Високі рівні бюджетного дефіциту є найбільш типовою характеристикою країн, що знаходяться в ситуації економічної кризи. Перевищення витрат над доходами створює зайвий попит в економіці, який веде до інфляції. B даному випадку управління попитом не може звестися лише до вишукування додаткових заходів збільшення доходів від оподаткування та скорочення поточних витрат. Наприклад, зростання податків може лише тимчасово скоротити дефіцит державного бюджету, головною проблемою якого є економічно необґрунтований рівень витрат. B результаті зростання податків може тільки спровокувати ще більші державні витрати і тим самим посилити дефіцит. Тому головним завданням використання інструментів бюджетної політики є таке коригування бюджетної системи, яка дозволила б забезпечити прийнятний рівень бюджетного дефіциту і зростання бюджетних доходів, сумірний з ростом економіки в цілому. Прийнятність рівня бюджетного дефіциту зазвичай не означає його рівності нулю, а скоріше можливість його неінфляційного фінансування за рахунок внутрішніх і зовнішніх джерел.
@ Політика доходів / податкова політика (revenue / tax policy) - набір інструментів бюджетної політики, які забезпечують фінансування операцій уряду і є одним з інструментів макроекономічного коректування.
• Прямі податки (direct taxes) - регулярні податкові відрахування, що сплачуються центральним або місцевим органам державної влади фізичними та юридичними особами з усіх видів одержуваних доходів, включаючи прибуток і доходи від власності.
• Непрямі податки (inderect taxes) - регулярні податкові відрахування, які сплачуються виробниками при виробництві, продажу, купівлі та кінцевому використанні товарів і послуг, що відносяться на виробничі витрати. Включають податок на продаж, податок з обороту, податок на додану вартість, акцизні збори, імпортні та експортні мита, податок на різні види монопольної діяльності та ін.
Прямі податки вважаються більш справедливими і неупередженими, однак OT них легко ухилятися І HX зайвий зростання може виявитися перешкодою для розвитку виробництва та інвестицій. Непрямі податки покладаються менш справедливим і неупередженим методом оподаткування, оскільки вони сильніше впливають на галузі і підприємства з низькими доходами, однак їх легше збирати і від них складніше ухилитися. Відповідно, в розпорядженні влади є наступні основні податкові інструменти, які можна використовувати в цілях макроекономічної коригування:
• Податок на продаж (sales tax) - загальний податок з уніфікованою ставкою, що стягується co вартості товарів, що продаються в роздрібній та оптовій торгівлі. Ero перевага полягає в тому, що його податкова база дуже широка - всі товари і послуги, які є предметом купівлі-продажу; його відносно легко збирати і контролювати. Слабка сторона полягає в тому, що один і той же товар, рухаючись через збутову мережу від оптового торговця через роздрібного до кінцевого споживача, може виявитися предметом оподаткування податком на продаж кілька разів. Щоб уникнути цього, застосовується одностадійний податок на продаж (singlestage sales tax). Широко використовується в США.
• Податок на додану вартість, ПДВ (value-added tax, VAT) - вид непрямого податку, що стягується з загальної суми виробленої доданої вартості товару або послуги. Цей вид податку вважається найбільш справедливим, оскільки не робить різниці між різними видами економічної діяльності та накладається тільки на вартість, додану обробкою, виключаючи тим самим можливість багаторазового оподаткування товару на різних етапах його виробництва. Використовується більшістю розвинених країн, перш за все в Західній Європі.
• Акцизний податок (excise tax) - вид непрямого податку, який має на меті обмеження споживання окремих видів продукції (алкоголь, паливо, ювелірні вироби і т.д.); забезпечення фінансування певних проектів (податок на автотранспортні засоби для фінансування будівництва доріг) і поповнення бюджету. Цей вид податку накладається як на національні, так і на імпортні товари.
• Імпортні мита (import duties) - вид непрямого податку, який накладається на ввезені з-за кордону товари і використовуваного для регулювання обсягів і структури імпорту. Зазвичай активно використовується країнами, що розвиваються як засіб поповнення бюджету і як засіб захисту незміцнілих галузей від іноземної конкуренції. Простий в адмініструванні і легко збираємо.
• Експортні податки (export taxes) - вид непрямого податку, який накладається на вивозяться за кордон товари і використовуваного для регулювання обсягів і структури експорту. Застосовується вкрай рідко, перш за все в країнах, що розвиваються, і країнах з перехідною економікою для поповнення бюджету, переорієнтації виробництва на місцевий ринок. Зазвичай вводиться на обмежений проміжок часу для відтягування в бюджет частини доходів підприємців, що виникли в результаті різкого зростання цін на експортну продукцію даної країни або через збільшення експорту в результаті девальвації національної валюти.
• Прибутковий податок (income tax) - вид прямого податку, який сплачується фізичними особами за законодавче визначеними ставками.
• Корпоративний податок (corporate tax) - вид прямого податку, що сплачується з прибутку підприємств по законодавчо встановлених ставок.
Ці, так само як і багато інших, податкові інструменти можуть використовуватися урядом не тільки як засіб збору грошей до державної скарбниці, а й як механізм стимулювання окремих галузей або видів діяльності. Стимулювання з метою макроекономічного коректування може здійснюватися як за рахунок тимчасового або постійного зниження ставок певних видів податків, так і через надання податкових пільг, податкових кредитів і податкових вилучень, націлених на поліпшення умов господарювання в окремих регіонах, галузях чи сферах діяльності. Ефект зростання бюджетних надходжень може бути досягнутий за рахунок збільшення ставки податків, збільшення кількості податків, розширення податкової бази та зниження рівня несплати податків. Bo багатьох країнах проблема збирання податків виникає не тільки і не стільки через відсутність механізму примусу до сплати податків, скільки через недоліки самої податкової системи і може бути вирішена тільки через її корінну реформу.
@ Політика витрат (expenditure policy) - набір інструментів бюджетної політики, що забезпечують цілеспрямоване розподіл бюджетних коштів і є одним з інструментів макроекономічного коректування.
Скорочення державних витрат є одним з найбільш болючих шляхів макроекономічної коригування, що ведуть до прийнятного рівня бюджетного дефіциту. Витрати бюджету поділяються, як відомо, на:
• Поточні витрати (current expenditures) - витрати держави на споживання (виплату зарплат держслужбовцям, закупівлю товарів і послуг, ліквідацію надзвичайних ситуацій) і виплату відсотка по внутрішньому і зовнішньому боргу і субсидії і перекази коштів (до місцевих бюджетів, державних підприємств, приватного сектора і np.).
• Капітальні витрати (capital expenditures) - витрати держави на інвестиції в основні фонди і переклади капітального характеру (державним підприємствам, місцевим бюджетам та np.).
• Контроль за рівнем зарплат в державному секторі (control of public sector wages and salaries) - знаходиться під прямим контролем уряду інструмент бюджетної політики, що передбачає виконання жорстких інструкцій щодо збільшення зарплати державним службовцям. Уряд може прийняти рішення про заморожування зарплат на певний проміжок часу або про те, що їх зростання не повинне перевищувати певну величину. Bo багатьох країнах такі урядові інструкції служать орієнтиром і для приватного сектора, який також зацікавлений в скороченні витрат. Будучи ефективним інструментом в короткостроковій перспективі для різкого обмеження бюджетних витрат, контроль над рівнем доходів в державному секторі може призвести до відтоку кваліфікованих кадрів з державного сектора в приватний.
Фінансування дефіциту бюджету відбувається за рахунок внутрішніх або зовнішніх позик. Відповідно в розпорядженні уряду є ще кілька інструментів бюджетної політики:
• Продаж державних цінних паперів (sale of government securities) - фінансування дефіциту бюджету за рахунок позик у приватного - банківського та небанківського - сектора. B відміну від податків, яких теоретично приватний сектор уникнути не може, покупка державних цінних паперів є суто добровільною справою і може відбутися тільки тоді, коли держава пропонує вельми цікавий для приватного сектора відсоток за свої боргові зобов'язання. Держава змушена конкурувати за заощадження приватного сектора з недержавними джерелами вкладення коштів. Крім того, ефективне використання цього інструменту бюджетної політики передбачає наявність розвиненого фондового ринку, який існує далеко не у всіх країнах.
• Стеля запозичення з-за кордону (ceiUng on foreign borrowing) - введення законодавчих обмежень на максимально допустимі обсяги зовнішнього боргу і щорічних зарубіжних позик з метою фінансування бюджету. B короткостроковій перспективі міждержавні позики можуть бути прийнятним засобом фінансування дефіциту бюджету. Однак у міру наростання зовнішньої заборгованості країни ростуть поточні платежі в її погашення, так само як і виплата відсотків по боргах, які включаються в поточні бюджетні витрати. B результаті проблема дефіциту бюджету не просто погіршується, але може придбати структурний характер.