Що таке облігації?
Облігація це борговий цінний папір, це зобов'язання позичальника повернути позикові кошти в певний термін і з певними відсотками. Тобто, в загальному випадку, це можливість для звичайної людини, не відкриваючи банк і не займаючись підприємницькою діяльністю, дати гроші в борг якій-небудь фірмі, шляхом покупки її облігацій, і заробити на цьому.
Як працюють облігації?
Фірма, якій необхідні вільні гроші, випускає на ринок облігації саме на цю суму і повідомляє термін обігу облігацій, тобто, на який термін фірма бере в борг і відсотки по цій позиці, які ви отримаєте в кінці терміну. Дуже схоже на банківський вклад, чи не так?
Відмінності облігацій від банківського вкладу
Відмінності зі знаком «мінус»:
- На відміну від вкладу, ми не зможемо отримати гроші раніше терміну. Тобто, якщо в банку, при достроковому розірванні договору, навіть при втраті відсотків, ми можемо свої гроші забрати, якщо вони нам терміново знадобилися, то облігації раніше терміну погасити не вийде.
- Вкладення в облігації ніяк не застраховані. АСВ займається страхуванням банківських вкладів приватних осіб, тому оцінювати ризики вкладень в облігації повинні ми самі.
Відмінності зі знаком «плюс»:
- Прибутковість по облігаціях може бути вищою за прибутковість по вкладу, особливо, якщо у підприємства, що випускає облігації, не вистачає ліквідності, а ставки по кредитах високі.
- При покупці облігацій не потрібно чекати всього терміну її звернення. Можна купити трирічні облігації за кілька місяців до їх погашення.
- Облігації можна продати на ринку.
Облігації також схожі і на акції
Відмінності облігацій від акцій
- Облігації може випускати будь-яка комерційна організація або держава, тоді як акції тільки акціонерні товариства.
- Менше, ніж була первісна вартість облігації ви не отримаєте, а акції можуть подешевшати і більше.
- При банкрутство організації, облігації погашаються раніше акцій.
ринок облігацій
На ринку облігацій існують так звані «ешелони». Перший, другий і третій ешелони. Це умовний поділ компаній за їх розміром, стійкості, надійності.
Відповідно, прибутковість облігацій з першого ешелону, так званих «блакитних фішок» (ВУкаіни це Газпром, Роснефть, Ощадбанк і ін.), Набагато менше, ніж прибутковість облігацій другого або третього ешелону, а й гарантії погашення облігацій (тобто повернення боргу) істотно вище.
Які бувають облігації
- Купонні - облігація, по якій виплачується відсоток (тобто купон).
- Безкупонние або дисконтні - облігації, за якими не передбачено виплати відсотків, але виставляються такі облігації на ринок за заниженою ціною.
- Класичні або незабезпечені - облігації, які нічим не забезпечені, крім кредитного рейтингу емітента (підприємства або держави, яке випускає облігації).
- Забезпечені - облігації, забезпечені якийсь власністю емітента.
прибутковість облігацій
Орієнтовна прибутковість облігацій компаній першого ешелону становить 6-8%. Прибутковість облігацій компаній третього ешелону може досягати 25%.
Де і як купити облігації
Також як і з акціями, потрібно відкрити брокерський рахунок у будь-якого брокера, з доступом на Московську біржу.
В цілому, облігації це непоганий і відносно безризиковий інструмент інвестицій, з прибутковістю трохи вище депозитної.