Більшість показників монопольної влади явно чи неявно оцінюють або величину економічного прибутку, або різницю між ціною і граничними витратами. Для оцінки поведінки фірми на ринку і виду ринкової структури використовують такі показники:
• норму економічного прибутку (коефіцієнт Бейн),
• коефіцієнт Лернера,
• коефіцієнт Тобіна (q Тобіна),
• коефіцієнт Папандреу
Коефіцієнт (індекс) Бейна
Коефіцієнт Бейна показує економічну прибуток на один долар власного інвестованого капіталу.
В умовах конкуренцііна товарному ринку і ефективного фінансового ринку норма економічного прибутку повинна бути однаковою (нульової) для різних видів активів. Якщо норма прибутку на будь-якому ринку (для будь-якого активу) перевершує конкурентну норму, то цей вид інвестування є кращим, або ринок не вільно конкурентним: існують причини, через які додаткова прибутковість інвестицій не зрівнюється в довгостроковому періоді, а це має на увазі наявність у такої фірми певної ринкової влади.
Індекс (коефіцієнт) Лернера як показник ступеня конкурентності ринку дозволяє уникнути труднощів, пов'язаних з підрахунком норми прибутковості. Ми знаємо, що за умови максимізації прибутку ціна і граничні витрати пов'язані один з одним за допомогою еластичності попиту за ціною. Монополіст призначає ціну, що перевищує граничні витрати на величину обернено пропорційну еластичності попиту. Якщо попит надзвичайно еластичний, то ціна буде близька до граничних витрат, і отже монополізований ринок буде схожий на ринок досконалої конкуренції. Виходячи з цього, положення А. Лернер запропонував в 1934 році індекс, що визначає монопольну владу:
Індекс Лернера приймає значення від нуля (на ринку досконалої конкуренції) до одиниці (для чистої монополії з нульовими граничними витратами). Чим вище значення індексу, тим вище монопольна влада і далі ринок від ідеального стану досконалої конкуренції.
Складність обчислення індексу Лернера пов'язана з тим, що інформацію про граничні витрати досить складно отримати. В емпіричних дослідженнях часто використовується така формула для визначення граничних витрат на основі даних про середні змінних витратах.
Значення індексу Лернера можна прямо пов'язати з показником концентрації продавців па ринку олігополії, припустивши, що він описується моделлю Курно. Для 1-ї фірми на такому ринку гранична виручка становить
Помноживши другий доданок на P / P і Q / Q отримаємо
де ринкова частка фірми,
таким чином індекс Лернера буде знаходиться в прямій залежності від частки фірми на ринку і зворотній від показника еластичності попиту за ціною.
Середній для галузі індекс Лернера буде обчислюватися за формулою:
Коефіцієнт Тобіна пов'язує ринкову вартість фірми (вимірюваної ринковою ціною її акцій) з відновлювальної вартістю її активів:
P- ринкова вартість активів фірми (зазвичай визначається за курсом акцій)
С - відновна вартість активів фірми, рівна сумі витрат, необхідних для придбання активів фірми за поточними цінами.
Якщо оцінка активів фірми фондовим ринком перевищує їх відновну вартість (значення коефіцієнта Тобіна більше 1), це може розцінюватися як свідчення отриманої або очікуваної позитивної економічної прибутку. Використання індексу Тобіна в якості інформації про стан фірми базується на гіпотезі ефективного фінансового ринку. До переваг використання цього показника відноситься те, що він дозволяє уникнути проблеми оцінки норми прибутковості і граничних витрат для галузі.
Численні дослідження встановили, що коефіцієнт q в середньому досить стійкий у часі, а фірми з високим його значенням зазвичай володіють унікальними факторами виробництва або випускають унікальні товари, тобто для цих фірм характерна наявність монопольної ренти. Фірми з невеликими значеннями q діють в конкурентних або регульованих галузях.
Коефіцієнт (індекс) Папандреу
Коефіцієнт монопольної влади Папандреу грунтується на концепції перехресної еластичності залишкового попиту на товар фірми. Необхідною умовою здійснення монопольної влади служить низький вплив на обсяг продажів фірми ціни продавців на взаємопов'язаних ринках або сегментах одного і того ж ринку.
Однак сам по собі показник перехресної еластичності залишкового попиту не може служити показником монопольної влади, так як його величина залежить від двох факторів, що протилежний вплив на монопольну владу: від числа фірм на ринку і від рівня заменяемости товару розглянутого продавця та товарів інших фірм. Збільшення числа фірм на ринку призводить до зниження їх взаємозалежності і відповідного зниження показника перехресної еластичності залишкового попиту. На ринку досконалої конкуренції еластичність залишкового попиту на товар фірми прагне до нуля. Зниження взаємозамінності товару фірми і товарів інших продавців в результаті поглиблення диференціації продукту призводить до зниження еластичності залишкового попиту. Але точно так само і догляд великих продавців з ринку, де діє розглянута нами фірма. буде призводити до зниження її залежності від цінових рішень інших фірм, до зниження еластичності залишкового попиту. За визначенням чистої монополії, фірма не повинна мати близьких замінників, отже, для монополії показник еластичності залишкового попиту (що збігається з ринковим попитом) також буде прагнути до нуля.
Крім того, вплив цінової політики інших фірм на ринку на обсяг продажів даної фірми залежить від обмеженості потужності інших фірм, від того, наскільки вони зможуть насправді збільшити обсяг власних продажів і тим самим знизити частку ринку нашої фірми.
Для подолання цієї проблеми Папандреу в 1949 році запропонував так званий коефіцієнт проникнення, що показує, на скільки відсотків зміниться обсяг продажів фірми при зміні ціни конкурента на один відсоток. Формула коефіцієнта проникнення (показника монопольної влади Папандреу) виглядає так:
Qdi - обсяг попиту на товар фірми, що володіє монопольною владою
Pj - ціна конкурента
- коефіцієнт обмеженості потужності конкурентів, вимірюваний як відношення потенційного збільшення випуску до зростання обсягу попиту на їх товар, викликаного зниженням ціни. Він змінюється від нуля до одиниці.
Індекс Папандреу практично не використовується в прикладних дослідженнях, проте він досить цікаво відображає дві грані монопольної влади: наявність товарів-замінників на ринку і обмеженість потужності конкурентів (або можливість їх проникнення в галузь). вираз
відображає перехресну еластичність попиту на товар фірми. Його величина свідчить про можливість перемикання попиту споживачів на товар конкурентів.
Співмножник характеризує, в свою чергу, здатність конкурентів скористатися збільшенням попиту на їх продукцію. Чим нижче будь-якої із співмножників, тим вище монопольна влада фірми.