Сфери застосування факторингу:
Послуги факторингу є надзвичайно привабливими і затребуваними для суб'єктів малого та середнього підприємництва. Сфера застосування факторингу досить широка. Він поширюється як на поставки товарів - продукти харчування, сільськогосподарську продукцію, товари народного споживання, хімічні товари, лісоматеріали, фармацевтику та ін. Так і на надання послуг - транспортні перевезення, туризм, зв'язок та ін. Як на торгівлю всередині країни, так і на експортно -імпортні операції.
Найчастіше до використання факторингу вдаються оптові продавці (будівельні та оздоблювальні матеріали, меблі, автозапчастини, електрообладнання, комп'ютери, продукти харчування, алкогольні напої), виробники (харчові продукти, фармацевтика), обробні виробництва (металургія), так як компаніям саме такого профілю особливо вигідно збільшення робочого капіталу і, крім того, більшість з них мають специфічну структуру активів, основну частку яких складають дебіторська заборгованість і залишки товарно-матеріальних енность.
Не залишаються осторонь від даного виду фінансування і публічні компанії. Публічні компанії звертаються до факторингу з тієї ж причини, що і всі інші - для прискорення оборотності грошових коштів. До того ж факторинг є більш дешевим джерелом фінансування, ніж акціонерний капітал.
Компанії часто використовують факторинг в тих випадках, коли можливості банківського кредитування вичерпані, а бізнес вимагає додаткової кількості коштів. Це можуть бути компанії, які відчувають проблеми з платоспроможністю.
Принципові переваги від використання факторингу:
Для того, щоб наочно уявити переваги факторингу, необхідно порівняти два грошових циклу, представлених на рис.1 і рис.2. Принципова і головна перевага використання даного способу фінансування полягає в прискоренні оборотності робочого капіталу. Використовуючи оборотні кошти в якості забезпечення, компанія здатна отримати грошові кошти значно швидше, ніж чекаючи, поки запаси товарно-матеріальних цінностей будуть продані, перетворені в рахунку і за виставленими рахунками отримані гроші.
Підприємство отримує гроші тоді, коли вони йому дійсно необхідні, всі зайві кошти на щоденній основі повертаються кредитору з тим, щоб мінімізувати відсотки за фінансування. Факторинг дійсно є реальною альтернативою для бізнесу, який потребує швидкого збільшення оборотного капіталу. У порівнянні з повільно зростаючим прибутком факторинг діє набагато ефективніше, а збільшення капіталу компанії, який є джерелом оборотних коштів, може бути пов'язане з великими труднощами.
Основні відмінності факторингу від кредиту:
Перше і найголовніше відмінність полягає в тому, що при визначенні суми можливого фінансування оцінка базується не на фінансовий стан позичальника та його потенційних грошових потоках, а на оцінці якості дебіторської заборгованості та фінансовий стан дебіторів. Важливо відзначити, що для розвитку, малі та середні підприємства фінансуються за рахунок кредитоспроможних великих покупців, таких, наприклад, як роздрібні торговельні мережі.
Друге головна відмінність полягає в підході до ризиків і подальшому моніторингу, знову ж таки не фінансового стану компанії, а її активів, основним з яких для факторингу є дебіторська заборгованість.
І, нарешті, факторинг відрізняється від кредиту рядом переваг, наприклад: при фінансуванні за допомогою факторингу сума отриманих коштів може змінюватися на щоденній основі, тоді як сума кредиту, як правило, фіксована на певний період часу. Повертати кредит клієнту доводиться по обумовленому в кредитній угоді графіком, і суму, раніше погашену, позичальник отримати назад не може. Позика повертає не постачальник, а його покупець. Так працюють практично всі програми кредитування малого та середнього бізнесу. У разі фінансування під відступлення грошових вимог, яким є факторинг, сума наданого фінансування може коливатися як у бік зменшення, так і в бік збільшення стільки раз, скільки клієнту необхідно в період дії угоди про факторингове фінансування. Як правило, договір фінансування під відступлення права грошової вимоги носить безстроковий характер.
Ще одна принципова відмінність і одночасно перевага полягає в тому, що на відміну від кредиту при отриманні фінансування в формі факторингу компанії зовсім необов'язково бути прибутковою. Компанія, рівень прибутку якої став недостатнім, цілком може розраховувати на факторинг за умови, що менеджмент компанії розуміє проблеми компанії і знає шляхи їх вирішення. Більш того, багато неприбуткові компанії мають непогані операційні результати і просто потребують того, щоб відрегулювати структуру капіталу.
Фінансування малого та середнього бізнесу:
Як показують європейські дослідження, в середньому одне з п'яти підприємств, що відносяться до середнього і малого бізнесу, вважає труднощі з фінансуванням серйозною перешкодою для потенційного зростання. У той же час, абсолютно ясно, що забезпечення конкурентної фінансового середовища для всіх компаній - це ключовий елемент для зростаючої і сильної економіки. Можна з упевненістю сказати, що факторинг вже сьогодні є ефективною і дієвою послугою, що підтримує діяльність середніх і малих підприємств, особливо в тих ситуаціях, коли вичерпані власні кошти, а доступ до класичних банківських кредитів обмежений або неможливий. Великий бізнес, як правило, має доступ до великого набору фінансових інструментів, часто маючи в своєму розпорядженні навіть власні банківські і страхові компанії. У той же час, середні і малі підприємства відчувають постійний фінансове напруження, викликане необхідністю підтримувати свою конкурентоспроможність, а тому прислухатися до вимог покупців, в тому числі і щодо термінів та умов оплати, змушені постійно шукати джерела фінансування своєї діяльності. Факторинг - це послуга, що допомагає малим підприємствам не тільки виживати, але й розвиватися, в таких умовах. Навіть в поточній ситуації на фінансовому ринку, коли зросла вартість фінансових ресурсів і як наслідок - зросли ставки, для клієнтів на першому плані стоїть саме можливість отримати фінансування, в зв'язку з чим вони частіше починають вдаватися до послуг факторингових компаній. Таким чином, успіх факторингових компаній на ринку залежить не від розміру ставок, а від здатності забезпечувати безперебійне фінансування і якісний сервіс.
Факторинг, як правило, не обмежується фінансуванням і включає додаткові послуги: захист від ризиків неплатежу або несвоєчасного платежу, управління дебіторською заборгованістю і її збір.
Ця сукупність сервісів і є одним з основних переваг факторингу в порівнянні з кредитуванням, особливо для підприємств середнього і малого бізнесу, які не мають якісної кредитної експертизи і достатнього людського ресурсу, щоб керувати своєю дебіторською заборгованістю. «По-перше, облік платежів, оформлення та обробка рахунків - всім цим видам діяльності властивий ефект масштабу (тобто потенційна економія при збільшенні обсягу операцій). По-друге, збір боргів - це особливий бізнес, який вимагає спеціального досвіду і знань. Малій фірмі може бути просто не по кишені найняти і підготувати спеціалізованого кредитного менеджера ».
Одним з основних перешкод для розвитку факторингу є низька поінформованість керівників малих і середніх підприємств про цю послугу. При цьому більшість підприємств потребують додаткового фінансування і готові використовувати в своїй роботі факторинг. Це доводить, що потенціал російського ринку факторингу дуже великий.
Вже сьогодні загальна кількість підприємств, які вдаються до послуг факторингу, становить близько 8 000 од. При цьому, середній обсяг фінансування на одного клієнта становить близько 64 млн. Руб. в рік, що, безумовно, є хорошим показником.
Основні прогнозовані тенденції розвитку:
Якщо говорити про основні прогнозованих тенденції розвитку ринку факторингових послуг, то в найближчі 3 5 років його чекають такі перспективи:
- щорічне зростання обсягу ринку факторингу в найближчі 2 роки складе 30 - 50%, а в міру виправлення ситуації на фінансовому ринку - до 80% в рік.
-виділення великими банками факторингового бізнесу в окрему структуру в вигляді власних факторингових компаній;
-збільшення питомої ваги факторингових послуг, що надаються спеціалізованими факторинговими компаніями;
- ринок факторингових послуг, незважаючи на нестабільність на фінансових ринках в цілому, трансформується в потужну індустрію.
Не викликає сумнівів, що факторинг може стати найефективнішим інструментом для підтримки діяльності малих і середніх підприємств, а також оперативним і ефективним інструментом доведення фінансових ресурсів до реального сектору економіки.