Що таке прямі інвестиції в малий бізнес.
Перш за все, що таке прямі інвестиції в бізнес. Прямі інвестиції - це довгострокові вкладення коштів безпосередньо в бізнес з метою отримання прибутку. Це, простіше кажучи, вкладення грошей в той чи інший актив в надії отримання прибутку в майбутньому. При цьому активи, що купуються інвестором, можуть бути різні. Це може бути покупка частки бізнесу, за участю в його управлінні (активний інвестор). Це може бути просто позика бізнесу з отриманням її повернення з відсотками. Позика ця набагато дорожче банківських кредитів і може складати від 15% - 25% і вище. Це може бути покупка частки бізнесу без участі в його управлінні (пасивний інвестор). Але суть від цього не змінюється: інвестор довіряє свої гроші бізнесу, а за це отримує право на участь в майбутніх доходах. Інвестиції ці завжди пов'язана з ризиком, т. К. Завжди існує можливість того, що бізнес розориться і інвестор втратить свої гроші.
Прямі інвестиції в малий бізнес - це, мабуть, самий, на перший погляд, простий вид інвестицій. Це дійсно інвестиції за визначенням, інвестиції без різних посередницьких структур. Суть цих інвестицій дуже проста. При наявності у вас вільних грошових коштів, ви вкладаєте їх у розвиток або створення малого бізнесу, у власника якого достатніх коштів немає. Про це я вже писав в статті «Бізнес з інвесторами». Просто тепер всі дії протилежні. Ваше завдання тепер - знайти такий, який користується вашою довірою малий бізнес, домовитися про взаємовигідну співпрацю, закріпити його документально і отримувати прибуток. Природно все не так просто. Але, повторюю, це найпростіший вид інвестицій, хоча і пов'язаний з серйозним ризиком.
Купівля малого бізнесу або його частки.
Можлива й інша схема прямих інвестицій. Інвестор купує за безцінь розорився, або близький до цього, бізнес. Вкладає деякі засоби, доводить його до цілком конкурентоспроможного, що працює стану, і продає за значно вищу ціну. Виграш може становити сотні відсотків. Цей вид інвестицій досить широко поширений в США. Там багато бізнесів (в т.ч. і малий бізнес) з самого народження будуються з перспективою продажу. У цьому виді інвестицій, як і в будь-якому іншому, головне завдання інвестора дешевше купити, і дорожче продати. Проблема полягає в тому, що продаж може затягнутися на невизначений термін. І весь цей час малий бізнес потрібно утримувати в робочому стані (інакше дорого не продаси). А це не завжди входить в плани інвестора.
При покупці частки бізнесу за участю в його управлінні, інвестор просто стає невід'ємною частиною цього малого бізнесу. Позитивно в цьому варіанті, мабуть, тільки те, що він сам впливає на бізнес і бере участь в розподілі його прибутку.
При покупці частки малого бізнесу без участі в його управлінні, інвестор передає гроші в управління власнику бізнесу, або партнеру по бізнесу. Передаючи гроші в управління партнеру, інвестор позбавляється від необхідності безпосередньо управляти всіма процесами бізнесу. За інвестора і на його гроші управляти бізнесом буде власник бізнесу або партнер. Це пов'язано з дуже великим ризиком. Якщо партнер є хорошим бізнесменом, порядною людиною і грамотно веде свій малий бізнес, інвестиції повернуться з прибутком. В іншому випадку інвестор ризикує втратити все інвестовані в даний бізнес кошти.
Венчурне інвестування.
Як бачимо, венчурне інвестування надає інвестиції початківцям бізнесам, які мають серйозний потенціал розвитку. Як ми вже не раз відзначали, що починають бізнеси є чималий ризик для інвесторів. Необхідно пам'ятати про 95% бізнесів. зникаючих протягом 5 років. Але з іншого боку, завдяки своїй новизні, ці бізнеси є, в разі успіху, дуже багатообіцяючими підприємствами, здатними в кілька разів збільшити початкове капіталовкладення інвестора. Венчурне інвестування передбачає вкладення інвесторів на середній або тривалий термін. При цьому слід знати про те, що можливості відкликати вкладення передчасно відсутні. Інвестиції можна відкликати лише після того, коли буде завершено, певний в інвестиційному договорі цикл розвитку компанії.
Висновок.
Як ви вже помітили, прямі інвестиції в малий бізнес багато в чому нагадують покупку готового малого бізнесу. Тому прямі інвестиції в бізнес вимагають певного рівня знань, досвіду інвестора в тій сфері, куди він зібрався вкладати кошти. І якщо для активного інвестора це само собою зрозуміло, то для пасивного інвестора прямі інвестиції в малий бізнес навряд чи будуть оптимальним капіталовкладенням.