Господарська діяльність підприємства може характеризуватися негативними фінансовими результатами. Незважаючи на те що розмір прибутку і наявність грошових коштів на рахунках підприємства - показники, пов'язані побічно, а не безпосередньо, отримання збитку протягом тривалого періоду часу може призвести до стану банкрутства.
Банкрут - підприємство, неплатежі якого спостерігаються протягом трьох і більше місяців.
У законодавчому порядку справа про банкрутство порушується будь-яким кредитором. Як правило, на початковій стадії банкрутство супроводжується такими зовнішніми ознаками, як: систематичні збитки протягом декількох звітних періодів; нестача оборотних активів для виробничої діяльності; скорочення рентабельності випущених видів продукції; переміщення сфери бізнесу в інші галузі (види діяльності) і ін.
Оцінка банкрутства передбачає попередню оцінку структури балансу, яка може бути задовільною і незадовільною. Для її оцінки використовуються наступні показники:- коефіцієнт покриття балансу, який характеризує ліквідність, розраховується як відношення оборотних активів до короткострокових зобов'язань; оптимальне значення - 2;
- коефіцієнт забезпеченості чистим оборотним капіталом оборотних активів розраховується як відношення чистого оборотного капіталу до загальної суми оборотних коштів; оптимальне значення - 0,1 (10%).
Сенс розрахунку даних коефіцієнтів полягає в тому, що на їх основі робляться певні висновки. Так, якщо обидва коефіцієнта дотримуються, то структура балансу вважається задовільною. У цій ситуації необхідно розрахувати коефіцієнт можливої втрати платоспроможності на найближчі три місяці. Якщо його значення менше одиниці, то підприємство може втратити свою платоспроможність, а якщо більше одиниці, то воно збереже свою платоспроможність. Якщо ж обидва коефіцієнта або один з них не дотримуються, то тоді структура вважається незадоволеною, і в цій ситуації розраховується коефіцієнт можливого відновлення платоспроможності на найближчі шість місяців. Якщо він менше одиниці, то платоспроможність нічого очікувати відновлено, а якщо більше одиниці, то платоспроможність відновиться.
Коефіцієнт платоспроможності розраховується по формулі
Спс = (КПКГ + У / Т (КПКГ - Кпнг)) / 2,
де КПКГ і Кпнг - коефіцієнти покриття на кінець і початок року відповідно; У - період відновлення платоспроможності, що дорівнює шести місяцям, або період втрати платоспроможності, що дорівнює трьом місяцям; Т - тривалість звітного періоду, що дорівнює 12 місяцям.
У знаменнику формули - нормативне значення коефіцієнта покриття.
Необхідність оцінки потенційного банкрутства пов'язана з тим, що така оцінка дозволяє визначити шляхи і створити пільгові умови для здійснення виробничо-господарської діяльності.
В умовах можливості настання банкрутства необхідно:- зниження витрат на виробництво продукції;
- можливе підвищення ціни;
- збільшення оборотних активів і виробництва продукції;
- організація виробництва нового виду продукції;
- зміна рецептур з метою зниження собівартості;
- впровадження стратегічного планування;
- впровадження бюджетування.