- загальне уповільнення оборотності коштів;
- створення (утворення) наднормативних запасів товарно-матеріальних цінностей;
- зниження обсягу виробництва і реалізації продукції;
- подовження технологічного циклу в зв'язку з неполадками в виробництві або збільшенням трудомісткості
переробки сировини і матеріалів, нестачею комплектуючих і т. п; - утруднення з реалізацією продукції (зниження купівельного попиту);
- неплатежі або несвоєчасність розрахунків за відвантажену продукцію.
Покрити дефіцит оборотних коштів підприємство може залучаючи наступні джерела:
- власні кошти - прибуток і амортизаційні відрахування в частині призначені для придбання запчастин, інструменту, змінного обладнання, інвентарю, які за існуючими критеріями можна віднести до оборотних коштів, інші власні джерела;
- позикові кошти у вигляді короткострокових банківських кредитів;
- кошти, прирівняні до власних.
Засоби, прирівняні до власних, - це грошові ресурси, які тимчасово перебувають в розпорядженні підприємства, як би в тимчасовій його власності. До них відносяться:
- резерви майбутніх платежів (відпускні, виплати за вислугу років та винагороди за річні результати роботи);
- кредиторська заборгованість;
- стійкі пасиви по зарплаті і відрахуванням, які формуються від фонду заробітної плати. (Відрахування до Пенсійного фонду, Фонд соцстрахування і сприяння зайнятості та ін.) При цьому стійкий пасив по заробітній платі розраховується таким чином:
v _ фз.п j У з.п - - а gt; гп
де Ф3 п - фонд зарплати в гривнях за аналізований період tn; d - періодичність виплат зарплати, днів;
- кошти кредиторів, отримані в порядку оплати часткової готовності продукції;
- аванси замовників;
- кошти покупців по заставах за спеціальну тару і ін.
Механізм використання коштів, прирівняних до власних, складний і вимагає систематичного їх обліку. Однак ці кошти є важливим резервом фінансування дефіциту оборотних коштів підприємства.
Використання короткострокових кредитів для покриття дефіциту оборотних коштів підприємства буде розглядатися в сьомому розділі.
Питання для самоконтролю
- Назвіть сутність і склад оборотних коштів підприємства.
- Як нормуються оборотні кошти?
3 Назвіть причини, які призводять до дефіциту обігових коштів підприємства.
- Які існують джерела фінансування дефіциту оборотних коштів?
- Перерахуйте стійкі пасиви підприємства і приведіть порядок їх розрахунку.
ПРАКТИКУМ
- Розрахунок додаткової потреби в оборотних коштах.
- Визначення можливостей покриття дефіциту оборотних коштів підприємства за рахунок залучення фінансових джерел, прирівняних до власних.
- Використання в фінансуванні оборотних коштів банківських короткострокових кредитів.