Якщо ризик в кожній угоді визначається як відсоток від поточного капіталу, то знищити торговий рахунок не вдасться при всьому бажанні. При цьому, якщо ринок кілька угод поспіль буде рухатися в бажаному напрямку, потенціал прибутку може істотно вирости.
У цій статті я розповім про формулу розрахунку обсягу позиції. Вона нехитра і може з легкістю застосовуватися в коротко-, середньо- і довгостроковій торгівлі. Я впевнений, що її використання може зробити ваші торгові результати більш передбачуваними і дозволить стати більш конкурентоспроможними трейдером.
Формула розрахунку обсягу позиції
Формула універсальна і може застосовуватися на будь-яких ринках. Вона дозволяє отримати обсяг позиції, виражений в контрактах. Це можуть бути лоти, якщо мова йде про спот-ринку (Forex) або ф'ючерсні контракти.
Найголовніше, що на виході буде отриманий обсяг позиції, що повністю відповідає заявленим апетитам до ризику і враховує в собі стан торгового рахунку і ринкові реалії.
Виглядає формула наступним чином:
Мал. 1. Формула розрахунку обсягу позиції
Розберемо кожен елемент формули окремо.
Капітал - обсяг коштів, виділених для торгівлі на поточному ринку з урахуванням ризиків по відкритих позиціях. Іншими словами, це торговий капітал за вирахуванням максимально можливих збитків по порушеними позиціях.
Навіть якщо в даний момент відкриті позиції генерують плаваючу прибуток, але, в разі негативного розвитку подій, все ж можуть стати збитковими, враховуйте їх. Це дозволить максимально використовувати всі переваги динамічного розрахунку ризику на угоду і захистить торговий капітал.
Ризик у відсотках від капіталу
Ризик у відсотках від капіталу - це ризик на угоду, виражений у відсотках від капіталу, виділеного для торгівлі на поточному ринку.
Перш ніж переходити до розрахунку обсягу позиції необхідно зрозуміти, якою часткою від торгового капіталу ви готові ризикувати в кожній угоді. Найчастіше, якщо мова йде про консервативної торгівлі, ризик може досягати 2% на угоду.
Мал. 2. Варіанти вибору ризику на угоду
Помірна торгівля має на увазі більш істотні ризики, наприклад, 3-4% від капіталу на трейд. Всі значення ризику на угоду, що перевищують зазначені вище, класифікують торгівлю як агресивну.
Ризик у відсотках від капіталу необхідно визначити самостійно для кожного торгового рахунку і ринку, на якому планується вести торги.
Якщо ви лише починаєте вивчати процес торгівлі, я рекомендую використовувати мінімальні значення ризику на угоду, не більше 1-2% від капіталу, виділеного для торгівлі на даному ринку.
Крім цього, новачкам не слід торгувати більше однієї угоди в день. Це дозволить спростити процес розрахунку ризику на угоду, а також змусить більш скрупульозно ставитися до вибору фінансового інструменту для входу в ринок.
Матеріали по темі
Дане число фігурує в чисельнику формули розрахунку обсягу позиції лише для того, щоб перевести значення ризику у відсотках від капіталу до формату, придатному для використання у формулі.
Ризик в пунктах
У знаменнику знаходиться ризик в пунктах - це відстань між точкою входу в ринок і потенційної точкою виходу з ринку з допустимим збитком.
Найчастіше це точка установки стоп-лосс наказу або рівень, за фактом досягнення якого ви плануєте вийти з ринку, якщо ціна буде рухатися в несприятливому напрямі. Така точка повинна існувати, а ризик в пунктах необхідно розраховувати до моменту входу в ринок.
Якщо ви розраховуєте ризик на угоду після входу в ринок, то, ймовірно, не знаєте, чому він дорівнює. Це неприпустимо, оскільки подібне ставлення до торгового рахунку може привести до незапланованими і значних збитків.
Як розрахувати ризик на угоду в пунктах
Розберемо приклад. Припустимо, що ринок закрився вище рівня опору, внаслідок чого сформувався сигнал на покупку. Можлива ціна входу дорівнює 101.00.
Мал. 3. Приклад розрахунку потенціалу ризику і прибутку в пунктах при торгівлі на пробій рівня
Найбільш сприятлива точка для установки стоп-лосс наказу буде знаходитися трохи нижче найближчого рівня підтримки поточного таймфрейма. У нашому прикладі стоп-лосс може бути встановлений на позначці 98.89.
Відстань між ціною входу і ціною можливого виходу з ринку з допустимим ризиком можна розрахувати так: 101.00 - 98.89 = 2.11.
Для того, щоб перевести отримане значення в пункти, необхідно розділити його на розмір пункту. У поточному прикладі, подивившись на ціну, можна побачити два знака після коми, отже, пункт дорівнює 0.01.
Ризик в пунктах дорівнює: 2.11 / 0.01 = 211.
Зверніть увагу, що незалежно від фінансового інструмента або ринку пункт дорівнює одній сотій (0.01) або однієї десятитисячної (0.0001).
Ризик в пунктах - це відстань між ціною входу і ціною виходу в разі реалізації несприятливого сценарію. Якщо ви використовуєте стоп-лосс, то ризик в пунктах дорівнює розміру стоп-лосс в пунктах.
Матеріали по темі
Вартість пункту для одного контракту
Ця змінна показує розмір прибутку або збитків, який формується в межах торговельного рахунку після покупки одного цілого контракту, якщо ринок рухається на один пункт.
Для більшості фінансових інструментів дана величина фіксована, і її з легкістю можна дізнатися на сайті брокера. Наприклад, цілий контракт на американському ринку акцій найчастіше дорівнює 100 акціям, а вартість пункту для одного контракту становить $ 1.
Іншими словами, при купівлі одного контракту на ринку акцій, рух ціни на 1 пункт (на 0.01) буде генерувати прибуток або збиток рівний $ 1. Один долар - вартість пункту для одного контракту, значення, яке можна використовувати у формулі.
На ринку Forex вартість пункту для найпопулярнішою валютної пари EURUSD становить $ 10. При купівлі одного лота, обсяг якого становить € 100 000, рух на один пункт (0.0001) вгору буде генерувати прибуток рівну $ 10. Таким чином, вартість пункту для одного контракту на ринку Forex для валютної пари EURUSD становитиме $ 10.
Приклад розрахунку обсягу позиції
Позиції на даному торговому рахунку відкриваються досить рідко, і допустимий ризик від поточного капіталу дорівнює 3% на угоду.
Ризик в пунктах дорівнює 211.
Вартість пункту для одного контракту USDJPY на момент створення статті становить $ 9.15.
Вхідні дані для формули:
Обсяг позиції може бути розрахований вкрай просто. У чисельнику - капітал, помножений на ризик у відсотках від капіталу і 0.01. У знаменнику - ризик в пунктах, помножений на вартість пункту для одного контракту:
Відкрити позицію саме такого обсягу на цьому ринку не можна, тому округлимо отримане значення до найближчого прийнятного - 0.03 контракту. Якщо допустимий ризик в даній угоді становить 3% від капіталу, необхідно відкрити позицію об'ємом 0.03 контракту.
Якщо угода закриється зі збитками, його розмір складе: (211 * 9.15) * 0.03 = $ 58, що дорівнює 2.9% від капіталу. Через округлення обсягу позиції виникла похибка, тим не менш, видно, що формула дозволяє «зашити» в угоду заздалегідь відомий і допустимий рівень ризику.
Матеріали по темі
Точність у визначенні обсягу позиції
На ринку Forex можна торгувати дробовими значеннями контрактів, наприклад, купити 1.63 або 0.82 лота. Чим більше торговий капітал, тим точніше буде розрахунок обсягу позиції, проте в більшості випадків доведеться округляти отримане значення.
Якщо ведеться торгівля на ринку, де подібне дроблення неможливо, але необхідний для входу обсяг позиції менш одного цілого контракту, необхідно пошукати контракт меншого розміру. Наприклад, відкрити позицію кількома міні-контрактами, міні-ф'ючерсами.
Мал. 4. Ф'ючерс Euro FX. Розмір контракту на CME і MOEX
Другий варіант - пошукати схожий ф'ючерс в інших країнах або на інших ринках. Іноді можна знайти цілком підходящий інструмент з меншою вартістю цілого контракту (Рис. 4).
Якщо знайти потрібний обсяг не вдається, то, згідно з торгового плану, входу в ринок немає, оскільки відкрити позицію з запланованим рівнем ризику на представляється можливим.
Формула для розрахунку обсягу позиції дозволяє отримати оптимальне значення обсягу, яким можна увійти в ринок. У ній враховується поточний капітал з урахуванням плаваючих прибутків і збитків, апетит до ризику, ринкові реалії і вартість пункту для даного фінансового інструменту.
Формула дозволяє ефективно використовувати кожен цент, на торговому рахунку реалізується ефект, подібний складного відсотку. Крива прибутковості стає максимально близькою до вертикалі, коли поспіль закривається ряд прибуткових операцій.
Одночасно з цим знижуються ризики і можливий шкоди торговому рахунку в разі отримання декількох збиткових угод поспіль. Обнулення торгового рахунку стає нездійсненним завданням.
Формула є універсальною і може застосовуватися на будь-яких ринках і таймфреймах при спрямованої торгівлі. Упевнений, що її застосування зробить ваші торгові результати ще більш вражаючими.
Детально правила управління капіталом і ризиками розбираються в рамках курсу «Трейдинг. Успішний старт 2.0 ».