Кредитний брокер і Кредитування малого та середнього бізнесу
Під кредитуванням в іноземній валюті на увазі кредити не в національній валюті тієї країни, де видається кредит. Для позичальників валютне кредитування представляє з себе кредит, який видається у валюті, яка відрізняється від валюти його доходів. Наприклад, якщо отримання зарплати здійснюється в російських рублях, то банківський кредит, отриманий в доларах США, вважається валютним кредитом. І, навпаки, коли у позичальника є доходи в доларах США, і він оформляє кредит в доларах США в банку Росії, то хоча даний кредит і буде вважатися валютним для банку, то з точки зору самого позичальника цей кредит вважати валютним буде не зовсім доречно.
Надалі кредитування в іноземній валюті ми будемо мати на увазі, як видачу кредитів, коли кредитна валюта не збігається з тією валютою, в якій позичальник отримує доходи.
Ризики кредитування в іноземній валюті для позичальника
Цілком природно, що основним ризиком валютних кредитів вважається ризик зміни валютного курсу. У ситуації кредитування у валюті ризик для позичальника буде полягати в тому, що при падінні курсу рубля він буде переплачувати, а розмір переплати буде мати пряму залежність від ступеня падіння курсу. Але зміна курсу валют могло б в результаті і зіграти на руку позичальникові. Наприклад, якби курс долара США щодо рубля впав, то погашення валютного кредиту було б значно дешевше.
Якщо на валютному ринку буде проводиться зміцнення валюти, в якій клієнт отримує свій дохід, щодо валюти, в якій він отримав валютний кредит, то в підсумку він обійдеться для позичальника дешевше. Але завжди слід пам'ятати, що досить різка зміна курсу валют в несприятливу сторону може приводити до значної переплати.
Так само ще одним важливим аспектом, який впливає на кредитування в іноземній валюті, можна назвати фактор часу. Через те, що валютний ринок відноситься до найбільш ліквідним, то хоча б приблизно точне прогнозування його розвитку, навіть на незначний період - близько 1 року, вважається досить складним. А вчинення точних прогнозів валютних курсів на кілька років вперед на сучасному ринку є завданням мало не з області фантастики. Тому зі збільшенням тривалості кредитного періоду валютні ризики зростають багаторазово.
Способи зменшення ризиків при кредитуванні в іноземній валюті
Слід зазначити відразу, що єдиним способом, завдяки якому можна повністю уникнути валютних ризиків, є його невикористання. Всі інші варіанти припускають їх зменшення лише частково.
1. Краще застосовувати при можливості мультивалютну корзину. Сенс такого методу полягає в тому, що кредит розбивається на частини, кожна з яких видається в різній валюті, що допоможе знизити, але не усунути валютні ризики.
2. Можна також страхувати валютні ризики. Іноді деякі банки навіть зобов'язують своїх позичальників здійснювати страхування валютних ризиків. Сенс страхування полягає в тому, що при зміні валютного курсу в більш високу або низьку сторону, ніж певна межа, то різниця виплачується страховою компанією. За подібний страховий поліс позичальникові необхідно буде заплатити, тому що при інших можливих обставин валютний кредит може обійтися значно дорожче.
Як і при інших кредитах, кредитування в іноземній валюті також передбачає, що ставка відсотків може бути, як фіксованою, так і плаваючою. Фіксована ставка прописується в договорі і є незмінною протягом усього періоду його дії, але може переглядатися при форс-мажорних обставинах або інші події, які обумовлені в договорі. Плаваюча ставка прописується у вигляді формули і обмовляється частота її перегляду: щомісячно, щоквартально, раз на півроку або щорічно. Необхідно відзначити, що плаваюча ставка може значно посилювати і без того досить вагомі ризики при валютному кредитуванні, тому від її використання в даному випадку краще відмовитися.