Трильйони доларів, спрямовані урядами різних країн на підтримку системних банків і інших фінансових інститутів, фактично осідають «мертвим вантажем» на балансах кредитних організацій. Банки донині відмовляються кредитувати компанії малого та середнього бізнесу, обмежуючи доступ до позикових ресурсів і споживачам. В результаті зростання грошових агрегатів проходить з помітним скреготом.
Аналогічна ситуація спостерігається в інших ключових економіках розвиненого світу (Єврозона, Великобританія, Японія та ін.), Бо свідчить про те, що система кредитних мультиплікаторів перестала працювати як раніше.
При цьому кредитне стиснення відбувається з двох сторін: з одного боку - банки вкрай неохоче надають позики реального виробництва і населенню, з іншого - споживач, обтяжений вже наявними боргами і невпевнений у «завтрашньому дні», сам не бажає залучати нові позикові ресурси.
У той же час нинішні заходи урядів розвинених країн представляють собою лише короткострокові маніпуляції з підтримки фінансової системи в хиткій рівновазі. У подібній ситуації сильні світу цього поступово приходять до висновку, що банальними монетарними і емісійними стимулами відновити докризовий модель розвитку вже не вдасться, і «глобальна боргова піраміда» незабаром може впасти. У цьому випадку «друкарський верстат» не тільки не допоможе, але лише виступить в ролі каталізатора масштабного і остаточного фінансового колапсу.
Що ж в такому випадку здатне запобігти подібний крах і змусити знову активно заробити двигун споживчого кредитування - головне джерело зростання сучасної світової економіки? Відповідь на це питання, на наш погляд, досить простий - нова інноваційна галузь-лідер, здатна сконцентрувати навколо себе всі види ресурсів, а найголовніше, сформувати нову глобальну потребу (а з нею і ідеологію!), Задоволення якої здатне знову почати генерувати глобальний економічне зростання. Важливо відзначити, що за прикладами подібних «галузей-локомотивів» далеко ходити не треба - світова історія знає чимало кумулятивних відкриттів, які спричинили за собою вибухове зростання в різних секторах економіки, попутно збільшуючи ефективність праці і продуктивність. Тут і технології виробництва мікропроцесорів і комп'ютерних плат кінця 80-х, і епоха стільникового зв'язку та Інтернету ( «доткоми» періоду 90-х років) і т.п.
Як відомо, «диявол криється в деталях», і основна проблема на сучасному етапі полягає в тому, щоб знайти ту саму галузь (а точніше, цілий комплекс однорідних галузей, зав'язаних як на єдиному виробничому циклі, так і на загальній інфраструктурі).
Аналізуючи поточні світові тенденції, фахівці компанії «Калита-Фінанс» прийшли до висновку, що новим локомотивом зростання цілком може стати електроенергетика. а саме та її частина, що заснована на невуглеводневі генерації. Мова, в першу чергу, йде про часто згадуваних останнім часом джерелах відновлюваної енергії та ядерних реакторах.
Подібна гіпотеза цілком укладається в рамки поточних процесів у світовій економіці. Не дарма недавня зустріч в Копенгагені, присвячена екологічним проблемам, проходила в такому напруженому і інтенсивному режимі. Тема зберігаючих, енергоефективних і безвідходних технологій була однією з ключових на порядку денному. Багато держав розуміють, що подальша нещадна експлуатація надр - тупиковий шлях, і необхідно розвивати альтернативні джерела енергії. Під цю ідею можна вибудувати заново або диверсифікувати цілі народногосподарські комплекси. Більш того, подібні процеси вже спостерігаються:
- В Ізраїлі вперше почали пробну розгортку інфраструктури для електромобілів - мова йде про будівництво електрозаправок (за допомогою дроту або заміни розрядженого акумулятора на повний), а також розробці спеціальних паркінгів, які здатні безконтактно (индукционно) заряджати автомобіль.
- Міненерго США вже надає позикові ресурси автоконцернам (не тільки національним) на виробництво електромобілів. Наприклад, компанія Nissan отримає від американського відомства кредит в $ 1,5 млрд. Які будуть спрямовані на перепрофілювання заводів японського автоконцерну в США. Близько $ 6 млрд. Для виробництва електромобілів і двигунів до них планується виділити компанії Ford.
- Енергетикою (в т.ч. альтернативної) всерйоз цікавляться (і вже активно розробляють інвестпроекти) і непрофільні по відношенню до енергогалузі компанії. Так, Google, відома своєю виваженою і далекоглядної стратегією розвитку, нещодавно прийняла рішення вийти на ринок енергетики. Чи не відмовляються від подібної ідеї і конкуренти інтернет-гіганта, зокрема Yahoo.
До сьогоднішнього дня одним з ключових чинників, які гальмували процес розвитку альтернативних джерел енергії, була економічна доцільність, а точніше, її відсутність. Але в разі прийняття нового договору, лімітує викиди CO2 для кожного суб'єкта світової економіки, витрати на традиційну електроенергетику можуть бути цілком порівнянні з відновлюваної генерацією. Згідно з дослідженнями директора американського Інституту проблем енергетики та навколишнього середовища доктора Арджуна Макхіджані, очікується, що приблизно через десять років вартість сонячної фотоенергіі скоротиться до 10 центів за кВт · год або нижче (при поточній вартості електроенергії в США від 5 до 20 центів за кВт · год .). І в той же час вартість «вуглеводневої» енергії (вугілля, нафти і газу) в найближчі роки істотно подорожчає, зважаючи на виснаження копалин запасів палива. До того ж розвинені країни, використовуючи екологічну тематику, посилять тиск на країни, що розвиваються (Кіотський протокол, торгівля квотами на емісію парникових газів і т.п.).
За прогнозом Арджуна Макхіджані, вже в 2050 році американська енергетика цілком може перейти на відновлювальну генерацію.
Як нам здається, подібні прогнози кілька оптимістичні в тій частині, що стосується ядерної енергії. Зокрема, вивчення термоядерних процесів і впровадження результатів досліджень в цій області будуть розвиватися нарівні з іншими «альтернативними» напрямками, а ось вуглеводнева енергетика через пару десятиліть може бути остаточно потіснити з лідируючих позицій.
У підсумку перехід до поки ще «нетрадиційної» електроенергетиці дозволить розвиненим країнам домогтися однією з найбільш ключових стратегічних цілей - остаточно позбутися нафтової і газової залежності. При цьому арабські держави з багатющими нафтовими родовищами, Китайська Народна Республіка з її «вугільної» економікою, Росія і багато інших країн можуть через два десятиліття виявитися «на узбіччі» глобального переділу енергоринку. Більш того, розвинені країни можуть використовувати для вироблення власної енергії ресурси (зокрема, землю) інших держав. Так, вже сьогодні в алжирській частині Сахари будують гігантську (180 000 кв. М. Що приблизно дорівнює площі 45 футбольних полів) поле сонячних батарей, з прямими ЛЕП до Європи.
Таким чином, розвиток альтернативних і поновлюваних джерел дозволить дати потужний поштовх розвитку таких виробництв як електромобілі, «розумні» екологічно чисті будинки, енергоефективне обладнання, починаючи від освітлювальних ламп і закінчуючи найскладнішими технологічними верстатами і комп'ютерами.
Засоби масової інформації і західна «пропагандистська машина» переконають населення в необхідності ефективного використання енергії та доцільності придбання зберігаючих технологій (формування нової ідеології), і під весь цей комплекс знову запрацює банківський кредит. Фактично почнеться новий економічний цикл, заснований на чергове досягнення НТП.
Як саме буде реалізовуватися такий сценарій? У перспективі 10-20-ти років нам представляється можливим наступний розклад подій: найбільші автоконцерни починають масовий випуск електроавтомобілів, під гаслом екологічності та економії на обслуговуванні. І дійсно, новий вид транспорту буде не тільки дешевше в розрізі споживаної енергії на 100 км, а й в плані обслуговування і ТО - так як в подібних машинах банально менше «начинки». По-друге, буде підключений потужний адміністративний ресурс - влада США, Європи, Японії почнуть всіляко стимулювати покупки електромобілів, перший час субсидуючи вартість кВт · год для власників нових авто, а також надаючи пільги громадянам при здачі в утиль старої «бензинової» машини і покупці електромобіля. (Тут, до речі, таїться чергова загроза для Китаю, який здійснює зараз дорогі інвестиції в фактично застарілі автомобільні технології.). Більш того, можна відзначити, що вищеописані процеси ВЖЕ почалися. Як пише газета Ведомости: «... В Європі головний полігон для відпрацювання подібних екологічних технологій - Лондон. Міська влада ввели платний в'їзд до центру міста, але для власників електромобілів він безкоштовний. Крім того, цим машинам надаються безкоштовна парковка і можливість заряджати свій автомобіль. Як наслідок, Великобританія стала найбільшим ринком для електромобілів в Європі ... ». А, наприклад, в інших західних країнах на покупку електромобілів вже надається субсидія до $ 7,5 тис.
В кінцевому підсумку, після становлення нової енергетичної парадигми почнеться якісне реформування інший важливою області людської діяльності - фінансової системи. А саме: усвідомивши всю практичну значимість енергії, її універсальність і подільність, світове економічне співтовариство може перейти до нової глобальної розрахункової системі, де ключовою одиницею стане - кіловат-годину.
Адже вже сьогодні електрику може володіти багатьма функціями і властивостями грошей:
- може служити системою розрахунків через свою загальності (електромережі охоплюють весь світ)
- може бути забезпеченням чогось (емітується борговий папір, в якій закріплено, наприклад, що РусГідро (або окреме домогосподарство, якщо воно генерує енергію сонця або вітру) готовий прийняти це платіжний засіб і поставити по ньому таке-то кількість енергії)
З функцією міри вартості питання складніше. У різних держав різні трудовитрати по виробництву електроенергії. Неясна ситуація з паритетом купівельної спроможності. Але всі ці проблеми є цілком розв'язуються (наприклад, шляхом впровадження певних стандартів і встановлених «прейскурантів»).
Таким чином, в даний момент створені практично всі передумови для того, щоб кіловат-годину став нової світової «валютою». При цьому, на початковому етапі енергія може бути лише забезпеченням будь-якої валюти (як за часів «золотого стандарту»). Прив'язавши, наприклад, вироблювану енергію до новоствореної світової грошової одиниці (або вже існуючої), люди завжди могли б обміняти «гроші» на електроенергію. На цьому етапі, як і раніше існують ризики виникнення традиційних «монетарних хвороб» (інфляція та ін.), Але це лише перший крок на шляху переходу до прямого використання кіловат-годин як світової розрахункової одиниці (через Єдиний Обліковий Центр).
До того ж, при впровадженні єдиної світової валюти - кВт · год - зникають ризики, характерні для традиційних національних грошових валют (парадокс Триффіна, зловживання друкарським верстатом (сеньйораж і ін.). У той же час зростає загальна ефективність - розрахунки, оборотність, залученість членів світової економіки в єдине поле. На цьому тлі з'являється нова функція грошей - організаційна. функція, що спрощує управління суспільством, що дозволяє будувати високо кооперовані виробництва, встановлювати правила взаємовідносин між людьми , Громадськими утвореннями і т.п.
Ще одна ідея подібної фінансової системи - можливість домогосподарств самим емітувати «гроші». Маючи на своїй ділянці сонячні батареї або вітряну станцію, сім'я може не тільки отримувати, але й віддавати в єдину світову енергетичну систему «свою електрику». Відповідно, неминуче з'явиться Єдиний розрахунково-обліковий центр, де у кожного суб'єкта - держави, компанії, приватної особи буде свій «рахунок-депо кіловат-годин»: отриманих і витрачених. Кіловат-годину в цьому сенсі стає самодостатнім і самоцінним, навіть більше, ніж золото. Адже якщо в основі золота, як грошей, лежить лише кілька недостатніх функцій, то в основі кВт · год їх набагато більше. Розглянемо їх більш детально:
- Уніфікованість, однорідність (енергія, виражена в кВт · год, «вона і в Африці енергія»). Золото ж буває різних проб.
- Зручність транспортування. Так, зараз ще не вирішені втрати при передачі струму на великі відстані, але вже зараз очевидно, що скоро з'являться технології, які вирішать цю проблему. У золота з логістикою ще гірше - велика вага, необхідність складування і охорони.
- В основі обох цінностей лежить витрачена праця на видобуток і обробку, але у електрики ця праця стане більш доступним широким масам населення. Приватна особа зможе інвестувати у виробництво власних грошей (кВт · год), купивши, наприклад, генератор вітряної енергії, або сонячні батареї. У випадку ж з золотом, можливість приватного інвестування у видобуток обмежена.
- В основі кВт · год лежить бóБільша природна потреба. Якщо у золота це лише ювелірна промисловість і частково електротехніка, то кВт · год задовольняють набагато ширший спектр: електромобілі (пересування), тепло і холод (опалення та кондиціонери), освітлення і безпеку, розваги (ПК), побутові прилади, і навіть зброю (індукційні лазери, теплові гармати і т.п.).
- Зручність розрахунків. Базується на зручність транспортування. Можливість поставки електрики в будь-яку точку світу вже зараз існують. Провідні світові енергомережі вже зістиковано і «перекачують» потужність один одному за гроші.
- Висока ліквідність. Фактично електронні гроші з миттєвою поставкою базового активу (електричної потужності). А можна і без поставки (в умовах взаємозаліків). Кіловат-години досить легко враховувати (витрачені і отримані). Крім того, ліквідність на увазі можливість відразу витратити цінність на самого себе (наприклад, на опалення власного будинку). Тобто кВт · год дають самодостатність.
- Подільність і поєднувані (трансформатори пониження і підвищення потужності).
- Збереження і функція накопичення. Єдиний «депозитарій кіловат-годин»: можливість «складування» енергії як вдома у власних батареях, так і в потужностях єдиної системи (докладніше трохи нижче).
- Впізнаваність. Всі знають і можуть легко заміряти приладами «справжність» ват. З золотом складніше - широко поширені підробки.
- Звідси виникає функція безпеки (захищеність від розкрадання, підробки, зміни номіналу і т. П.).
Таким чином, в найближчі десятиліття гряде нова світова валюта - кіловат-годину. З одного боку, це буде валюта приватна, і в той же час всесвітня, забезпечена і без емісійного центру. В основі її лежатиме доступ простих громадян і домогосподарств до виробництва, накопичення і розподілу електрики, а не тільки до споживання.
На шляху до формування нової фінан-енергетичної архітектури світу буде безліч перешкод, і, швидше за все, народження глобальної системи дистрибуції кіловат-годин буде проходити в муках. Як ми зазначали вище, не виключено, що спочатку паперові та електронні гроші будуть буфером, посередником в цій системі. Можливо, не за горами така подія, як перший «енергетичний стандарт» - забезпеченість нової наднаціональний валюти (або вже існуючої національної одиниці) кіловат-годинами. Процентна ставка по кВт · год і оподаткування приватного електрики також під великим питанням. Зокрема, «власні» вати можуть бути дешевше державних і корпоративних, тобто прийматися в систему з дисконтом, що дозволить уникнути енергетичного демпінгу. Можуть виникнути складнощі і з урахуванням енергії, згенерованої в результаті використання вуглеводневих джерел. Ймовірно, «цінність» кіловат-годин, отриманих подібним чином, буде дещо занижена, зокрема в єдиний обліковий центр «вуглеводнева» енергія буде прийматися з дисконтом у вигляді екологічного податку.
Перший час населення буде вкрай скептично сприймати подібні нововведення, а великі нафтові і газові монополії будуть чинити опір поширенню альтернативної енергетики. І все ж тренд, на наш погляд, простежується очевидний. Майбутнє за поновлюваними джерелами електроенергії і нової світової валютою кіловатом.