Оцифровка чергового конспекту. Книга, за якою я вчився розуміти інвестиції. Одна з моїх улюблених.
Золото, нерухомість, цінні папери, інвестиційні фонди, бізнес самі по собі не гарантують отримання доходу. Дохід створює правильне використання інформації, знання, ноу-хау, або іншими словами «фінансовий інтелект».
Нові правила «гри»
Більшість людей використовує застарілу фінансову стратегію (працюй старанніше, зберігай більше, скорочуй борги, інвестуй надійніше), яка не відповідає змінам в сучасній фінансовій системі. Ці зміни викликані зміною ролі грошей, які перестали виконувати роль засобу накопичення і перетворилися в нічим не забезпечене платіжний засіб, який знецінюється, якщо не знаходиться в русі. Якщо раніше час працювало на інвестора, дозволяючи йому примножувати капітал з плином часу, то зараз час працює проти інвестора, знецінюючи гроші, що змушує інвестора бути ефективніше і робити більше для отримання колишнього результату. Ми не можемо змінити ці правила і ми не можемо відмовитися від участі в даній «грі». Все, що ми можемо, це вибрати як ми будемо грати: грати, щоб виграти, або грати, щоб не програти. А гроші - це всього навсього окуляри в даній грі, які показують, наскільки ти добре в неї граєш.
Дві сторони однієї медалі
Багатство не означає відсутність фінансових проблем, але фінансові проблеми багатих носять зовсім інший характер, відмінний від фінансових проблем бідних. Фінансові проблеми бідних породжені мисленням нестачі грошей (нестача грошей для оплати рахунків, витрати на оплату кредитів, зростаюча вартість життя, підвищення податків з ростом доходу, невпевненість в майбутньому, страх втратити роботу, відсутність накопичень). Фінансові проблеми багатих обумовлені мисленням надлишку грошей (знецінення грошей, захист від оподаткування і претензій третіх осіб, неможливість зрозуміти, люди люблять тебе чи твої гроші, якісний супровід управління капіталом, передача капіталу у спадок).
Спочатку досвід, потім гроші
Грошима проблему нестачі грошей не вирішити. Гроші з'являються в процесі вирішення проблем нестачі грошей, причому не стільки за рахунок наявності самих грошей, скільки за рахунок «прокачування» вашого фінансового інтелекту. Кожна фінансова проблема, яка виникає перед вами - це можливість підвищити ваш фінансовий IQ. Але найчастіше люди або уникають фінансових проблем, або намагаються їх передоручити кому-небудь іншому, хто, на їхню думку, впорається краще їх. Уміння бачити у фінансовій проблемі ресурс - один з ключових навичок багатих людей.
Фінансовий IQ
Як IQ дозволяє оцінити рівень розвитку вашого інтелекту, так і фінансовий IQ дозволяє оцінити наскільки ви «прокачали» ваш фінансовий інтелект. Згідно Р. Кіосакі, існує п'ять видів фінансового IQ: 1) вміння заробляти гроші (чим вище ваш особистий дохід «брутто», тим вище ваш фінансовий IQ), 2) вміння зберігати гроші (чим вище ваш особистий дохід «нетто», тим вище ваш фінансовий IQ), 3) вміння складати бюджет (чим вище ваші щомісячні відрахування, тим вище ваш фінансовий IQ), 4) вміння використовувати ефект важеля (чим більше відсоток віддачі від ваших інвестицій, тим вище ваш фінансовий IQ), 5) вміння підвищувати фінансову інформованість (чим більше стратегій при роботі з інвестицією ви має е, тим вище ваш фінансовий IQ).
Хто забирає ваші гроші?
Пояснюючи суть фінансового IQ №2 (вміння зберігати гроші), Р. Кийосаки проводить різницю між доходом, який вам платять (дохід «брутто»), і доходом, який ви отримуєте (дохід «нетто»), і показує, чому це два різних виду доходу. В першу чергу, через те, що держава зобов'язує наймача або інша юридична особа утримати з вас прибутковий податок ще до перерахування вам вашого доходу. По-друге, з перерахованої вам суми спишуться витрати на банківське обслуговування. По-третє, при отриманні певних видів доходу, вам необхідно перерахувати комісійну винагороду брокеру або агенту, що також «з'їдає» частину зароблених вами грошей.
Швець повинен бути добре взутий
Складність у виборі брокера або агента полягає в тому, що більшість їх є всього на всього продавцями послуг, які думають більше про своє комісійній винагороді, ніж вашої вигоді. Тому при виборі брокера або агента, Кіосакі рекомендує шукати людину, яка сама займається тим, що він пропонує, і робить це добре. І ще краще, якщо він при цьому буде знаходитися на початку своєї професійної кар'єри - це дозволить вам домовитися про вигідні умови обслуговування і покладе початок довгостроковим плідним відносинам. Крім того, ваш брокер повинен бути настільки компетентним, щоб ви могли вчитися у нього і роз'яснювати з його допомогою незрозумілі вам деталі.
Формуйте профіцитний бюджет
Бюджет являє собою план координації ваших доходів і витрат. Бюджет може бути дефіцитним (коли ваші витрати, перевищують ваші доходи) або профіцитним (коли ваші доходи перевищують ваші витрати). Більшість людей формує дефіцитний бюджет: вони приймають свої доходи за факт, прагнуть спланувати свої витрати таким чином, щоб вписатися в суму доходів, при нестачі грошей виробляють витрати за рахунок позикових коштів, що призводить до збільшення пасивів, при залишку формують накопичення. Кійосакі пропонує іншу стратегію, стратегію формування профіцитного бюджету, коли, отримавши дохід, ви в першу чергу робите відрахування на інвестиції (принцип «перш за все заплати самому собі»), а вже потім розпоряджатися грошима, що залишилися. Природно, при такому підході грошей часто не вистачатиме на покриття поточних витрат, але саме такий підхід буде стимулювати вас заробляти більше, щоб закрити поточні витрати. Але чому дана стратегія відноситься до профіцитний бюджет, якщо залишилися грошей не вистачає на покриття поточних витрат? Тому що, зробивши відрахування на інвестиції за принципом «перш за все заплати самому собі», ви вже сформували перевищення ваших доходів над витратами і все, що вам залишилося, це заробити більше грошей, щоб оплатити поточні витрати. У цьому ще одна перевага даної стратегії - вона стимулює вас заробляти більше грошей, прокачує ваш фінансовий інтелект з фінансових IQ №1 і №2.
Витрати як магічний кришталеву кулю
Кіосакі звертає увагу ще на одну властивість бюджету, а саме властивість статті витрат відображати фінансове майбутнє людини. Іншими словами, те, як ми витрачаємо гроші сьогодні, визначає, що очікує нас у фінансовому плані завтра. Якщо ми витрачаємо зароблені гроші на обслуговування пасивів, нам доведеться працювати ще старанніше для того, щоб підтримувати якість життя на нинішньому рівні. Якщо ми інвестуємо зароблені гроші, то ми створюємо активи, доходи від яких допоможуть забезпечити більш високий рівень життя завтра.
Шлях інвестора і шлях фінансиста >>>
Що таке ефект важеля (leveridge)?
Ефект важеля (leveridge) - це використання при здійсненні угоди позикового капіталу, яке дозволяє збільшити рентабельність угоди. Наприклад, якщо угода приносить 4% в місяць, то інвестуючи 1000 $, ми отримаємо прибуток 40 $ в місяць (рентабельність власного капіталу - 4%). Якщо ж ми вкладемо 1000 $ і використовуємо позиковий капітал в розмірі 1000 $ з витратами на обслуговування 2% в місяць, то отримаємо 80 $, з яких 20 $ ми віддамо в якості витрат на обслуговування позикового важеля, а 60 $ складуть нашу чистий прибуток ( рентабельність власного капіталу - 6%). Іншими словами, використовуючи позиковий капітал з низькими витратами на обслуговування ми збільшуємо нашу прибуток.
контроль інвестицій
Використання ефекту важеля можливо тільки в разі, якщо ви контролюєте ваші інвестиції, інакше позиковий капітал ризикує перетворитися в поганий борг, обслуговування якого додатковим тягарем ляже на ваш бюджет. Контроль інвестицій означає, що ви керуєте ними через свій фінансовий звіт: ви можете зробити певні дії, щоб підвищити ваш дохід, зменшити ваші витрати, збільшити реальну вартість, залучити вигідний позиковий капітал, використовувати особливості податкового та корпоративного законодавства, щоб збільшити дохід «нетто» . Контроль інвестицій дозволяє використовувати творчий підхід, що дозволить підвищити ефективність інвестицій.
Висока прибутковість не завжди пов'язана з високим ризиком
Всупереч поширеній думці, підтримуваного більшістю фінансових консультантів, висока прибутковість не завжди означає високий ризик інвестування. Дане правило вірно при інвестуванні, заснованому на довірчому управлінні та рух ринку, де ризик може бути виражений математично у вигляді негативного відхилення від поточної вартості інструмента, що означає потенційний збиток для інвестора. В інших випадках ризик пов'язаний з компетентністю інвестора і визначається його фінансовим інтелектом.
диверсифікація
Диверсифікація або розподіл капіталу між різними інвестиційними інструментами за принципом «не зберігай яйця в одному кошику» є поширеним методом зменшення ризику, який дозволяє перекрити збиток по одному інструменту доходами інших. Диверсифікація є одним з базових методів зменшення ризику при стратегії asset allocation (складання інвестиційного портфеля за рахунок розподілу капіталу між інструментами різного ризику). Однак, як зазначалося вище, диверсифікація допомагає лише згладити негативне рух ринку і усереднити результат за рахунок покриття доходом від одних інструментів збитки по іншим. Очевидно, що дана стратегія є засобом інвестора захистити себе від негативного руху ринку в умовах відсутності контролю над інвестиціями. Відповідно, якщо ви контролюєте ваші інвестиції, то диверсифікація стає неефективним і обмеженим методом. Саме тому фінансові консультанти, які працюють зі стратегії asset allocation, будуть говорити про необхідність диверсифікації, а професійні інвестори, що працюють зсередини, як Уоррен Баффет, будуть твердити, що диверсифікація не потрібна як така. Мають рацію будуть і ті, і інші, тому що кожен виходить із тієї точки, в якій він знаходиться. Інакше кажучи, диверсифікація необхідна у випадках, коли інвестор не може діяти напевно і хоче застрахуватися від великих збитків.
Як зменшити ризик інвестування?
Ризик інвестування залежить від кількості способів контролю і впливу на інвестиції: чим їх більше, тим ризик менше. Тому інвестиції, в яких інвестор може розраховувати на приріст вартості і грошовий потік є менш ризикованими, ніж інвестиції одного типу потенційного доходу.
Значення інформації в інвестуванні
Важливою умовою інвестування і створення бізнесу є вміння правильно використовувати інформацію. Ключовою властивістю інформації в епоху розвитку інформаційних технологій є висока швидкість її поширення і її доступність, що дозволяє інформації долати кордони і створювати рівність можливостей. З іншого боку, через інформаційну перевантаженість цінна інформація втрачається в загальному потоці, тому необхідно володіти певними вміннями, щоб вміти відокремлювати зерна від плевел.
Як працювати з інформацією при інвестуванні?
При використанні інформації в інвестуванні, перш за все, необхідно навчитися відрізняти факти від думок (в тому числі до розряду думок Кіосакі відносить думки експертів і укладення про оціночну вартість). Примітно, що інвестиційні стратегії, розраховані на приріст капіталу, найчастіше грунтуються на думці, інвестиційні стратегії, розраховані на грошовий потік, на фактах. Важливо розуміти, що думка не є гіршою в порівнянні з фактом інформацією - і думка, і факт мають право на існування, але якщо інвестор хоче контролювати інвестицію, він повинен грунтуватися на фактах. Правила і закони є ще одним видом інформації, з яким працює інвестор. Незважаючи на те, що при першому розгляді правила і закони виглядають як обмеження, що накладаються на інвесторів і власників бізнесу урядом, вони грають дуже важливу роль, так як створюють середовище, яке дозволяє інвестору оперувати великим числом фактів.
Давид може перемогти Голіафа
В інвестуванні діє правило: результату досягає той, хто найбільше поінформований. Тому якщо ви недостатньо інформовані для того, щоб показувати результат на глобальному ринку, прагнете підвищити інформованість щодо локального ринку.
Визначити напрямок вітру
Щоб вітрильне судно рухалося в потрібному напрямку, необхідно правильно визначити напрямок вітру і використовувати вітрильну систему для руху в потрібному напрямку з мінімальним відхиленням від курсу. Також і інвестор для того, щоб успішно інвестувати, повинен вміти визначати тенденції ринку і використовувати різні методи управління активами, щоб використовувати тенденцію з максимальною користю для своїх інвестицій.
Дивіться інші статті циклу:
Статті циклу «Множинні джерела доходу»
Як застосувати знання на практиці?