В даний час знову зареєстровані суб'єкти малого підприємництва (далі - СМП) в Республіці Білорусь як мінімум перші шість місяців діяльності змушені розраховувати на свої власні фінансові ресурси. Банки країни, включаючи банки, що спеціалізуються на підтримці СМП, практично не надають кредитів таким підприємцям-початківцям. Це значно підвищує ризик банкрутства СМП, і, як наслідок, сповільнюється зростання підприємницької активності в регіонах країни.
Мікролізінг - це форма кредитування, що використовує механізм лізингу для надання фінансування малим підприємствам. У цьому випадку замість фінансування оборотних коштів фінансові компанії надають дрібним підприємствам такі послуги, як фінансовий лізинг обладнання, тобто, клієнт вибирає необхідне обладнання і розробляє заявку на лізинг, грунтуючись на суму грошового обороту, яку він отримає в результаті використання обладнання. Після схвалення заявки мікролізінговая компанія купує обладнання та передає його малому підприємству, яке поступово викуповує і стає власником після закінчення терміну дії договору.
Споживачі, які отримують вигоду від використання послуг мікролізінга, - це СМП, що працюють не тільки в великих і малих містах, а й у сільській місцевості. Мікролізінг застосуємо як до підприємств, яким для подальшого розширення діяльності необхідні додаткові механізми та обладнання, так і для новостворених організацій в різних сферах економічної діяльності. Вони потребують позикових коштах для придбання торгового, офісного, ресторанного обладнання, автомобілів і т. Д. І мікролізінг в цьому плані для них найбільш можливий і оптимальний, ніж банківський кредит.
Нижче будуть розглянуті два альтернативних варіанти залучення додаткових інвестиційних коштів СМП - банківський кредит і мікролізінг.
Як характерний приклад докази того, що при наявності поточної прибутковості підприємства мікролізінг більш вигідний, ніж банківський кредит, розглянемо можливість придбання обладнання для обробки деревини загальною вартістю 120 006 000 рублей с НДС. Для проведення рівноправного порівняння двох механізмів умови реалізації кожного з них будуть однаковими.
Умови реалізації проекту.
- Термін мікролізінга / кредиту - 36 місяців.
- Погашення основного боргу і відсотків по кредиту / лізингової ставки - щомісяця.
- Процентна ставка по кредиту - 16% річних.
- Лізингова ставка - сума процентної ставки в розмірі 16% і винагороди лізингодавця в розмірі 10% від контрактної вартості обладнання без ПДВ.
- Залишкова вартість (викупна) - 1% від контрактної вартості з ПДВ.
- Участь власними коштами при покупці - 30% від контрактної вартості предмета лізингу. Вартість обладнання для обробки деревини - власна участь коштами = 120 006 -120 006 • 30% = 84 004,2 тис. Рублів з ПДВ.
Податок на нерухомість підприємство сплачує в розмірі 1% від балансової вартості без ПДВ.
При використанні банківського кредиту виплати податку на нерухомість мають величину навіть більшу, ніж при придбанні основних засобів за рахунок власних ресурсів. Причиною цього є збільшення балансової вартості на величину виплачених процентів.
В результаті використання мікролізінга після закінчення 3 років в розпорядженні у підприємства є майно, балансова вартість якого становить 1% або менше. Однак ринкова вартість предмета лізингу, як правило, не знижується нижче 50%. Це дозволяє або продати майно з отриманням значного прибутку, або нарощувати прибуток за рахунок використання щодо нового обладнання, не нараховуючи амортизаційні відрахування.
Як вже було сказано раніше, мікролізінговие платежі в повному обсязі відносяться на собівартість виробленої продукції, товару, послуги. Іншими словами, сума виплат за договором мікролізінга - є скорочення бази оподаткування податку на прибуток. Потрібно зробити припущення, що в рамках здійснення договору мікролізінга підприємство повинно мати прибутковий баланс. Безумовно, економія на податок на прибутку є одним з найважливіших показників вигідності мікролізінга. Підприємство оновлює або набуває власні кошти, при цьому гроші, витрачені на ці цілі, по суті, є скороченою базою оподаткування.
Важливо звернути увагу, що при збитковості балансу підприємства мікролізінг може бути вельми «небезпечним» механізмом, тому що веде за собою зростання збитку за звітний період, зниження ліквідності балансу. На практиці зустрічаються випадки, коли збиткові підприємства самостійно звертаються в лізингові компанії з метою отримання фінансування. Однак це, скоріше, пов'язано з неможливістю для них залучити банківські ресурси, ніж з прагненням використовувати більш ефективний механізм кредитування.
Загальна сума витрат з урахуванням економії по податках і відрахування по ПДВ у разі придбання обладнання для обробки деревини в кредит складе 141 574,11 тис. Рублів, при використанні схеми мікролізінга - 120 941,07 тис. Рублів. Загальна економія складе 20 633,04 тис. Рублів, що з'явиться суттєвою сумою, особливо для малого бізнесу і індивідуальних підприємців.
Банківський кредит є менш дорогим при порівнянні абсолютних величин виплат (відсотки по кредиту). Однією зі складностей залучення банківських ресурсів стає заставне забезпечення кредиту, а також відсутність підтримки з боку банку при веденні договірних відносин з постачальником устаткування.
З урахуванням особливостей чинного в Республіці Білорусь законодавства в сфері оподаткування мікролізінг визнаний реальним способом оптимізації податкового навантаження. Підприємства можуть самостійно оновлювати і розширювати власні потужності за рахунок коригування податкового навантаження. Особливо слід відзначити, що ПДВ при використанні мікролізінга для лізингоодержувача є ПДВ «до відрахування». Його величина вище, ніж при банківському кредиті, так як виплати за лізинговою ставкою також обкладаються ПДВ.
Перше опитування було здійснено в рамках Міжнародного року мікрокредитування. Із загальної кількості опитаних (232 СМП) 96 анкет (41%) були заповнені індивідуальними підприємцями, а 136 (59%) - керівниками малих підприємств. Про зацікавленість у розвитку мікро-лізингу висловилися 59% опитаних. На питання, яка вартість майна, яке ви хотіли б придбати в лізинг (в дол. США), відповіді розподілилися наступним чином: від 1000 до 5000 - 28%; від 10 000 до 25 000 - 27%; від 5000 до 10 000 - 22%; від 25 000 до 50 000 - 18%; понад 50 000 - 3%; від 500 до 1000 -22%.