Як підстрахуватися від банкрутства брокера?
Не так давно один з найстаріших брокерів країни (МФЦ) збанкрутував і маса клієнтів залишилася і без грошей і без цінних паперів. Чому так сталося, куди поділися активи клієнтів і що робити щоб не спіткати доля клієнтів МФЦ?
За відповіддю на перші два питання далеко ходити не потрібно!
Згідно з абзацом другим частини 3 статті 3 ФЗ «Про ринок цінних паперів». брокер вправі використовувати в своїх інтересах грошові кошти, що знаходяться на спеціальному брокерському рахунку (рахунках), якщо це передбачено договором про брокерське обслуговування, гарантуючи клієнту виконання його доручень за рахунок зазначених коштів або їх повернення на вимогу клієнта. Грошові кошти клієнтів, які надали право їх використання брокеру в його інтересах, повинні перебувати на спеціальному брокерському рахунку (рахунках), окремому від спеціального брокерського рахунку (рахунків), на якому знаходяться грошові кошти клієнтів, які не надали брокеру такого права. Грошові кошти клієнтів, які надали брокеру право їх використання, можуть зараховуватися брокером на його власний банківський рахунок.
На практиці нам не зустрічалися договори (регламенти), які б не передбачали право брокера використовувати в своїх інтересах грошові кошти клієнтів.
З цінними паперами трохи складніше. Зазвичай брокери включають в свої договори (регламенти) пункти про їхнє право «забирати» цінні папери своїх клієнтів, «гарантуючи» виконання доручень останніх. Вилучення цінних паперів маскується під угоди РЕПО або угоди позики. Відповідні умови «зашиваються» в брокерські договори і, при необхідності, змінюються в односторонньому порядку. Великі брокери навіть виплачують своїм клієнтам відсотки за такими угодами, а особливо чемні виплачують великі відсотки.
Таким чином, брокери на цілком законних підставах має право опановувати майном своїх клієнтів. Якісь брокери витрачають майно клієнтів на власні сторонні проекти, не пов'язані з фондовим ринком. Якісь за рахунок вилучення майна у одних клієнтів, надають маржинальні позики іншим. Ну, а найвідчайдушніші займаються і тим і іншим.
Надані брокерами гарантії виконання зобов'язань клієнта нічим не підкріплені. Системи страхування активів, які обліковуються на брокерських рахунках, чинним законодавством не передбачено. Гарантійних фондів за вказаними зобов'язаннями не створювалося. Якщо брокер перестав виконувати свої зобов'язання, можна написати скаргу в Банк Росії або звернутися до суду, але який сенс якщо майна на рахунках брокера не залишилося?
Як же підстрахуватися інвестору на такі випадки?
Насамперед інвестору слід відкликати у брокера право користуватися грошовими коштами і цінними паперами.
Брокери охоче погоджуються на такі умови бо клієнт, який платить хоча б мінімальну брокерську комісію, краще, ніж відсутність клієнта зовсім. Для великих брокерських фірм бажання клієнта заборонити користуватися своїми активами не ново, тому великим інвесторам можливо запропонують спеціальні умови брокерського обслуговування, а з дрібними відразу підпишуть відповідні додаткові угоди.
Також допоможе диверсифікація. Не відправляйте все гроші одному брокеру. Зайдіть на сайт рейтингового агенства, виберіть топ 5 і укладіть договори з ними.
Уважно переглядайте брокерські звіти і в разі виявлення угод, які ви не робили, відразу ж заявляйте заперечення.