Часи кримінальної конкуренції і незаконного відбирання власності повернулися. Майже половина (202 з 557) минулорічних підприємницьких скарг на «гарячу лінію» генпрокуратури стосувалася рейдерства та інших незаконних дій щодо майна підприємств. Методи захисту від ворожого поглинання можна розділити на превентивні (прогнозування ризиків і створення системи захисту) і екстрені (коли захоплення вже почався). Ось як можна розпізнати рейдерську атаку і протистояти поглинанню свого бізнесу.
Як проходить рейдерське захоплення
Рейдерське захоплення - це процес поглинання підприємства обманним шляхом, проти волі власника, в результаті чого загарбники набувають контроль над активами компанії.
Рейдерство прийнято ділити на три типи: «чорне» (відверто силовий, явно незаконне захоплення власності), «сіре» (поєднання квазізаконних і незаконних заходів - наприклад, підкупу суддів або шантажу контрагентів підприємства) і «біле» (поглинання компанії в рамках закону, наприклад, шляхом гринмейлу).
Заздалегідь визначте найбільш вразливі сторони свого бізнесу, як-то: «розпорошеність» пакета акцій, протиріччя між менеджерами і основними акціонерами, внутрішні конфлікти і розбіжності власників. На руку рейдерам також наявність компромату на керівників і власників компанії, непідконтрольна кредиторська заборгованість, неефективне використання підприємством своєї власності (занедбаних і при цьому легко доступних земель і об'єктів). Компанія, яка не зареєструвала свій товарний знак і мало відома широкому загалу, теж може стати легкою здобиччю для рейдерів - менше уваги в разі атаки.
У профілактичних цілях ведіть постійний моніторинг зовнішнього інформаційного поля. Створіть систему захисту корпоративних даних. Оптимізуйте документи компанії, щоб мінімізувати можливості рейдерів з перехоплення корпоративного контролю. Підтримуйте постійний зв'язок з акціонерами, щоб бути в курсі їхніх намірів і планів.
Своєрідним захистом від рейдерства служить вихід на IPO - при значній кількості міноритарних власників важко зібрати пакет акцій для отримання вирішального голосу.
Ситуація багато в чому залежить від ваших юристів і фінансистів. Грамотний супровід угод, контроль боргового навантаження і кредиторської заборгованості дозволять уникнути 70% проблем.
2. Озирніться навколо
Проаналізуйте своє становище на ринку і виявити потенційних загарбників. Зверніть увагу на тенденції по злиттю підприємств у вашій галузі. Чи піддаються недружньому поглинанню такі компанії, як ваша? Постарайтеся дізнатися - в чиїх інтересах це відбувається і хто з представників влади за цим стоїть.
Потенційними рейдерами можуть бути ваші конкуренти, контрагенти і акціонери. У моїй практиці був випадок, коли міноритарій в надії заволодіти контрольним пакетом написав заяву в МВС на інших акціонерів - по суті звів наклеп на їх. Акціонери подали зустрічний позов про захист честі і гідності. Після того як ми виграли справу, несумлінного акціонера вивели зі складу засновників.
Постійно і ретельно перевіряйте всіх своїх контрагентів. Загарбниками більш високого рівня можуть бути інвестиційні компанії, фінансово-промислові групи і представники різних гілок влади. Великі загарбники, як правило, не обмежуються поглинанням однієї компанії.
Як розпізнати майбутню рейдерську атаку
Ознакою того, що ваш бізнес сподобався рейдерам, може стати збір інформації про компанії сторонніми особами. Наприклад, хтось запитує відомості про підприємство в органах влади, наводить довідки і всіляко намагається роздобути корпоративні дані.
Вас також повинно насторожити різке збільшення числа угод з дрібними пакетами акцій і активізація міноритарних акціонерів. Іноді пропозиції з продажу акцій надходять від інвестиційних компаній безпосередньо.
Але найважливіша ознака прийдешнього захоплення - масовані перевірки з боку контрольно-наглядових і правоохоронних органів, а слідом за ними - судові процеси. У моїй практиці був випадок, коли до відомого рестораторові прийшло 32 контролера в один день. Якщо перевірки інспіровані вашими недоброзичливцями - обійтися незначними штрафами буде непросто.
3. Дійте швидко
Якщо відбулося рейдерське захоплення - дійте негайно і всіма можливими засобами. Якщо в наявності кримінальні дії загарбників - пишіть заяву в правоохоронні органи. При незаконне проникнення невідомих осіб на територію підприємства телефонуйте в поліцію (якщо вона не діє - звертайтеся в прокуратуру). У наглядове відомство можна поскаржитися і на незаконні перевірки з боку різних контролюючих відомств.
Якщо порушений порядок перевірки - вимагайте скасувати результати за статтею 20 ФЗ-294 «Про захист прав юридичних осіб і індивідуальних підприємців при здійсненні державного контролю (нагляду) і муніципального контролю». Зробити це можна як в судовому порядку, так і за заявою вищестоящому керівництву перевіряючого органу. Винним посадовцям загрожує адміністративна відповідальність за ч. 1 ст. 19.6.1 КпАП РФ.
Необхідно також проконсультуватися з на «гарячу лінію» Генеральної прокуратури. Повідомте про спробу рейдерського захоплення в ЗМІ і напишіть про це в соцмережах - резонанс вам тільки на руку.
4. Чиніть опір активно
Є радикальний, але дуже популярний спосіб захисту від рейдерського захоплення. Можна терміново вивести майно з атакованого підприємства на інші підконтрольні вам або дружні компанії. Але у цього способу є недоліки. Подібні угоди зазвичай не обґрунтовані економічно і порушують інтереси міноритарних акціонерів - тобто можуть бути оскаржені в суді. Більш того, виведення активів негативно впливає на імідж компанії - в першу чергу, в очах інвесторів.
Інший ефективний спосіб боротьби з захопленням - контрскуповування власних акцій. Але це зажадає мобілізації значних фінансових ресурсів в найкоротші терміни. Якщо вони у вас є, можна здійснити «зворотне поглинання» - скупити акції компанії-агресора. Але якщо фінансові можливості рейдерів перевершують можливості жертви - цей номер не пройде. У разі відсутності інших засобів, для викупу акцій можна використовувати резервний фонд - згідно зі ст. 65 закону «Про акціонерні товариства», таке рішення може прийняти рада директорів (наглядова рада) суспільства.
При перших ознаках рейдерської атаки також може виявитися ефективним добровільне блокування операцій по особовому рахунку акціонера.
Звичайно, в більшості випадків все закінчується тривалої судовою тяганиною (подаються зустрічні позови і звернення до вищих інстанцій). Але це вам на руку - ви виграєте час, недружнє поглинання затримається, а вартість захоплення істотно зросте.
Під час рейдерського захоплення без допомоги кваліфікованого юриста частіше за все не обійтися, особливо якщо недружнє поглинання супроводжується діями силовиків - обшуками і вилученням документів. З точки зору законодавства, підприємець від подібних сценаріїв погано захищений. Компетентний фахівець допоможе оперативно вибудувати тактику дій і протистояти як рейдерам, так і їх помічникам в погонах.
Звичайно, одним оскарженням результатів перевірок та кримінальних справ не обійдешся. Заручіться підтримкою бізнес-обмудсмена і діє при ньому центру «Бізнес проти корупції» - він розглядає звернення підприємців про рейдерство і незаконному кримінальному переслідуванні.