком достатньо, щоб трейдер був вибитий з ринку.
Переваги плаваючого показника:
- 1. більшу частину часу торгівлі величина різниці буде низькою;
- 2. немає реквот;
- 3. якщо вести торгівлю під час підвищеної волатильності, в тому числі при роботі азіатських торгових майданчиків (відрізняються низькою волатильністю), то величина «комісії» буде на порядок нижче, ніж в разі рахунків з фіксованими параметрами.
Недоліки плаваючого показника:
- 1. є ймовірність появи ефекту прослизання ціни;
- 2. під час підвищеної волатильності, в тому числі при роботі азіатських торгових майданчиків величина «комісії» може значно збільшуватися.
Що впливає на величину різниці?
Основні валютні пари
Фактори, які впливають на spread. це:
- 1. тип торгового рахунку, а також статус трейдера;
- 2. ліквідність валют. У більшості випадків на валютні пари, у яких на даний момент велика популярність, трейдери намагаються встановлювати меншу величину різниці. Тоді як на «екзотичних» парах подібний показник найчастіше вище. Причому ця величина може відрізнятися на порядок;
- 3. стан поточного ринку. У більшості випадків, коли з'являються макроекономічні дані і публікуються важливі новини, показник різниці підвищується;
- 4. зростання показника різниці часто спостерігається при малій ліквідності ринку, наприклад, у вихідні або вночі;
- 5. обсяг проведеної операції. Якщо лот досить маленький, або навпаки, надмірно великий, то показник різниці буде найбільшим, адже це впливає на накладні витрати брокера;
- 6. апетити брокера, який виставляє різну величину для кожного валютного інструменту в залежності від ситуації на ринку і своїх запитів.
Цікаво знати скільки заробляє трейдер? Нам теж було, і ми присвятили цьому цілу статтю, яку ви можете знайти тут.
Дилінгові центри та спред
Дилінговий Центр - не велика небанківська організація, яка не має серйозних брокерських ліцензій, але вона дозволяє вести маржинальний торгівлю невеликим клієнтам. Це свого роду посередник між валютною біржею і трейдером. Дилінгового центру в більшості випадків отримує spread, адже це його основний дохід.
Проте, бувають ситуації, коли даний показник різниці виставляється нулю:
- 1. Афера. До неї вдаються дилінгові центри, які хочуть «нагріти» новачків і випаруватися. Обманщики торгують без комісії і в один момент зникають з грошима трейдерів. Тому потрібно працювати лише з перевіреними брокерами, які надають реальні умови торгівлі.
- 2. Чи можуть стягуватися інші комісії, на які не акцентується увага.
- 3. У частині випадків дилінгові центри дійсно знижують комісії до нуля, але встановлюють деякі обмеження на торгівлю.
Вибираючи дилінгового центру, слід звертати увагу на:
Що краще форекс або фондовий ринок
- 1. репутацію;
- 2. тривалість роботи;
- 3. юрисдикцію дії договору;
- 4. умови торгівлі;
- 5. країну реєстрації.
Який спред вибрати?
- 1. Трейдерам, які намагаються вести довгострокові торговельні операції, вигідніше використовувати плаваючу різницю. Завдяки цьому можна вибирати час найменшій активності, отримуючи завдяки цьому низьку «комісію».
- 2. Трейдерам, які намагаються працювати на середніх за часом відрізках, рекомендується скористатися фіксованою «комісією». Це дозволить уникнути завищених показників в період високої активності ринку.
Як розрахувати spread?
Щоб швидко розрахувати вартість даного показника у відсотках від вашого капіталу або маржі, потрібно помножити його в процентах на ступінь кредитного плеча. Наприклад, якщо показник різниці становить 4 пункту (1,3303 / 1,3307), а плече має співвідношення 50: 1, то ваші витрати будуть дорівнювати 1,879%, тобто 0,0376% х 50.
Вплив «комісії» на результати?
З кожною угодою втрати накопичуються, що може в підсумку вилитися в круглу суму. До того ж під час виходу важливих новин відбувається розширення кордону, внаслідок чого дана «комісія» зростає. Щоб сильно не переплачувати і не втрачати гроші на Форекс, необхідно вибирати брокера, який пропонує оптимальні торгові умови.