Індикатор RSI (Relative Strength Index - індекс відносної сили) вимірює зміна ціни через зіставлення зростання і падіння активу, відображаючи значення за шкалою від 0 до 100. RSI був розроблений Дж. Уеллсом Уайлдером і представлений в 1978 році (Wilder, J. Welles. New Concepts in Technical Trading Systems) разом з рядом інших індикаторів: Average True Range (ATR). Average Directional Index (ADX) і Parabolic SAR.
Індикатор RSI розраховується за такою формулою:
RSI = 100 - (100 / (1 + RS))
де RS = середнє зростання ціни / середнє падіння ціни
Зазвичай для розрахунку застосовують період 14 - саме його Уайлдер використовував у своїй книзі за замовчуванням. При розрахунку середніх значень беруться ціни закриття використовуваного тимчасового інтервалу. При використанні для розрахунку індикатора RSI періоду 14 значення індикатора близько нуля буде означати, що ціни знижувалися протягом усіх 14 періодів, тобто немає жодного значимого періоду зростання. У такій ситуації значення може бути трохи більше нуля так як при розрахунку зазвичай використовується експоненціальне середнє. Значення близьке до 100 з'явиться при відсутності зниження за все 14 періодів (14 барів / свічок поспіль закривалися вгору).
Індикатор RSI зі стандартним періодом 14, графік акцій Intel (INTC), D1
За замовчуванням для розрахунку RSI застосовується період 14, але, в залежності від використовуваного інструменту і робочого тимчасового інтервалу, може знадобитися індивідуальна настройка даного параметра. Для зростання чутливості індикатора розрахунковий період зменшують (наприклад, до 10), для зниження чутливості розрахунковий період підвищують (наприклад, до 20).
Індикатор RSI - застосування
Перекупленність / перепроданність
Індикатор RSI зазвичай використовується для визначення станів перекупленності / перепроданості. Уайлдер запропонував для цих цілей використовувати значення 70 і 30. Зростання RSI вище 70 означає перекупленность (передумова до падіння), а падіння нижче 30 - перепроданність (передумова до зростання). Варто пам'ятати, що ці рівні вказують на наявність передумов для формування екстремуму, а не на сам максимум або мінімум.
Вище 70 зона перекупленності, нижче 30 зона перепроданості, AUD / USD, D1
У нашому прикладі ціна продовжила падіння і після досягнення рівня перепроданості. При сильних спрямованих рухах осцилятори можуть показувати крайні значення досить тривалий час.
При використанні даного типу сигналів для відкриття операції, необхідно щоб індикатор RSI вийшов із зон, тобто угода здійснюється після закриття бару / свічки при виході з зон.
Індикатор RSI, як і більшість осциляторів, найбільш ефективний коли ціна рухається в горизонтальному діапазоні. Під час спрямованого руху (тренда) осцилятори можуть генерувати багато хибних сигналів. Приклад нижче наочно показує більш високу ефективність індикатора під час діапазону.
Індикатор RSI при відсутності сильного тренда, EUR / USD, D1
Для зниження кількості сигналів замість рівнів 30 і 70 іноді застосовують 20 (для визначення перепроданості) і 80 (для визначення перекупленності).
Рівні перекупленності / перепроданості часто використовують в торгових системах в якості фільтра: не можна купувати коли індикатор вище 70; не можна продавати коли значення RSI нижче 30.
Дивергенція індикатора RSI
Індикатор RSI часто використовують для пошуку дивергенції: ціна оновлює максимум / мінімум, в той же час RSI не оновлюється свій екстремум. Бича дивергенція виникає коли ціна робить більш низький мінімум, а індикатор робить більш високий мінімум в порівнянні з попереднім. Ведмежа дивергенція виникає коли ціна досягає більш високого максимуму, а індикатор робить більш низьку вершину в порівнянні з попереднім екстремумів. Іншими словами, дивергенція виникає коли RSI не підтверджує нові екстремуми, що вказує на слабкість імпульсу.
Ведмежа і бичача дивергенції індикатора RSI, акції JPMorgan Chase # 038; Co. (JPM), D1
Індикатор RSI часто використовують для пошуку дивергенції після появи перекупленности або перепроданості. У такому випадку вважається що генерується сильніший сигнал.
Слід пам'ятати, що дивергенція зазвичай неефективна під час тренда: при тривалому направленому русі може з'являтися багато хибних сигналів. Дивергенції під час тренда часто вказують на корекцію, але основний напрямок руху може зберігатися ще тривалий час.
Дивергенції під час тренда, ф'ючерс Nasdaq 100 (NQ), D1
невдалий розмах
Цей тип сигналу визначається повністю по руху індикатора (до уваги береться поведінку ціни), що призводить до ігнорування дивергенції. Невдалий розмах добре показує формування трендової структури на індикаторі при її невдалому або неявному формуванні на самому графіку ціни.
Бичачий невдалий розмах формується таким чином: індикатор RSI заходить нижче 30 (перепроданий), формує вершину вище рівня 30, робить відкат утримуючись вище 30, пробиває вершину. Тобто це формування більш високого дна над 30 після перепроданості.
Бичачий невдалий розмах, графік GBP / USD, M5
Ведмежий невдалий розмах: індикатор RSI заходить вище 70 (перекуплений), формує локальне дно нижче рівня 70, робить відкат утримуючись нижче 70, пробиває дно. Тобто це формування більш низької вершини нижче 70 після перекупленності.
Ведмежий невдалий розмах, графік GBP / USD, M5
Розвороти індикатора RSI
Цей тип сигналу індикатора RSI не є класичним і частково суперечить методами, викладеними в книзі Уайлдера. У даній інтерпретації класичні дивергенції RSI вважаються звичайною частиною руху: ведмежа дивергенція є звичайною частиною висхідного тренда, а не ознакою розвороту; класична бичача дивергенція є звичайною частиною спадного тренда, а не ознакою розвороту.
Позитивний розворот формується індикатор RSI робить більш низький мінімум, а ціна робить більш високий мінімум в порівнянні з попереднім. Більш низький мінімум RSI формується в нижній половині шкали індикатора (50-0), але не завжди доводиться на зону перепроданості. Формування більш низького мінімуму на індикаторі при відсутності поновлення екстремуму ціною говорить про силу інструменту. Ефективним підтвердженням позитивного розвороту буде пробою найближчого рівня опору.
Позитивний розворот, графік ф'ючерсу Nasdaq 100 (NQ), D1
Негативний розворот виникає коли індикатор RSI досягає більш високого максимуму, а ціна робить більш низьку вершину в порівнянні з попереднім екстремумів. Більш висока вершина індикатора формується у верхній половині шкали індикатора (100-50), але не завжди доводиться на зону перекупленності. Як і при позитивному розвороті, підтвердженням буде пробою найближчого рівня.
Негативний розворот, графік акцій HCP Inc. (HCP), D1
По суті, при визначенні позитивних і негативних розворотів використовується той же принцип, що і при класичній інтерпретації дивергенції - розходження в динаміці між ціною та індикатором. Відмінність полягає в пріоритеті: в даному випадку вважається, що саме динаміка ціни вказує більш ймовірний напрямок розвитку руху.
У статті використані зображення з платформ: thinkorswim (TD Ameritrade), NinjaTrader, MetaTrader.