Матриця прибутковості агрегує інформацію про можливу прибутковості варіантів реконструкції та пристосування об'єкта нерухомості при різних сценаріях розвитку інвестиційної ситуації.
Матриця прибутковості відображає отримується прибутковість варіантів А і Б розвитку об'єкта нерухомості при настанні песимістичного, консервативного та оптимістичного сценаріїв (табл. 4). Матриця прибутковості заповнюється на підставі значень індексів прибутковості варіанти А і варіанти Б, розрахованих згідно з песимістичним, консервативному і оптимістичним сценарієм відповідно.
Індекси прибутковості при настанні різних сценаріїв для варіанта А були визначені в п. 3.2 даної курсової роботи.
Індекси прибутковості для варіанта Б наведені у вихідних даних Додатка 1 для трьох сценаріїв розвитку ситуації:
Ідді для консервативного сценарію - п. 9.1;
Ідді для оптимістичного сценарію - п. 9.2;
Ідді для песимістичного сценарію - п. 9.3.
Матриця ризиків відображає ризик реалізації варіантів А і Б для кожної альтернативи розвитку подій - характеризує ризик вибору певного варіанту інвестування (А чи Б), який буде залежати від рівня інвестиційного ризику варіанти інвестування при настанні песимістичного, консервативного та оптимістичного сценаріїв.
Елемент матриці ризиків певного варіанту інвестування розраховується окремо для кожного сценарію по формулі:
де - значення показника прибутковості i-ого варіанта інвестування при настанні j-ого сценарію розвитку подій (елемент матриці прибутковості);
- значення показника прибутковості варіанти інвестування з максимальною прибутковістю з наявних i-их варіантів при настанні j-ого сценарію розвитку подій.
Отже, оскільки в роботі всього два варіанти інвестування А і Б, то максимальної буде або прибутковість варіанту А, або прибутковість варіанту Б.
Наприклад, елемент матриці ризиків для варіанта А при настанні песимістичного сценарію буде визначатися як різниця між індексами прибутковості песимістичного сценарію варіантів А і Б (за умови, що індекс прибутковості варіанти Б вище, ніж у варіанту А):
Елемент матриці ризиків для варіанта Б в цьому випадку буде дорівнює нулю:
Матриця ризиків заповнюється на підставі розрахованих за формулою (28) елементів матриці (табл. 5).
На підставі заповнення матриці ризиків робиться висновок про те, який варіант інвестування володіє найбільшою прибутковістю і найменшим (нульовим) ризиком.