При проведенні валютних операцій комерційний банк зазнає валютного ризику, тобто ризику зазнати збитків у зв'язку з несприятливою зміною курсів іноземних валют, з якими він працює. Цей ризик особливо зростає, якщо в балансі банку спостерігається перевищення активів в іноземній валюті над пасивами в іноземній валюті або навпаки (перевищення пасивів в іноземній валюті над активами в іноземній валюті). Ця різниця називається валютною позицією.
Валютна позиція являє собою співвідношення вимог до отримання і зобов'язань з постачання певної іноземної валюти. При цьому зазначені вимоги і зобов'язання можуть бути пов'язані як з операціями, розрахунки за якими завершуються на дату визначення валютної позиції банку (тобто на звітну дату), так і з операціями, розрахунки за якими будуть завершені в майбутньому.
Розрізняють закриту та відкриту валютні позиції.
Закрита валютна позиція - це валютна позиція, при якій сума вимог банку і сума зобов'язань банку в окремій іноземній валюті дорівнюють один одному.
Відкрита валютна позиція - це валютна позиція, при якій сума вимог банку в окремій іноземній валюті не збігається з сумою його зобов'язань в цій же валюті. При подібній ситуації виникає валютний ризик, тобто ризик втрат (збитків) від несприятливої зміни валютних курсів.
Величина ОВП розраховується як різниця сум вимог і зобов'язань уповноваженого банку в окремій іноземній валюті. ОВП може бути або короткої, або довгою.
При короткій ОВП пасиви і зобов'язання банку в іноземній валюті перевищують його активи і вимоги в іноземній валюті. Тому при розрахунку її величина виходить зі знаком (-).
Довга ОВП протилежна короткою, і при ній активи і вимоги банку в іноземній валюті перевищують його пасиви і зобов'язання в іноземній валюті, а сальдо розрахунків є позитивним і вказується зі знаком (+).
Величина ОВП не повинна перевищувати встановленого ліміту, який банки зобов'язані суворо дотримуватися. Ліміт ОВП є максимально допустиме відношення величини ОВП від суми власні кошти (капіталу) банку.
Для того, щоб відстежувати дотримання лімітів, банк переводить всі отримані ним величини відкритих валютних позицій по окремим іноземних валют в рублевий еквівалент за курсом, встановленим ЦБ РФ на звітну дату.
Банк також зобов'язаний дотримуватися лімітів ОВП і по рублях. Величина ОВП в рублях визначається як різниця між сумою всіх довгих ОВП в рублевому еквіваленті і сумою всіх коротких ОВП в рублевому еквіваленті. Тому сумарна величина всіх довгих і сумарна величина всіх коротких ОВП в окремих іноземних валютах і в рублях повинні бути рівні між собою.
Крім лімітів ОВП по кожній окремій валюті (в т.ч. по російським рублям) банки повинні дотримуватися ліміт сумарної величини всіх довгих (коротких) ОВП.
Ліміт ОВП на кінець кожного операційного дня:
- по окремих валют (в т.ч. і по рублях) - 10%;
- за сумарною величиною всіх довгих (коротких) ОВП - 20%.
Уповноважені банки повинні регулярно надавати в ЦБ РФ звіти про відкриті валютні позиції. При їх недотриманні і ненаданні звітів в ЦБ РФ накладає на них штрафи і приймає різні адміністративні заходи впливу, аж до відкликання ліцензії.
Розглянемо порядок визначення величини відкритих валютних позицій банку на умовному прикладі.
Власні кошти (капітал) банку за станом на 1-е число звітного місяця 200 млн руб.
Вимоги та зобов'язання банку
Активи та вимоги банку, од. ін. валюти
Курси іноземних валют в рублях:
Долар США за 1 од. - 24,46
Євро за 1 од. - 35,91
Єна за 100 од. - 22,11.
Довгі й короткі ОВП за кожною іноземною валютою переводимо в рублевий еквівалент по курсу ЦБ РФ. Визначаємо сумарну величину ОВП, підсумовуючи все довгі і все короткі ОВП по всіх іноземних валютах. Крім того, розрахунковим шляхом отримуємо ОВП по рублях як балансуючу статтю між сумою всіх довгих і сумою всіх коротких ОВП по окремих валют.
Сумарна величина відкритих валютних позицій
Долар США Євро Йена
Позиція по рублях (балансує рядок)
-10 529 386,56 -11 970 662,66
Сумарна величина відкритих валютних позицій
Таким чином, ОВП банку по рублях становить -11 970 662,66 руб. а сумарна величина відкритих валютних позицій - 22 500 049,22 руб.
Визначаємо процентне співвідношення сумарної величини відкритих валютних позицій банку до його власного капіталу.
Отримана величина знаходиться в межах встановленого Банком Росії ліміту, тобто банк в цілому веде розумну валютну політику.
Тепер визначимо процентне співвідношення рублевого еквівалента ОВП за кожною іноземною валютою, а також по рублях, до власного капіталу банку.
а) по доларах США
Позиція, відкрита по доларах США, перевищує встановлений ЦБ РФ ліміт на 1,2%.
в) за японськими йенам
Таким чином, ми бачимо, що відкрита валютна позиція банку в аналізованому нами прикладі перевищує встановлений Банком Росії ліміт по доларах США (довга ОВП). Щоб вирішити цю проблему і приведення відкритих валютних позицій банку у відповідність з нормативами ЦБ РФ банк повинен здійснити продаж доларів США за рублі або євро.