Доцільність законодавчого вимоги мати один рахунок в одному пенсійному фонді учасниками ринку обговорювалася давно, і нарешті прийнято оптимальне рішення.
З введенням системи автопереводов пенсійних накопичень процедура вибору нового фонду і переходу в нього значно змінилися. Автопереводов не будете отримувати будь вкладникам додатковими фінансовими витратами і передбачають автоматичні дії фондів і Державного центру з виплати пенсій (ГЦВП) по переводу пенсійних накопичень в обраний вкладником новий пенсійний фонд. Розглянемо цю модель на прикладі. Припустимо, вкладник, що має діючий пенсійний договір з НПФ № 1, вирішив перевестися в НПФ № 2. Для цього йому досить укласти договір з НПФ № 2, який по електронних каналах зв'язку повинен передати цю інформацію в ГЦВП. У свою чергу, ГЦВП передає інформацію в НПФ № 1 з вимогою розірвати колишній договір і здійснити переказ накопичень в ГЦВП, звідки гроші направляються в НПФ № 2 на новий особистий пенсійний рахунок вкладника. Така схема не залишає можливості плодити рахунки в різних фондах при переходах з одного фонду в інший.
Є ще деякі особливості нової системи переказів. У період виконання перекладу, який становить 15 календарних днів, вкладник не має права укладати інші пенсійні договори. Скористатися своїм правом переходу з фонду в фонд до двох разів за календарний рік можна тільки після завершення процедури переведення. Всі договори, укладені в цей період, так само, як і більше двох договорів, що укладалися протягом одного календарного року, будуть недійсними. За новими правилами пенсійні договори вступають в силу після реєстрації в Державному центрі по виплаті пенсій, на який і покладено обов'язок перевірки завершеності розпочатої процедури переказів і їх кількості на рік.
Об'єднання дублюючих рахунків в один, без сумніву, покращує пенсійну систему:
- по-перше, виконується законодавча вимога мати тільки один рахунок в одному пенсійному фонді;
- по-друге, це підвищує інформованість вкладників про наявність і розміри своїх накопичень;
Який портфель вибрати?
Аналізуючи, як залучити вкладників в процес прийняття інвестиційних рішень, розглядалися різні рекомендації міжнародних експертів і вивчений зарубіжний досвід. В результаті тривалого обговорення цього питання учасники ринку прийшли до висновку, що можливість вкладнику диверсифікувати свої накопичення з'явиться за рахунок впровадження в фондах кількох інвестиційних портфелів.
Пенсійні рахунки вкладників передпенсійного (жінки - з 51 року, чоловіки - з 56 років) і пенсійного віку повинні будуть знаходитися в консервативному або помірному портфелях, що забезпечують більш стабільний дохід. Для переходу до консервативного портфель потрібно буде подати заяву; рахунки вкладників, які не подали заяви, автоматично будуть переведені в помірний портфель. Решта вкладників (жінки до 51 років, чоловіки до 56 років) матимуть можливість вибору: залишитися в помірному, перевести свої накопичення в консервативний портфель або перевестися в агресивний з високими доходами і, відповідно, високими ризиками, при яких більш вірогідні збитки. Для вкладників передпенсійного і пенсійного віку ця можливість захисту накопичень найбільш актуальна, особливо в період кризових явищ в економіці. Гарантія держави щодо збереження обов'язкових пенсійних внесків з урахуванням рівня інфляції залишиться тільки по помірного і консервативному портфелям, по агресивному портфелю збереження внесків і накопичень буде гарантувати тільки пенсійний фонд. Слід зазначити, що наявність помірного і консервативного портфелів в кожному фонді обов'язково, створення ж агресивного портфеля - справа добровільна.
Необхідність у встановленні вікових обмежень для вкладників щодо переходу в портфелі викликана тим, що ризики, які можуть собі дозволити молоді люди відносно своїх пенсійних активів в довгостроковій перспективі, неприпустимі для осіб передпенсійного та пенсійного віку.
Впровадження різних інвестиційних портфелів в зарубіжній практиці зробило позитивний вплив як на саму систему пенсійного забезпечення, так і на ринок капіталів в цілому. У нашій республіці теж очікуються позитивні впливу:
- нова система стимулює вкладників до пошуку інформації про прибутковість пенсійних фондів, змушуючи керуючі компанії і пенсійні фонди бути більш ефективними;
- поліпшення обслуговування в пенсійних фондах. Більша кількість фондів персонализирует послуги для вкладників;
- можливість вибору портфеля створить у вкладників почуття причетності до управління пенсійними активами;
- кращий розподіл коштів. Велика спеціалізація інвестицій стимулює більш ефективний розподіл коштів в економіці.