Протягом багатьох століть золото грає подвійну роль. Воно виступає як дорогоцінний метал для виготовлення ювелірних прикрас і предметів розкоші, а в більш глобальному масштабі підтримує економіку держав у всьому світі. Хто і як встановлює вартість золота і в чому полягає його цінність?
Золото як унікальне економічне явище
Уже в давнину люди знали про високу ціну золотого металу. Можливість володіти дорогими виробами з нього мали далеко не всі. Чільні класи використовували золото у вигляді домашнього начиння, релігійних атрибутів, їм прикрашали свої житла і храми. Крім цього, золото стало застосовуватися в якості міри вартості товару. З розвитком товарно-грошових відносин гроші зазнавали значних змін.
Першими монетами були карбування з чистого золота, з часом їх стали виконувати з золотовмісних сплавів, і лише відносно недавно, на рубежі ХIХ і ХХ століть відбулася демонетизація золота - перетворення металу в високоліквідний товар, тобто товар, який швидко перетворюється в гроші без втрати своєї вартості. Золоті та золотовмісні монети були вилучені з обігу практично у всіх країнах.
Наступним кроком в історії розвитку грошових коштів стала поява паперових банкнот. Вони дозволили людям передавати право власності на яке-небудь кількість золота без передачі з рук в руки самого металу. Роль золота при цьому лише збільшилася.
Сьогодні золоті злитки складають золотовалютний запас держав, підкріплюючи свою вартістю національні валюти.
За твердженням Карла Маркса золото не є грошима за своєю природою, проте гроші за своєю природою є золотом.
Якщо точно слідувати цим твердженням, то в світі має бути випущено таку кількість грошових банкнот, щоб можна було на них придбати все наявне золото. Такий стан економіки було аж до початку Першої світової війни. Сьогодні тільки частина грошових коштів підкріплюється золотим запасом. У разі, якщо золотий запас не в змозі забезпечити весь обсяг випущених грошей, відбувається їх знецінення. При надлишку паперових банкнот в економіці країни запускається процес інфляції, тобто зростання цін.
Хто і що визначає ціну золота
З огляду на унікальне становище і особливу функцію металу, з початку існування Золотого стандарту і аж до початку 70-х років ХХ століття його вартість встановлювалася державою, а точніше, центральними банками.
Дана операція проводиться провідними учасниками на ринку. Ціна фіксингу застосовується в будь-яких контрактах на постачання фізичних обсягів золота. Учасники фіксингу не торгують власним металом і не використовують його з метою регулювання цін, тому можуть надати об'єктивну оцінку.
Інвестування в золото
Якщо говорити про довгострокову перспективу, то покупка золотого сплаву є безпрограшною інвестицією. Золотовалютна система влаштована таким чином, що з плином часу вартість дорогоцінного металу збільшується.
Найбільш безпечним вкладенням грошей можна назвати покупку фізичного золота, тобто монет, злитків і навіть ювелірних прикрас. Більш високий рівень ризиків у угод з використанням знеособлених металевих рахунків, а також фондів, що торгуються на біржі.
Такі фонди і рахунки не гарантують повноцінного володіння золотом. На кожній біржі існує можливість отримувати поточний заробіток від гри на металі за допомогою таких інструментів, як опціони або ф'ючерси. Як правило, цю гру супроводжують високі ризики.
Банківський метал має найвищу пробу - 999. Це золотовмісний сплав, в якому на Au доводиться 99,9, а частіше 99,99 і 99,999%, і лише десяті або тисячні частки відсотка - на домішки. Ювелірні прикраси в більшості своїй виготовляють із сплавів 585 і 750 проби, рідше - 375.
Доцільність інвестування в дорогоцінний метал можна підтвердити наступними фактами:
- Золото в усі часи виступало як еквівалент людської праці.
- Воно може зберігатися протягом багатьох років і навіть століть, не втрачаючи своїх властивостей і не знецінюючись, на відміну від грошей.
- Стрімкий виснаження запасів і неможливість створення металу в штучних умовах щорічно підвищують його вартість.
- Золото - універсальний товар, який можна конвертувати в гроші в будь-якій країні.
Залежність ціни на золото від його кольору і проби
Нерідко зустрічається твердження про те, що вартість золотої прикраси безпосередньо залежить не тільки від проби, а й від кольору металу. Чи вірно таке твердження?
А ось між ціною і кольором зв'язок хоч і існує, але не завжди. Забарвлення визначається типом домішки. Наприклад, мідь забезпечує червонуватий відтінок, нікель або платина - білий, срібло - зелений. І метал з однієї і тієї ж пробою, але різним забарвленням може мати однакову вартість або істотно відрізнятися за ціною. Це пояснюється собівартістю сплаву, а точніше, ціною домішок. Якщо порівнювати нікель і платину, що відповідають за білий колір, то нікель буде на порядок дешевше платини, відповідно, і ціна сплаву буде набагато нижче.
Благородний метал - це завжди вигідна інвестиція, незалежно від того, яку форму він приймає. І банківський злиток, і прикраса стануть хорошим придбанням, що приносить вигоду в довгостроковій перспективі.