Іван-дурник зустрічає в лісі грабіжника. Після сутички з ним Іванушка відносить мішок з награбованим до будинку господаря, купця Марко Петровича Багатого. Там він зустрічається з його дочкою Настею. Вони полюбили один одного, але Марко Багатий не хоче їх шлюбу і посилає бабу Варвару отруїти Іванка.
Настя передає Иванушке лист, в якому попереджає його про небезпеку. Бабі Варварі не вдається отруїти протагоніста. Вона розповідає Іванка правду і пропонує таємно виїхати, а сама повертається і каже Марко Багатому, що Іванушка нібито помер. Почувши це, Настя непритомніє і втрачає свідомість. Лікарі кажуть, що допомогти їй може тільки диво. Іванушка йде за порадою до Бабі-Язі, і та радить йому відправитися до чарівника Лукомор'я. Іванушка пускається в дорогу.
По дорозі коня у нього краде конокрад Федір, але переконує Іванка, ніби це був він, колись перетворений чаклуном в коня. Безпосередній Іванушка вірить конокрадів і віддає йому останні гроші. Тоді в Федора прокидається совість, і він повертає вкраденого коня. Перехитривши короля, Іванушка проходить через тридесяте королівство. Він рятує Лукомор'я від розчарування в людях, а той дає Иванушке чарівні речі: грифельну дошку з крейдою і підкови-скороходи.
Тим часом Настю намагається вилікувати шарлатан Алі-Баба Евстюгнеев. За допомогою чарівної дошки Иванушке вдається зцілити Настю.
В епізодах
Чи не зазначені в титрах
У цьому розділі не вистачає посилань на джерела інформації.