Сутність і функціональне призначення міжнародних фінансів
У науковій літературі є різні погляди щодо розуміння сутності багатьох ключових понять, в тому числі з міжнародних фінансів. У цьому не важко переконатися, звернувшись до відповідних розділів підручників і навчальних посібників в області світової економіки і міжнародних економічних відносин. Зокрема відзначимо, що загальним правилом стало використання в якості ідентичних словосполучень "світова валютна система" і "світова фінансова система", так і похідних термінів на кшталт "світова грошово-фінансова система", "світова валютно-фінансова система", "світова кредитно фінансова система "," світова валютно-кредитна система "і ін. Однак насправді чимало протиріч в певні цих систем, в значній мірі пояснюється наявними внутрішніми смисловими відмінностями в самому методологічному підході до розуміння зрозумілий ия світової фінансової системи. Методологічно і теоретично виправданим серед вищезазначених, є використання єдиного терміна "світова фінансова система". Однак у багатьох підручниках і навчальних посібниках загальнотеоретичні і методологічні основи світової фінансової системи зводяться до звичайного розкриття іншого предмету - світової валютної системи, який, безумовно, є важливим аспектом, але, тим не менше, лише частиною загальної теорії в сфері світових фінансів, що мотивується такими міркуваннями.
Із зазначеного вище очевидно, що не зовсім правильно використовувати терміни "гроші" і "валюта" як синоніми, а тому важливо розмежовувати:
- Валютну систему, яка забезпечує функціонування єдиного світового господарства з національними "валютними підсистемами";
- Грошову систему національних держав, забезпечує відповідні потреби національних економік і населення.
При цьому необхідно відзначити таку особливість: у відкритій економіці з високим індексом інтернаціоналізації валютна система є досить розвиненою;
вона безпосередньо забезпечує зростаючі зовнішньоекономічні та інші міжнародні зв'язки країни; національна грошова одиниця таких країн набуває статусу резервної валюти. Зате в замкнутих, автаркічних національних економіках валютні системи як розвинені інститути в цілому відсутні: зовнішньоекономічні операції, навіть якщо вони здійснюються на більш-менш інтенсивної і масштабної базі, здійснюються за принципом "разових угод", тому що немає "сполучної ланки" між національною і світовою економікою в формі інституційно-діючої внутрішньої валютної системи. Відповідно і національна грошова одиниця має замкнутий характер.
Не менш важливо чітко розмежовувати ці поняття, які об'єднуються в рамках усталених, зокрема таких як "міжнародні фінанси" і "світові фінанси". У науковій літературі є спроби, з одного боку, розширено трактувати поняття "світові фінанси" і розчинити в ньому предмет "міжнародних фінансів", тоді як насправді мова йде про двох самостійних предмети вивчення, однаково важливі для системного розуміння сучасних глобальних процесів.
У сфері світових фінансів, крім національних суб'єктів - держави, підприємств, громадян, виділяють наднаціональні суб'єкти - міжнародні організації і міжнародні фінансові інститути. На основі такого умовного поділу до трактування міжнародних фінансів часто підходять кілька звужена, вважаючи, що вони відображають виключно діяльність міжнародних організацій і фінансових інститутів. Теорія і набутий досвід підтверджують, що в умовах глобалізаційних процесів фінанси реструктуризуються не тільки по простору їх функціонування, а й за походженням суб'єктів, які умовно можна розділити на національно-держав ні і міжнародні. Так, національно-державні, як правило, функціонують в межах території однієї держави, без застосування іноземних суб'єктів, на основі національного законодавства є виключно внутрішньо національними. Міжнародні фінанси охоплюють міждержавні і транснаціональні фінансові відносини, для яких характерний іноземний елемент. До того ж міжнародні фінанси є не тільки результатом відносин держав як цілісних блоків. Вони передбачають співробітництво з метою раціонального розміщення внутрішніх ресурсів для вироблення і прийняття раціональних зовнішньоекономічних і політичних рішень. Міжнародні фінанси обслуговують, по-перше, економічні зв'язки між резидентами різних країн; по-друге, відносини країн світу з міжнародними та регіональними організаціями (ООН, ЄС) по-третє, операції урядів і резидентів різних країн на міжнародних фінансових ринках.
Таким чином, світові фінанси реалізуються в двох діалектичних формах: національно-державні та міжнародні фінанси. При цьому національно-державні фінанси завжди є складовою світових фінансів, проте не завжди елементом міжнародних фінансів (мова йде про замкнуті, автаркічні національні економіки і їх фінансові системи, що базуються виключно на національних грошових системах). Хоча національно-державна форма є первинною по міжнародній, останню можна розглядати як вищу, більш досконалу і найбільш динамічно зростаючу. Динамізм саме цієї складової світової економіки і світових фінансів надає глобальних ознак всім сучасному світовому господарству.
Система міжнародних фінансових відносин складається між різними суб'єктами. Суб'єктами міжнародних фінансів є:
- Міжнародні фінансові інститути;
- Юридичні особи, серед яких особливе місце займають транснаціональні корпорації (ТНК), транснаціональні банки (ТНБ), фінансово-кредитні інститути, біржі;
Таким чином, міжнародні фінансові відносини є досить складною і розгалуженою системою руху валютно-фінансових потоків, які можна згрупувати за наступними напрямками:
- Взаємовідносини між суб'єктами господарювання різних країн;
- Взаємовідносини держави з юридичними і фізичними особами інших країн;
- Взаємовідносини держави з урядами інших країн та міжнародними фінансовими організаціями;
- Взаємовідносини держави та суб'єктів господарювання з міжнародними фінансовими інститутами.
Від налагодженості цих відносин в значній мірі залежить узгодження індивідуальних, корпоративних, національно-державних, регіональних і глобальних інтересів задоволення загальних потреб як на регіональному, міжнародному, так і глобальному рівнях.
Видимої зовнішньої формою прояву міжнародних фінансів є розгалужена система руху валютно-фінансових потоків, що виникають між суб'єктами фінансових відносин на міжнародному і глобальному рівнях. Фінансові ресурси та капітал нерівномірно розподілені в світовому масштабі між власниками - приватними особами, фірмами, транснаціональними банками і корпораціями, міжнародними організаціями та міжнародними фінансовими інститутами, державами. Це призводить до постійного руху грошових і фінансових потоків в системі світового господарства між його суб'єктами. Частина фінансових ресурсів опосередковує міжнародний економічний обмін товарами і послугами, формуючи міжнародні валютно-розрахункові відносини. Тому виникають відносини обміну, пов'язані з міжнародною торгівлею і опосередковані рухом грошових, а точніше валютних, потоків, оскільки в системі світового господарства і міжнародних відносин торгівля товарами, послугами і факторами виробництва здійснюється опосередковано через обмін іноземних валют. Вони характеризують валютні надходження та валютні платежі, які відображаються в торговому балансі, стан якого характеризує відносини обміну і якісну сторону міжнародних грошових потоків. Позитивне сальдо відображає перевищення валютних надходжень над платежами, що є передумовою стабільності національної валюти, і навпаки. Інша частина фінансових ресурсів і капіталу не пов'язана безпосередньо з міжнародною торгівлею реальними активами і відносинами обміну, і в процесі свого перерозподілу між суб'єктами світової економіки створює чисто міжнародний рух капіталу. При цьому перерозподіл фінансових ресурсів і капіталу в системі світового господарства відбувається через дію ринкового і неринкового механізмів. Найбільша частка фінансових активів купується і продається на глобальному (світовому) фінансовому ринку (світових ринках капіталів), частина - приймає форму офіційної міжнародної фінансової допомоги, ще частина потрапляє в золотовалютні резерви. Таким чином, відносини перерозподілу виникають у процесі формування та використання централізованих грошових фондів світових та регіональних міжнародних організацій і фінансових інститутів, а також в процесі перерозподілу фінансових активів на світовому фінансовому ринку, є глобальною системою акумулювання тимчасово вільних фінансових ресурсів і капіталу та надання їх позичальникам. якими найчастіше є країни-реципієнти.
За матеріально-речовим втіленням міжнародні фінанси часто ототожнюють з фондами фінансових ресурсів, що утворюються в результаті перерозподільних відносин і використовуються для забезпечення безперервності суспільного відтворення на світовому рівні і задоволення загальних потреб, які мають міжнародне значення. В значній мірі це правильно, але дещо звужує розуміння міжнародних фінансів, обмежуючи їх виключно формуванням і використанням централізованих грошових фондів світових та регіональних міжнародних організацій і фінансових інститутів. Згідно без уваги залишаються канальний характер руху фінансових ресурсів, міжнародне переливання капіталів і їх перерозподіл між різними учасниками міжнародних економічних відносин.
З інституційної точки зору, міжнародні фінанси - сукупність банків, валютних та фондових бірж, міжнародних фінансових інститутів, регіональних фінансово-кредитних установ, міжнародних та регіональних економічних організацій і об'єднань, за якими здійснюється рух світових фінансових потоків.
Фінанси на рівні кожної держави об'єктивно виконують контрольну функцію, суть якої полягає в тому, що фінанси - не тільки інструмент розподілу і перерозподілу, а й інструмент контролю за діяльністю суб'єктів обмінно-розподільних відносин. Рух грошових потоків відображає обмін, розподіл і перерозподіл вартості, об'єктивно вимагає контролю. У процесі фінансових взаємовідносин різні суб'єкти контролюють один одного. Саме така підкон-трольність забезпечує збереження фінансових ресурсів і формування доходів на законній основі.
Незважаючи на те, що за визначенням Дж. Менвіль Херріс міжнародні фінанси - економічна сукупність часу і невизначеності щодо рішень, що стосуються декількох різних країн з урахуванням того, що кожна суверенна держава має власну валюту, закони бізнесу і політичні системи, то контрольна функція фінансів в цьому випадку є свого роду інтегрованим поняттям, передбачає:
- Валютний контроль (забезпечення дотримання валютного законодавства, недопущення незаконного відтоку ( "втечі") капіталу, контроль за валютними позиціями банків, обов'язкове декларування зарубіжних авуарів і т. Д.);
- Митний контроль (процедури щодо попередження та виявлення порушення митних правил, а також контроль за правомірністю застосування тарифних і нетарифних правил і механізмів захисту національних економічних інтересів в умовах лібералізації світової торгівлі товарами і послугами);
- Податковий контроль (здійснення ефективного та дієвого контролю за дотриманням податкового законодавства в сфері міжнародних відносин, уникнути випадків незаконного ухилення від сплати податків);
- Адміністративний контроль (встановлення валютних обмежень: ліцензування валютних операцій (є навіть повна заборона певних валютних операцій), обов'язкові повернення і продаж валютної виручки або її частини експортерами-резидентами через центральний або уповноважений банк, який має валютну ліцензію, обмеження на продаж іноземної валюти імпортерам, обмеження термінів платежів з експорту та імпорту товарів і термінів надходження імпортних товарів у разі попередньої оплати);
- Інституційний контроль у сфері міжнародних фінансових відносин (контроль з боку міжнародних інститутів: Світова організація торгівлі (СОТ), Міжнародний валютний фонд (МВФ), Група з розробки фінансових заходів боротьби з відмиванням "брудних грошей" (ФАТФ), Базельський комітет банківського нагляду, Європейський центральний банк, міжнародні банки і т.п.).
Міжнародні фінанси - достатньо розгалужена структура з множинністю державних, приватних та власне міжнародних елементів, які є повноцінними учасниками глобального економічного простору. Сучасну систему світового господарства відрізняє розгалужений регулятивний механізм, що охоплює і сферу фінансових перерозподільних процесів. Цей механізм забезпечує координацію зусиль світової спільноти щодо регулювання міжнародних фінансових відносин, а отже, міжнародних валютно-фінансових потоків як приватного, так і офіційного походження. Тому без перебільшення можна стверджувати, що крім перерозподільній і контрольної, міжнародні фінанси виконують регулюю-че-координуючу функцію. Практична реалізація цієї функції полягає в прийнятті узгоджених рішень з міжнародних фінансів, розробці поточної і стратегічної міжнародної фінансової політики. Тим більше, що міжнародна фінансова сфера залишається найбільш вразливою підсистемою світового господарства в результаті невпорядкованою міграції "летючих" капіталів, офшорізаціі і тінізації фінансових ресурсів, зростання обсягів спекулятивних операцій, слабкою інституційної спроможності регулятивних механізмів. Саме тому в світлі недавніх фінансових криз увагу до цієї функції міжнародних фінансів значно посилилася.
Отже, міжнародні фінанси є багаторівневою, проте ще ієрархічно невпорядкованою, системою, яка одночасно характеризується певною органічною цілісністю, взаємозв'язком складових і структурної єдністю функціональних елементів, кожен з яких міг би стати предметом окремого вивчення. У цьому не важко переконатися, звернувшись до відповідних розділів підручників і навчальних посібників з теорії фінансів. Пропонуємо спиратися на функціональне призначення міжнародних фінансів (через механізм міжнародних фінансів здійснюється перерозподіл фінансових ресурсів і капіталу між різними суб'єктами міжнародних економічних відносин; це перерозподіл в системі світового господарства відбувається через дію ринкового і неринкового механізмів), і, відповідно, матеріал цієї теми структурувати таким чином: розкриття міжнародного ринкового механізму перерозподілу фінансових ресурсів і капіталу, з'ясування соблівостней міжнародного неринкового перерозподілу фінансових ресурсів.