Бізнес-ангели - англ. Angel Investor
Створення нового бізнесу майже завжди вимагає залучення капіталу. який можна отримати з різних джерел. Коли власні кошти засновників виявляються вичерпаними, вони будуть змушені вдатися до інших джерел фінансування. Однак далеко не завжди власник нового бізнесу зможе отримати банківський кредит або фінансування від венчурного фонду. У цьому випадку фінансування можна отримати від бізнес-ангела. Бізнес-ангел використовує свої власні кошти, щоб збільшити капітал компанії, в обмін на досить значну частку в компанії, зазвичай в межах 10-30%.
Бізнес-ангели здійснюють дуже високоризикові інвестиції. тому вони часто шукають компанії, які дозволять повернути початкові інвестиції приблизно в десятикратному розмірі протягом приблизно п'яти років. Більш того, деякі шукають компанії, які могли б примножити їх інвестиції в 20 - 30 разів. Однак часто такі інвестиції пропонують прибуток на рівні приблизно 20-30% від вкладеного капіталу, але, тим не менш, навіть такий розмір прибутку є значним, у порівнянні з традиційними інвестиціями (акції. Облігації. Депозитні сертифікати і т.п.).
Зазвичай бізнес-ангели диверсифікують ризик, інвестуючи в кілька нових компаній, оскільки ймовірність банкрутства нових компаній є дуже високою. З цієї причини пряме вкладення власних грошей вважають великим ризиком. Частина нових компаній обов'язково зазнають невдачі, і коли це станеться, всі гроші, надані бізнес-ангелом, будуть втрачені. У інвестора, який хоче стати бізнес-ангелом, повинні бути гроші, які він може безболісно втратити. Крім того, такі втрати можна списати на збитки при розрахунку податків. Проте, потенційно висока прибутковість інвестицій пропонує досить хорошу можливість отримати значний прибуток.
Бізнес-ангел повинен також мати добру ділову хватку і давати поради менеджменту нової компанії щодо того, як досягти успіху. Так надходять тому, що це корисно для компанії, і тим самим вигідно і для інвестора. Успішна компанія завжди пропонує більш високу норму прибутковості для інвестицій.
Як і венчурні фонди, багато бізнес-ангели об'єднуються в групи, щоб об'єднати свої кошти. Організації бізнес-ангелів приймають спільні рішення щодо кращих інвестиційних альтернатив, в які варто вкласти гроші. Однак це також означає, що знайти бізнес-ангела зможе менше нових компаній. Нова компанія повинна бути переконливою і енергійною, щоб пройти процес відбору кандидатів. За статистикою лише приблизно 1% нових компаній в США в змозі переконати бізнес-ангела надати фінансування. Кількість компаній, які в змозі отримати фінансування венчурного фонду, є ще нижче і становить приблизно 0,25%.
Бізнес-ангел в разі успіху отримає більшість грошей або частина власності компанії за надані їм інвестиції. Таке фінансування являє собою найдорожчий спосіб отримати стартовий капітал для компанії. Однак часто це залишається єдиним способом отримати необхідне фінансування для початку бізнесу, так як венчурні фонди не завжди готові інвестувати, а комерційні банки надзвичайно рідко надають кредити для нових компаній.
Високий дохід бізнес-ангела, в разі якщо компанія стане прибутковою, виправданий тим, що їх інвестиції є найбільш ризикованими, оскільки можуть бути повністю втрачені. Іншими словами - це дуже небезпечне інвестування, яке дає потенційну можливість отримання значного прибутку.
Виплата дивідендів акціями
дроблення акцій
Зворотний викуп акцій
ABC-аналіз
Стратегії фінансування оборотних коштів
Бюджет грошових коштів
Система точно в строк - JIT
Теорія податкових переваг
Теорія синиці в руках
Використання матеріалів «Фінансові інвестиції - освітній центр» дозволяється за умови посилання на www.allfi.biz