Експоненціальне скользящеесреднее (Exponentioal Moving Average, скор. EMA) є одним з різновидів простого ковзного середнього і одним з випадків зваженого ковзного середнього, оскільки при розрахунку використовуються значення не тільки цін, але і ваг. Різниця полягає в тому, що враховуються ціни за весь період спостереження, а значимість (вага) зменшується експоненціально і ніколи не дорівнює нулю, тобто самим новими цінами надається більшої ваги. При цьому використовується не лінійна арифметична або інша прогресія, а формула експоненціального згладжування, яка застосовується при прогнозуванні часових рядів.
Таки чином, EMA розраховується за формулою:
EMAt - EMA в точці, що відповідає певному моменту часу,
EMAt-1 - EMA в точці, попередньої заданого моменту часу,
pt - початкове значення ціни на графіку, відповідне певного моменту часу,
α - коефіцієнт згладжування (англ. smoothing constant) - позначає швидкість зменшення значущості (ваг), за замовчуванням приймає значення 0<α<1 .
Інакше кажучи, для розрахунку експоненціального змінного середнього використовується попереднє значення ціни, помножене на коефіцієнт згладжування, яке додається до попереднього значення ціни. Таким чином, чим більше значення α, тим менший вплив надає попередній показник на поточну величину EMA. Як правило, використовується показник коефіцієнта, що дорівнює 2/3.
Також як і в інших видах МА, в розрахунок можуть братися різні ціни: Close, Open, High, Low, Median Price, Typical Price, Weighted Close.
Коли говорять про EMA довільного порядку, як правило, виділяють два окремих випадки цього різновиду EMA: експоненціально зважені ковзаючі середні другого порядку (англ. Double exponential moving average) і третього порядку (англ. Triple exponential moving average). Порядок визначає ступінь згладжування ціни: чим вище показник порядку, тим сильніше згладжування. При цьому згладжується свідчення не вихідної ціни pt. а значення EMAt. В такому випадку формула буде виглядати наступним чином:
застосування EMA
Експоненціальне ковзне середнє застосовується також, як і будь-який вид змінного середнього, для визначення сигналів на вхід і вихід з ринку. Однак, EMA є більш наближену до початкового графіку лінію і дозволяє точніше і швидше отримувати сигнали для входу і виходу з тренда, ніж наприклад, SMA - просте ковзне середнє (Див. Малюнок 1). Це особливо важливо, коли ціни дуже швидко змінюються в моменти виходу значущих економічних новин, великих інтервенцій і в інших подібних ситуаціях.
EMA краще застосовувати при короткостроковій торгівлі, так як воно максимально швидко реагує на зміни цін на валютному ринку і не є настільки показовими при торгівлі на високих таймфреймах. Порівняйте, на рис.1 (денний графік) лінія EMA більш згладжена, ніж на рис.2 (п'яти-хвилинний таймфрейм).
Малюнок 1. Просте і експоненціальне ковзне середнє з періодом 21
Малюнок 2. Експоненціальне ковзне середнє з періодом 21, п'яти-хвилинний таймфрейм