На картині зображений Пан - персонаж давньогрецької міфології. Однак, він зображений на фоні типового північно-російського пейзажу (рівнина, крива береза, ліс, річка), що ріднить його з образом лісовика [3]. Над горизонтом встає старий Місяць. що дозволяє говорити про те, що дія відбувається в ранкових сутінках. Пан представлений у вигляді зморшкуватої лисуватого старого з блакитними очима, невеликими рогами, кучерявої бородою і вузлуватими пальцями; він сидить, зігнувши ліве коліно, тримаючи в правій руці свій незмінний атрибут - флейту Пана. Нижня частина його тіла покрита чорним волоссям, які в нижній частині картини зливаються з землею (через що створюється враження, що він виростає з пня або прямо з землі). Дане трактування образу героя як певної самостійної, хтонической сили, тісно пов'язаної з природою, характерна і для інших картин «казкового циклу» Врубеля [1]. В образі Пана-Лісовика, представленого на тлі сутінкової північної природи, Врубель намагався вловити «інтимні національну ноту» [3].
Картина була написана в 1899 році під час перебування художника та його дружини в маєтку княгині Марії Тенишевой (село Хотильове, Орловська губернія) [5]. Спочатку Врубель почав писати портрет дружини на фоні лісового пейзажу, проте не закінчив його і буквально за кілька днів написав на тому ж полотні нову картину [6]. Джерелом натхнення для Врубеля послужила розповідь Анатоля Франса «Святий сатир» (з циклу «Джерело святої Клари») [6] [7].
Сам художник називав цю картину саме «Сатир» [5]. Згідно зауваженням І. Рєпіна. на картині «плече сатира зім'яте» [5].