Що таке ключова ставка ЦБ РФ зрозумілою мовою
Економісти нагромаджують навколо цього поняття безліч термінів, однак сама суть цього показника, якщо говорити простими словами, не є чимось недоступним.
Ключова ставка - процентна ставка, за якою Центральний банк Росії (ЦБ РФ) надає кредити комерційним банкам в борг на один тиждень, і одночасно та ставка, по якій ЦБ РФ готовий приймати від банків на депозити кошти на один тиждень.
Попросту кажучи, це показник, того, наскільки «дорого» дістаються позикові кошти банкам. Легко зрозуміти, що він безпосередньо впливає також на розмір ставки за всіма іншими кредитами, які відпускають банки фізичним особами та бізнесу.
Видати кредит зі ставкою нижче, ніж взяв сам, банк не може - це невигідно. Тому «ключовий» дану ставку назвали недарма: вона надає найпотужніше вплив на всю фінансову життя країни.
Низька ставка - маленькі відсотки по кредитах.
Висока ставка - відповідно високі відсотки, «дорогі» гроші.
Наслідки підвищення ключової ставки Банку Росії
«Відпускні ціни» на кредити впливають на безліч аспектів фінансового ринку, в тому числі - на обсяг рублів, що перебувають в обігу (чим дорожче кредити, тим менше на них попит, тим менше грошей вливається з ЦБ на ринок через банки).
Сам ЦБ обґрунтовує необхідність збільшення ставки так:
Дане рішення обумовлене необхідністю обмежити істотно збільшені останнім часом девальваційні та інфляційні ризики.
Позитивні моменти збільшення ключової ставки
Головне позитивне наслідок - фінансові спекуляції стають більш ризикованими. При низькій ставці банки могли легко і без ризиків грати на пониження рубля за наступною схемою (дещо спрощено):
- взяти в борг під невеликий відсоток у ЦБ;
- придбати валюту;
- дочекатися зростання її курсу, який з лишком перекриває відсоток за позикою у Банку Росії.
Так як відсоток зріс, ця схема може почати збої. Це, а також загальне зменшення грошової маси (кредити видаю рідше!) Протистоїть тренду на зниження рубля по відношенню до долара і євро.
Можливі негативні наслідки
Головне негативний наслідок - це гальмування економічного зростання. Чому воно відбувається?
Бізнесу без «дешевих» кредитів, особливо в умовах економічної кризи, доводиться згортати плани з розвитку і створення нових проектів. Для них просто немає фінансових ресурсів.
Крім того, підвищення ключової ставки викликає складності з кредитуванням населення. Кредит буде отримати складніше, а відсоток по ньому буде вище. Падає його купівельна спроможність, що додатково завдає удар тим, хто надає товари і послуги - тим же представникам бізнесу.
В результаті сповільнюється економічне зростання, не створюються нові робочі місця, в бюджет відраховується менше податків.
Очевидно, що зваживши плюси і мінуси, представники ЦБ вирішили, що на даному етапі важливіше врятувати фінансову систему, ніж гнатися за економічним зростанням.