Згідно «Булгаковської енциклопедії», джерелом для створення персонажа Булгакову послужила книга М. А. Орлова «Історія стосунків людини з дияволом» [2].
Бегемот в демонологічної традиції - це демон бажань шлунка (обжерливість Бегемота в Торгсине). Булгаков іронізує над відвідувачами валютного магазину, в тому числі і над самим собою. На валюту, отриману від закордонних постановників булгаковських п'єс, драматург з дружиною іноді робили покупки в Торгсине. Опинившись в цьому магазині, люди, як оскаженілі від демоном, накупатися делікатесів [2].
Друга дружина Булгакова Л. Є. Білозерська свідчила, що прототипом Бегемота був їх домашній кіт Флюшка [2].
В кінці роману Бегемот постає перед читачем в образі сумного пажа, приреченого на вічні поневіряння зі своїм паном. Б. М. Соколов вказує на можливу алюзію на «легенду про жорстоке лицаря» з повісті С. С. Заяіцьком «Життєпис Степана Олександровича Лососінова» (1928) [2]. Літературознавець А. Барков висловив припущення, що «прототипом юного лицаря-пажа в образі кота Бегемота» був професійний піаніст Микола Буренін. він же член збройного підпілля РСДРП (б) «Герман» [3].
У фіналі Бегемот, як і інші представники потойбічних сил, зникає перед сходом сонця в гірському провалі пустельній місцевості перед садом, де чекає вічний притулок Майстра і Маргарити - «праведним і обраним».
- Бегемот - один з підручних Воланда. котрий постає в образі величезного чорного кота. В Біблії Бегемот наводиться як приклад незбагненності божественного творіння; в той же час Бегемот - одне з традиційних найменувань демона. поплічника сатани.
- Бегемот - перевертень, може перебувати в образі «величезного як борів чорного кота з кавалерійськими вусами, що ходить на задніх лапах», але може також виступати у вигляді «низькорослого товстуна в рваною кепці», «з котячої пикою». В образі людини Бегемот влаштовує переполох в будівлі Видовищної інспекції, пожежа в Торгсине і Будинку Грибоєдова. б'є Варенуху в громадському нужнику. Однак в переважній більшості епізодів виступає в котячому єстві, вражаючи людей абсолютно людськими манерами.
- Бегемот в романі Булгакова комічно поєднує схильність до філософствування і «інтелігентні» звички з шахраюваті і агресивністю. Вперше він виникає в сцені погоні Івана Бездомного за Воландом, причому їде від погоні на зчепленні трамвая; потім перед переляканим Стьопою Ліходєєвим п'є горілку, закушуючи її маринованим грибом; разом з Азазелло б'є Варенуху.
- Перед сеансом чорної магії Бегемот вражає присутніх, наливаючи і випиваючи склянку води з графина; під час сеансу за наказом Коров'єва (Фагота) відриває голову конферансьє Жоржа Бенгальської, потім оселяє її на місце; в кінці сеансу, в розпал почався скандалу Бегемот наказує диригенту оркестру «урізати марш». Після відвідин Бегемотом кабінету голови Видовищної комісії замість самого голови в його кріслі залишається лише ожилий костюм.
- Поплавському, відвідує квартиру покійного Берліоза, Бегемот повідомляє, що це він дав Поплавському телеграму до Києва, а також перевіряє у того документи.
- Бегемот краде з труни голову Берліоза. При появі Маргарити в спальні Воланда Бегемот грає з господарем в шахи, причому, програючи, намагається вдатися до шахрайства, а також пускається в демагогічні міркування.
- Бегемот дає сигнал до початку балу, а під час прийому гостей сидить біля лівої ноги Маргарити. Він намагається сперечатися з Маргаритою щодо того, винен чи в дітовбивстві Фріди спокусив її господар кафе. Під час балу Бегемот купається в басейні з коньяком.
- За вечерею після балу Бегемот пригощає Маргариту спиртом і п'є сам:
При цьому розповідає небилиці, «змагається» з Азазелло у влучності стрільби, вбиває сову і ранить Геллі. Репліки Бегемота пародійно усувають слова Воланда, і роздратований Азазелло заявляє з приводу кота, що його «добре б втопити».
- Бегемот диктує Гелле довідку для Миколи Івановича, ставить печатку з написом «уплочено», і разом з іншими зустрічає Маргариту. Надалі він в квартирі № 50 зустрічає з примусом в лапах прийшли з облавою чекістів, оголошує, що «кіт давнє і недоторканне тварина» і влаштовує блазнівську перестрілку.
- Разом з Коров'єва він відвідує магазин Торгсин і ресторан Грибоєдова, причому обидва візити також закінчуються пожежами, влаштованими Бегемотом. У сцені на Воробйових горах Бегемот видає свист, подібний вітрі.
- Під час останнього польоту він приймає свій справжній вигляд: «худенького хлопця, демона-пажа, кращого блазня, який існував коли-небудь у світі».
- Діяльність Бегемота служить причиною того, що вже після зникнення Воланда з почтом по всій країні починають виловлювати і винищувати чорних котів. Згідно з текстом роману, їх було знищено близько ста.