Тема 5. ОБОРОТНИЙ КАПІТАЛ ПІДПРИЄМСТВА
Поняття, класифікація та структура оборотних коштів
Будь-виробничий процес на підприємстві є результатом з'єднання робочої сили із засобами виробництва, які представлені основним і оборотним капіталом. Оборотні кошти - найважливіший елемент виробництва, що забезпечує його необхідними фінансовими ресурсами і обумовлює безперервність функціонування підприємства.
Оборотні кошти являють собою суму грошових коштів, авансованих для створення оборотних виробничих фондів і фондів обігу.
Оборотні виробничі фонди - це частина засобів виробництва, яка один раз бере участь у виробничому процесі, відразу і повністю переносить свою вартість на вироблену продукцію і в процесі виробництва змінює (сировина, матеріали) або втрачає (паливо) свою натурально-речову форму. До них відносяться: сировина, основні і допоміжні матеріали, комплектуючі вироби, які не закінчена виробництвом продукція, паливо, тара, спецодяг, витрати майбутніх періодів та ін.
Фонди обігу включають кошти, які обслуговують процес реалізації продукції (готова продукція на складі; товари, відвантажені замовникам, але ще не оплачені ними; кошти в розрахунках; грошові кошти в касі підприємства і на рахунках в банках). Вони не беруть участі у виробничому процесі, але необхідні для забезпечення єдності виробництва і обігу.
Частка оборотних виробничих фондів і фондів обігу в структурі оборотних коштів залежить від галузевої приналежності підприємства, тривалості виробничого циклу, рівня спеціалізації і кооперування та інших факторів.
Оборотні кошти підприємства знаходяться в постійному русі і функціонують одночасно в двох сферах: сфері виробництва і сфері обігу. Протягом виробничого циклу вони проходять три стадії кругообігу:
перша стадія (постачання) передбачає затрачивания грошових коштів і поставку предметів праці. На цій стадії відбувається перехід оборотних коштів з грошової форми в товарну;
на другій стадії (виробництво) оборотні фонди надходять у виробництво, в кінцевому підсумку перетворюючись в готову продукцію;
третя стадія (збут) настає, коли готова продукція реалізується споживачам. Оборотні кошти переходять зі сфери виробництва в сферу обігу і знову змінюють форму - з товарної на грошову.
Таким чином, кошти роблять один оборот, потім все повторюється знову: грошові кошти від реалізації продукції направляються на придбання нових предметів праці і т. Д.
У процесі руху оборотні кошти одночасно знаходяться на всіх стадіях і у всіх формах, в результаті чого досягається безперервність і ритмічність процесу виробництва на підприємстві. Тривалість перебування оборотних коштів на кожній стадії кругообігу неоднакова і залежить від технологічних властивостей сировини та готової продукції, тривалості виробничого циклу, особливостей матеріально-технічного постачання і збуту продукції. Так, наприклад, сезонність надходження сировини в деяких галузях (плодоовочева промисловість) зумовлює затримку оборотних коштів на першій стадії кругообігу; в галузях з тривалим виробничим циклом (суднобудування) відбувається затримка оборотних коштів на другій стадії кругообігу в вигляді незавершеного виробництва; нерівномірність реалізації продукції викликає акумулювання коштів на третій стадії кругообігу.
У практиці економічної роботи для вивчення складу і структури оборотні кошти класифікуються за кількома ознаками.
За сферами обороту (за економічним змістом) оборотні кошти поділяються на оборотні виробничі фонди (сфера виробництва) і фонди обігу (сфера обігу).
Окремі частини оборотних коштів мають різне призначення і по-різному використовуються в виробничо-господарської діяльності, тому вони класифікуються за такими елементами.
виробничі запаси - сировина, основні і допоміжні матеріали, покупні напівфабрикати, паливо, тара, запчастини;
• незавершене виробництво і напівфабрикати власного виробництва;
• витрати майбутніх періодів.
• готова продукція на складах;
• продукція відвантажена, але не сплачена;
• кошти в розрахунках;
• грошові кошти в касі та на рахунках.
Вартість незавершеного виробництва складається з вартості витрачається сировини, основних і допоміжних матеріалів, палива, енергії, води, перенесеної на продукт частини вартості ОПФ, а також заробітної плати, нарахованої працівникам. величина зачепила незавершеного виробництва залежить від тривалості виробничого циклу і розміру партії.
Витрати на освоєння нової продукції, підготовчі та інші роботи, розраховані на тривалий час, складають витрати майбутніх періодів і списуються на собівартість продукції в майбутньому. Їх необхідність викликана проведенням робіт, пов'язаних з фінансуванням перспективних змін в структурі продукції, що випускається, технології та ін.
За охопленням нормуванням оборотні кошти поділяються на нормовані і ненормовані. За нормованих оборотних коштів встановлюються нормативи, т. Е. Мінімальні розміри (оборотні кошти в запасах товарно-матеріальних цінностей). Величина ненормованих оборотних коштів контролюється не по нормативам, а за фактичними даними (дебіторська заборгованість, кошти в розрахунках, грошові кошти в касі та на рахунках підприємства).
За джерелами формування оборотні кошти поділяються на власні і позикові. Власні - це оборотні кошти, що знаходяться в постійному користуванні підприємства. До них відносяться засоби, якими підприємство наділяється при його організації (статутний капітал), відрахування від прибутку, стійкі пасиви (наприклад, заборгованість персоналу по заробітній платі). Однак в процесі виробничо-господарської діяльності з різних причин у підприємства нерідко з'являється додаткова потреба в фінансових ресурсах, яка покривається за рахунок позикових коштів (наприклад, кредитів банків).
Наявність власних і позикових коштів в обороті пояснюється особливостями організації виробничого процесу. Перед кожним підприємством стоїть завдання підтримки оптимальної пропорції між власними і позиковими засобами, яка характеризує фінансову стійкість підприємства. Вважається, що постійна мінімальна сума коштів для фінансування потреб виробництва забезпечується власними оборотними засобами. Тимчасова потреба в коштах, що виникла під впливом залежних і не залежних від підприємства причин, покривається за рахунок позикових коштів.
Під структурою оборотних коштів розуміється співвідношення їх окремих елементів у всій сукупності. Вона залежить від галузевої приналежності підприємства, від рівня спеціалізації і кооперування, від якості і конкурентоспроможності продукції, що виробляється, тривалості виробничого циклу, темпів науково-технічного розвитку підприємства. На підприємствах з тривалим виробничим циклом (наприклад, у важкому машинобудуванні, суднобудуванні) велика частка незавершеного виробництва; в легкій і харчовій промисловості, де виробничий цикл порівняно короткий, в структурі оборотних коштів переважають виробничі запаси при невисокій частці незавершеного виробництва; в електроенергетиці взагалі відсутня незакінчена продукція; на підприємствах гірничо-видобувної галузі значною є частка витрат майбутніх періодів.
Аналіз структури оборотних коштів на підприємстві має велике значення, оскільки вона є свого роду дзеркалом, в якому відображається фінансовий стан підприємства. Так, надмірне збільшення частки дебіторської заборгованості, готової продукції, незавершеного виробництва свідчить про погіршення фінансового стану. Дебіторська заборгованість характеризує відволікання коштів з обороту даного підприємства і використання їх дебіторами в своєму обороті. Незадовільна організація збуту готової продукції веде до підвищення частки готової продукції на складі (затоварювання), відволікання значної частини оборотних коштів з обороту, зниження обсягу реалізації, а отже, і прибутку. Навпаки, добре організована система збуту продукції, випуск товарів на замовлення споживачів, налагоджений механізм відвантаження не дозволяють оборотних коштів затримуватися на цій стадії кругообігу.
Організація оборотних коштів на підприємстві включає визначення потреби в оборотних коштах, їх структури, джерел формування оборотних коштів і управління використанням оборотних коштів (підвищення їх оборотності).