«Лізинг як форма оренди основного капіталу: проблеми і перспективи розвитку в РФ»
В умовах російської економіки, що поступово виходить з рецесії, для більшості підприємств досить актуальним стає пошук нетрадиційних і ефективних рішень, пов'язаних зі здійсненням капітальних вкладень. При відсутності власних коштів для здійснення великих вкладень в технічне оновлення матеріальної бази виробництва багато господарюючі суб'єкти стикаються з необхідністю здешевлення інвестиційної діяльності та ефективною формою оновлення основних засобів, тому стає лізингове фінансування. Спочатку лізинг сформувався в США в той час, коли американська економіка гостро потребувала в інвестиціях, які дозволяли б підприємствам ефективно розвиватися, не спираючись на підтримку держави. Відзначимо, що в Росії ситуація зараз схожа і, не намагаючись винаходити нові форми фінансування капітальних вкладень, необхідно доопрацювати механізм лізингу до виду, здатного бути ефективним в сучасних російських умовах. Реальна історія розвитку лізингу в Росії налічує вже близько 15 років; при цьому, і сьогодні в більшості робіт, вказується, що лізинг - абсолютно новий вид фінансування інвестиційних проектів для нашої країни, що не має однозначно трактуються і досконально відпрацьованої методологічної бази. Фінансова система при лізинговому інвестуванні складається з взаємозв'язаних фінансових інститутів (в нашому випадку, лізингодавець, лізингоодержувач, страховик, комерційний банк), які здійснюють і регулюють фінансово-інвестиційну діяльність, і фінансових інструментів (страхування предмета лізингу, кредитування лізингодавця і т.д.), створюють необхідні умови для протікання цих процесів. З таких позицій суть лізингу як фінансової послуги можна розглядати з позицій системного підходу. Задоволення інвестиційних потреб це мета системи лізингу, яка при цьому є сукупністю окремих видів підприємницької діяльності. Відповідно, розглядати лізинг слід як вид підприємницької діяльності на ринку фінансових послуг. Все вищевикладене визначає актуальність теми дослідження, оскільки система лізингу, як інструменту управління необоротні активи, не реалізує в російській дійсності всіх своїх теоретичних переваг і не здатна на практиці виступати в якості найбільш дешевого і гнучкого інструменту фінансування інвестицій в основний капітал, тобто гостро постає проблема ефективності фінансової оренди. При цьому необхідно враховувати, що чітке теоретичне визначення і обгрунтування параметрів лізингового фінансового механізму спрощує його ефективне застосування.
1. Загальне уявлення про лізинг
1.1 Історія виникнення лізингу
Прийнято вважати, що всі економіко-правові відносини, пов'язані з лізингом, відносяться до нового чи новітнього періоду історії господарських взаємозв'язків. Однак це не так. Документи свідчать, що оренда (лізинг) була відома людині з незапам'ятних часів.
Дійсно, ідея лізингу далеко не нова, хоча терміну "лізинг" (lease) як такого ще не було. Розкриття сутності лізингової угоди бере свій початок ще за далеких часів Аристотеля (384/383 - 322 рр. До н.е.). Саме йому належить назва одного з трактатів в "Риториці": "Багатство полягає в користуванні, а не в праві власності». Іншими словами, не обов'язково для отримання доходу мати у власності будь-яке майно, потрібно лише мати право користуватися ним і в результаті цього отримувати доход.
У Росії з поняттям "лізинг" познайомилися під час другої світової війни, коли в 1941-1945 роках по leand - lease здійснювалися поставки американської техніки.
Однак справжня революція в орендних відносинах відбулася в Америці на початку 50-х років нашого століття. В оренду стали масово здаватися засоби виробництва: технологічне устаткування, машини і механізми, судна, літаки і т.д. Уряд США, оцінивши це явище, оперативно розробив і реалізував державну програму його стимулювання.
Першим акціонерним товариством, для якого лізингові операції стали основним видом діяльності була створена в 1952 році в Сан-Франциско відома американська компанія «United States Leasing Corporation». Заснував компанію Генрі Шонфельд. Спочатку він створив компанію для однієї конкретної лізингової угоди, але потім зрозумів, що лізинговий бізнес може стати дуже перспективним, і в результаті на світ з'явилася «United States Leasing Corporation». Лізингові операції досить швидко перетнули межі США і, отже, з'явилося таке важливе для розвитку лізингового бізнесу поняття, як «міжнародний лізинг». Через кілька років компанія почала відкривати свої філії в інших країнах (передусім в Канаді в 1959 році). Надалі вона стала іменуватися «United States Leasing International».
Комерційні банки США почали брати участь в лізингових операціях на початку 60-х років. Розширенню лізингового бізнесу сприяло прийняте в 1971 році рішення Ради керуючих Федеральної резервної системи, що дозволило банкам засновувати дочірні фірми для здачі в оренду обладнання, а потім і нерухомості.
1982 став знаменним для лізингу авіаційної техніки. В цей рік корпорація Мак-Доннела Дугласа змогла за рахунок нової фінансової політики за допомогою лізингу завоювати ринок для літака ДС-9-80 в конкуренції з Боїнгом-727. Запропонована Дугласом концепція була названа «fly before buy" ( "літати, перш ніж купувати»).
На думку таких фахівців, як О.Н. Чекмарьова, К.Г. Сусанян, В.А. Перов, в Радянському Союзі лізинг застосовувався до початку 90-х років в порівняно невеликих масштабах і лише в міжнародній торгівлі. Однак і раніше напрокат здавалися легкові автомашини, а прокат за своєю сутністю близький до оперативного лізингу.
Пізніше, в 70-80-ті роки лізинг розглядався радянськими зовнішньоторговельними організаціями передусім як одна з форм придбання та реалізації такого устаткування, як великогабаритні універсальні та інші коштовні верстати, конвеєрні лінії, дорожно-будівельне, ковальсько-пресове, енергетичне устаткування, а також ремонтні майстерні , літаки, морські судна, автомашини, обчислювальна техніка на базі ЕОМ і т.д. з використанням специфічної форми кредиту. Лізинг звичайно фіксувався в угодах, укладених між радянськими та іноземними партнерами, на певний термін.
Різновидом лізингової операції, що активно застосовувалась Минморфлотом СРСР, був «бербоут - чартер» - наймання морського судна без екіпажу. Суть цієї операції полягала в наступному. Відповідно до умов контракту, який укладався П / О «Совфрахт» Мінморфлоту СРСР з посередницькою фірмою, що надавала Минморфлот судно в оренду, на це судно, що прибуло в якійсь із портів Західної Європи чи Японії під прапором третьої країни, направлявся радянський екіпаж, піднімався прапор Радянського Союзу і судно надходило в розпорядження радянської сторони для експлуатації. Після закінчення або до закінчення терміну оренди за взаємно укладеною угодою в якості обов'язкової умови передбачалося придбання корабля орендарем.
На умовах «бербоут - чартер» Мінморфлот СРСР придбав значний тоннаж - вантажні, пасажирські судна, танкери, що знаходилися в експлуатації протягом 6 - 12 років.
Досить активно застосовувався лізинг міжнародних автомобільних перевезень зовнішньоторговельним об'єднанням "Совтрансавто", яке набувало за кордоном на умовах оренди з подальшою купівлею різні види вантажного автомобільного транспорту: тягачі, рефрижераторні та тентові напівпричепи, кузови, контейнерні шасі. На умовах оренди в СРСР використовувались іноземні контейнери.
1.2Что таке лізинг
В англійській мові слово «лізинг» є похідним від іншого слова «lease», яке можна перекласти як «оренда». Але між орендою і лізингом все-таки існує різниця. В англійській мові під словом «лізинг» розуміється сукупність економічних і правових відносин, які виникають у зв'язку з реалізацією говірки лізингу.
Англійський дослідник Т. Кларк стверджує, що саме поняття лізингу було відомо ще до нашої ери. Були знайдені деякі джерела 1760 до н.е. містять відомості про лізинг в законах Хаммурапі.
О. Ткачук, фахівець з лізингу «Югорской лізингової компанії» розповідає про переваги лізингу: «В лізинг можна надавати все що завгодно, тому ніяких обмежень, в тому числі і територіальних, ні. Ми можемо відкрити філію і в селі, якщо будемо впевнені, що бізнес піде ».
Лізинг був також відомий в Римській Імперії, основні його положення простежувалися в Інституціях Юстиніана.
Таким чином, можна зробити висновок, що поняття лізингу не нове, це лише використання колишнього досвіду. Ще в давні часи люди чітко розділяли права володіння майном і права власності на нього.
Проте, лізинг традиційно вважається американським винаходом, нібито на початку 60-х рр. XX ст. привезеним в Європу американськими підприємцям.
Англійські економісти не згодні з цією думкою і стверджують, що лізинг зародився в Англії, потім потрапив до Північної Америки, а звідти в деякому видозміненому стані знову опинився в Європі.
У сучасному світі лізинг стає все більш популярним. В лізинг зараз беруть все, що необхідно для виробництва, промисловості, сільського господарства, транспорту і т.д. Останнім часом дуже популярною стала оренда об'єктів нерухомості. Основні складності поняття сучасного лізингу пов'язують, перш за все з тим, що в цьому інституті тісно пов'язані елементи речового та договірного права.
Аристотель в «Риториці» висловив думку, що багатство складає не володіння майном на основі права власності, а його (майна) використання. Існує більше 20 видів лізингу: класичний, банківський, роздільний, генеральний, поворотний, міжнародний, оперативний, лізинг персоналу і т.д. Для фахівців відмінності між ними абсолютно очевидні, а незнаючому людині легко заплутатися. Саме тому, перш ніж укладати договір лізингу, необхідно розібратися, що саме являє собою це поняття.
Схожі роботи:
Підприємництво в економіці сучасної Росії: види, організаційно-правові форми. проблеми і перспектівиразвітія
Курсова робота >> Економіка
організаційно-правові форми. проблеми і перспектівиразвітія Нижній. капіталу і отримання конкретних результатів, зв'язку підприємницької діяльності з основними. какосновной другий. і Мінфіну РФ. Відповідно. здати в оренду. в лізинг. відомості про.
Лізінгкакформа підтримки малого бізнесу
Курсова робота >> Економіка
2.1 Лізінгкакформа кредитування Учасники. Основний капітал. лізинг зайняв 15,5%. Однак, згідно з міжнародним досвідом, частка лізингу в інвестиціях суб'єктів економіки в основнойкапітал. найкращі перспектівиразвітія. оскільки основнойпроблемой для.
Оренда і лізінгкакформи господарювання та кращого використання капіталу (2)
Курсова робота на тему: Оренда та лізінгкакформи господарювання та кращого використання капіталу Виконала: студентка гр. ця практика отримала помітний розвиток. 1.2. ОСНОВНІ УЧАСНИКИ І ПРАВОВЕ РЕГУЛЮВАННЯ АРЕНДИАренда є один.
Лізінгкакформа фінансування великомасштабних інновацій
Реферат >> Банківська справа
Лізінгкакформа фінансування інвестиційних проектів
Дипломна робота >> Фінансові науки
Лізінгкакформа фінансування інвестиційних проектів 1.3 Огляд ринку лізингових послуг Сибіру 1.4 Фактори, що перешкоджають развітіюлізінга. в основнойкапітал (ст. проблемою відшкодування ПДВ стикаються в основному компанії Центрального регіону РФ. перспективу.