Я тут не ставлю перед собою завдання заглибитися в законодавчі вимоги до різних видів пайових інвестиційних фондів. Наведу тільки коротко і довідково інформацію про те, куди інвестують ті чи інші фонди, корисну приватному інвестору.
Пайовий інвестиційний фонд грошового ринку
Фонд інвестує у внески, валюти, ліквідні активи з фіксованою прибутковістю (облігації, які можна легко купити і продати). Фонд може бути відкритим, інтервальним або закритим.
ПІФ облігацій
Фонд інвестує у внески, валюти, ліквідні активи з фіксованою прибутковістю. Допускається невелика частка вкладень в ліквідні акції, часткові активи (які звертаються на біржах з достатніми оборотами). Фонд може бути відкритим, інтервальним або закритим.
Фонд інвестує в часткові активи. Допускається деяка частка вкладень в активи з фіксованою прибутковістю. Фонд може бути відкритим, інтервальним або закритим.
Пайовий інвестиційний фонд змішаних інвестицій
Фонд інвестує як в боргові (облігації, депозити і т. Д.), Так і в пайові (акції) активи. Фонд може бути відкритим, інтервальним або закритим.
ПІФ прямих інвестицій
Фонд інвестує в неліквідні акції підприємств з метою подальшого розвитку підприємств. Такі інвестиції робляться на досить тривалий термін.
Фонд прямих інвестицій призначений для покупки значної частки в статутному капіталі підприємства, що дає можливість впливати на прийняття управлінських рішень, подальшого інвестування в розвиток підприємства з орієнтацією на його подальший продаж після виходу на задані показники рентабельності, прибутку, прозорості або чогось ще. Фонд прямих інвестицій дає можливість приватному інвестору інвестувати в пряме переозброєння і розвиток підприємств. Такі інвестиції досить ризикові, але прибуткові і корисні суспільству. Фонд прямих інвестицій може бути тільки закритим. Паї фонду прямих інвестицій можуть купуватися тільки кваліфікованими інвесторами.
Пайовий фонд особливо ризикових (венчурних) інвестицій
фонд фондів
Фонд фондів призначений для диверсифікації та зниження ризиків інвестування в закриті та інтервальні фонди. Інвестор приносить гроші в фонд фондів (як правило, відкритий), а фонд фондів вже розміщує ці кошти в обігу на вторинному ринку паї інтервальних і закритих фондів.
Рентний пайовий інвестиційний фонд
Рентний фонд призначений для інвестицій в нерухомість з подальшою її здачею в оренду і отриманням рентного доходу. Прекрасний інструмент, що дозволяє інвестувати в нерухомість з метою отримання ренти невеликі кошти, регулярно, невеликими порціями. Частина коштів від здачі в оренду залишається у сервісного агента - компанії, яка здійснює експлуатацію та поточний ремонт нерухомості, платить комунальні платежі, збирає гроші з орендарів. Інвестуючи в рентний фонд, необхідно звернути увагу на наступні чинники:- Як визначається ставка оренди? Наскільки вона ринкова?
- Яка частина грошей залишається у сервісного агента?
- Які права має фонд на нерухомість? Чи дозволяють ці права розраховувати на зростання вартості паю в міру зростання ціни на нерухомість?
- За якою ціною Ви можете купити пай? Як ця ціна співвідноситься з ціною паю, розрахованої на основі ВЧА? Справа в тому, що рентні фонди - закриті, їхні паї доведеться купувати на біржі за ринковою ціною. Якщо ця ціна занадто висока, це знижує ефективність інвестування.
Звертати увагу на всі перераховані факти потрібно тому, що від них залежить, чи має сенс вкладати. При бажанні керуюча компанія з такого фонду може зливати весь дохід. Нам потрібно переконатися, що цього не буде відбуватися.
Це один з найбільш перспективних інструментів для довгострокових інвестицій на російському ринку, так як ринок нерухомості зараз в ямі, але він обов'язково відновиться і буде рости ніяк не повільні інфляції, плюс непогана прибутковість від здачі в оренду.
Пайовий інвестиційний фонд нерухомості
Фонд нерухомості дає можливість інвестувати в нерухомість і земельні ділянки в розрахунку на довгострокове зростання їх вартості, а також в будівництво нерухомості і окультурення земель. Фонд нерухомості може бути тільки закритим.
Іпотечний ПІФ
Іпотечний фонд інвестує в цінні папери та інші інструменти, забезпечені іпотекою. Іпотечний фонд може бути тільки закритим. Паї іпотечного фонду не цікаві приватному інвестору в зв'язку з низькою прибутковістю. Обходьте їх стороною. Ці паї можуть бути привабливі для інституціональних інвесторів, що розпоряджаються чужими, дешево залученими коштами.
індексний ПІФ
Індексний фонд інвестує в активи, що входять до будь-якої індекс, в частках, що відповідають часткам інструментів в індексі. Зміна вартості паю індексного фонду може бути більше (в основному за рахунок дивідендів) або менше (за рахунок комісій КК, СД, СР, брокерів і бірж, інших витрат з майна фонду, зміни структури індексу) зміни індексу. Вибираючи індексний фонд, потрібно орієнтуватися на мінімальні винагороди і комісії за все оточення, так як в індексному фонді роль інфраструктури невелика і платити особливо нема за що. А краще самі сформуйте портфель відповідно до індексу і взагалі нікому нічого не платите. Навіть якщо Вам не вдасться скласти портфель в точній відповідності з індексом, купити всі необхідні цінні папери, не турбуйтеся. Наявність паперів з невеликою часткою практично не позначається на прибутковості вкладень, навіть якщо ці папери сильно зростають або падають.
Кредитний ПІФ
Кредитний фонд інвестує в кредитні зобов'язання і позики, забезпечені різноманітним заставою. Цікавий для приватних інвесторів, так як дозволяє інвестувати досить невеликі суми грошей в кредитні зобов'язання. Кредитний фонд може бути тільки закритим. Паї кредитного фонду можуть купувати тільки кваліфіковані інвестори.
Пайовий інвестиційний фонд товарного ринку
Фонд товарного ринку вкладає в товарні активи, контракти і цінні папери, прив'язані до вартості товарних активів. Дозволяє приватному інвестору вкладати в метали, нафту і т. Д. Однак зараз є механізми приватних інвестицій в товарні активи, набагато більш ефективні, безпечні та дешеві, ніж ПІФ.
Пайовий інвестиційний фонд художніх цінностей
Фонд художніх цінностей інвестує в предмети мистецтва і колекціонування. Фонд може бути тільки закритим. Паї кредитного фонду можуть купувати тільки кваліфіковані інвестори.
Інвестує в похідні фінансові інструменти. Фонд може бути тільки закритим. Паї кредитного фонду можуть купувати тільки кваліфіковані інвестори.