Форми і методи концентрації банківського капіталу
Еволюція капіталу показала, як змінюються форми капіталу в міру розвитку економічної системи суспільства: від простих форм до більш складних, від переплетення промислового і банківського капіталу до фінансового капіталу. За останні десять років майже в усіх промишленноразвітих галузях було відзначено різке посилення процесів централізації і концентрації банківського капіталу.
Централізація банківського капіталу відбувається насамперед на основі концентрації виробництва: великі промислові підприємства поміщають свої вільні грошові капітали, як правило, у великі банки, що посилює позиції останніх і сприяє витісненню ними дрібних банків. До централізації банківського капіталу веде конкурентна боротьба в банківській справі, в якій великі банки мають вирішальні переваги перед дрібними. По-перше, вкладники вважають за краще розміщувати свої вклади у великі, більш солідні і стійкі банки, ніж в дрібні банки, які нерідко зазнають краху. По-друге, великі банки на відміну від дрібних володіють мережею філій, що залучають вклади з різних місцевостей. По-третє, великі банки значно перевершують дрібні в організаційно-технічному відношенні. В сучасних умовах перевагу великих банків над дрібними посилилося в результаті впровадження електронно-обчислювальної техніки в банківську справу. В результаті банкрутств дрібних банків і їх поглинання великими загальне число банків скорочується. Централізація банківського капіталу проявляється також у злитті великих банків в найбільші. В процесі централізації відбувається зміна якості банківської системи - від пасивної ролі посередників в платежнорасчетних операціях банки переходять до активної ролі регуляторів найважливіших макроекономічних процесів. Основним критерієм централізації служить показник питомої ваги активів, що належать групі найбільших банків, в сукупних активах національної банківської системи.
В процесі централізації банківської системи відбувається зосередження більшої маси клієнтських рахунків в обмеженому числі найбільших комерційних банків. Це дозволяє останнім здійснювати розрахунки між клієнтами, не використовуючи реальні грошові кошти, т. Е. У вигляді клірингу. Чим вище ступінь централізації банківської системи, тим ближче до нульового буде сальдо за розрахунками клієнтів і, отже, банкам буде потрібно менша сума готівкових коштів для остаточного розрахунку. Результатом централізації є вивільнення готівкових коштів, що використовуються в розрахунках, і, як наслідок, зростання надлишкових резервів банківської системи, що відбивається моделлю кредитного мультиплікатора.
Кредитний мультиплікатор - величина, що показує взаємозв'язок між приростом обсягу банківського кредитування і приростом грошової бази.
де: mL - кредитний мультиплікатор;
d - рівень обов'язкових резервів;
e - відношення надлишкових резервів до транзакційних депозитах;
c - величина відносини готівки до обсягу транзакційних депозитів.
Як випливає з формули кредитного мультиплікатора, одним з ключових факторів, що впливають на його величину, є змінна c. Чим менше її значення, тим більше величина кредитного мультиплікатора, і, отже, більший обсяг інвестиційних ресурсів здатна надати банківська система економіці. У свою чергу, значення c багато в чому пов'язане з функціонуванням єдиної платіжно-розрахункової системи, формування якої не в останню чергу залежить від ступеня централізації банківської системи.
Концентрація банківського капіталу є важливою проблемою в силу тих змін, які вона може викликати в банківській системі і економіці в цілому.
В економічній теорії немає однозначного тлумачення поняття «концентрація банківського капіталу». З наявних точок зору можна виділити два підходи до розкриття його змісту.
Один з них міститься у визначенні концентрації капіталу на ринку фінансових послуг, сформульованому в Законі РФ «Про захист конкуренції на ринку фінансових послуг». Даний підхід заснований на тому, що концентрація капіталу в банківській сфері є результатом переміщення капіталу між банками в рамках існуючої його величини в масштабах всієї банківської системи країни. Таке переміщення банківського капіталу може бути пов'язано з приєднанням капіталу одних банків до капіталу інших банків (якщо має місце приєднання банків), або капітал раніше окремо існували банків переходить у власність нового банку (якщо має місце злиття банків). В результаті цього збільшується розмір капіталу, концентріруемих в розпорядженні банків, що утворилися в результаті такої їх реорганізації, зростає їх частка в сукупному власному капіталі, активи і зобов'язання банківської системи країни. Це дозволяє їм обслуговувати більшу частку ринкового простору і посилити свої позиції на ринку банківських послуг. Однак тлумачення концентрації капіталу в банківській системі тільки у взаємозв'язку з відбуваються в ній угодами по злиттю і приєднання, на нашу думку, не охоплює все різноманіття економічних процесів, що викликають такі зміни на ринку банківських послуг, оскільки не враховується той факт, що вона може мати місце і тоді, коли окремі банки нарощують розмір власного і залучених ресурсів вищими темпу ми, ніж середні темпи їх по банківській системі. В результаті цього, так само як і при злитті (приєднання) банків, збільшується їх частка в сукупному капіталі, активи і зобов'язання банківської системи країни, що дозволяє їм розширити сферу своєї діяльності на різних сегментах ринку банківських послуг.
Відповідно до другого підходу, концентрація банківського капіталу є результатом «... як збільшення власного капіталу банків, так і множення суми залучених ними вкладів». В даному випадку, по-перше, не враховується те, що концентрація банківського капіталу може мати місце лише в тому випадку, коли збільшення його розмірів забезпечується тільки окремими банками і більш високими темпами, ніж середні темпи його зростання по банківській системі країни. В результаті чого також відбувається збільшення розмірів індивідуального капіталу і перерозподіл банківського капіталу на користь банків, що утворилися в результаті такої реорганізації.
Під концентрацією банківського капіталу слід розуміти зростання розмірів індивідуального капіталу темпами вищими, ніж середні темпи зростання по банківській системі, а також його перерозподіл на основі злиттів і поглинань банків.
Визначення змісту концентрації банківського капіталу дає економічну основу для характеристики механізму її існування. Механізм концентрації банківського капіталу являє собою сукупність форм і методів її здійснення.
Виділення форм концентрації банківського капіталу та їх класифікацію слід здійснювати, на нашу думку, в тісному взаємозв'язку з тими процесами, які вона зумовлює на ринку, з одного боку, і з іншого боку, з тими процесами в економіці і банківській системі, відображенням яких вона є (див. таблицю).
Розглянемо докладніше форми концентрації банківського капіталу, представлені в таблиці.
Концентрація банківського капіталу відрізняється характером її здійснення. За цією ознакою виділяють дві форми концентрації: агресивну (ворожу) і дружню.
Дружня форма концентрації банківського капіталу має місце тоді, коли збільшення розмірів індивідуального капіталу окремих банків відбувається в результаті їх злиття (поглинання) на основі тендерної пропозиції банку-покупця менеджменту банку-цілі, тобто надання рівних прав усім акціонерам цих банків на придбання акцій нового випуску і / або однакових умов розміщення коштів у банку всіх її кредиторів та вкладників.
Залежно від географічного охоплення учасників ринку банківських послуг слід розрізняти регіональну, країнові і межстрановом форми концентрації банківського капіталу.
Регіональна форма концентрації банківського капіталу характеризується збільшенням розмірів індивідуального капіталу окремих банків на регіональному рівні. Вона є результатом більш активного вишукування ними внутрішніх і зовнішніх джерел нарощування власного капіталу, зростання обсягів залучених ресурсів або здійснених на регіональному рівні угод по злиттю (поглинанню) банків.
Країнова форма концентрації банківського капіталу має місце в тих випадках, коли збільшення розмірів індивідуального капіталу охоплює деяку сукупність банків в рамках всієї національної банківської системи.
Межстрановая форма концентрації банківського капіталу характеризується збільшенням розмірів капіталу окремих банків в результаті взаємодії банків різних країн.
Суттєве значення має також класифікаційний ознака «мотиви, стимули і стратегії», що спонукає банки нарощувати розміри банківського капіталу. За цією ознакою виділяють такі форми концентрації, як аллокативная, управлінська та стяжательная.
Аллокативная форма концентрації банківського капіталу має місце в тому випадку, коли зростання розмірів індивідуального капіталу окремих банків є відображенням дій з боку цих банків, які обумовлені зацікавленістю в підвищенні ринкової вартості їх активів найближчим часом і в перспективі.
Управлінська форма концентрації банківського капіталу характерна в тих випадках, коли мотивами зростання індивідуального капіталу є прагнення керуючих банками не тільки до підвищення ефективності банківського бізнесу, але і до розширення присутності цих банків на ринку банківських послуг і посилення їх конкурентних позицій на ньому.
Відмінною рисою стяжательной форми концентрації банківського капіталу є те, що основним стимулом збільшення розмірів індивідуального капіталу окремих банків є не зростання масштабів і зростання ефективності їх бізнесу, а задоволення особистих амбіцій і матеріальних інтересів їх керівників і вищого менеджменту.
Залежно від ініціатора процесів, пов'язаних з ростом розмірів індивідуального капіталу окремих банків, слід виділити добровільну і примусову форми концентрації банківського капіталу.
Для добровільної форми концентрації банківського капіталу характерно те, що ініціатива щодо збільшення розмірів індивідуального капіталу окремих банків виходить від самих банків і є проявом їх волевиявлення.
Примусова форма концентрації банківського капіталу характеризується тим, що нарощування обсягів індивідуального капіталу окремих банків відбувається під тиском інших банків, органів державної влади або колективного органу групи країн, що регулюють діяльність банків.
Стосовно до кожної групи форм концентрації банківського капіталу можуть застосовуватися різні методи її здійснення. Збільшення розмірів банківського капіталу може забезпечуватися:
• на основі внутрішнього зростання індивідуального капіталу банків через нарощування ними розмірів власного капіталу та / або залучених ресурсів темпами вищими, ніж середні по банківській системі темпи зростання;
• на основі зовнішнього зростання індивідуального капіталу банків через об'єднання вже існуючих банків.
Реалізація методу концентрації банківського капіталу, заснованого на нарощуванні банками розмірів власного капіталу передбачає пошук найбільш прийнятного джерела збільшення розмірів власного капіталу.
To be continued