Загальне поліпшення макросередовища, активізація ділової і споживчої активності створюють все більш сприятливі умови для розвитку існуючих і створення нових бізнесів, освоєння інвестицій і нових ринків збуту. Гарною підмогою для цього можуть послужити документарні операції - давно і добре відомі інструменти фінансування торгівлі, потенціал яких поки використовується далеко не повною мірою.
Кожен перспективний підприємницький проект, навіть якщо було розпочато з нуля, в разі успішного старту рано чи пізно стикається з необхідністю оптимізації фінансових потоків, пошуку нових партнерів і ринків збуту, розвитку і модернізації виробництва. При цьому динамічно зростаючому бізнесу навряд чи вдасться обійтися без хоча б часткового залучення грошових ресурсів з боку фінансових установ.
На сьогоднішній день основним джерелом поповнення оборотних коштів і розвитку підприємств є банківські кредити. Слід зазначити, що умови їх надання в нинішньому році значно покращилися. Так, відсоткові ставки знизилися як мінімум на п'ять-сім процентних пунктів - їх середньостатистичний діапазон сьогодні становить 14-18% річних у гривні, а найбільш великим і надійним позичальникам ресурси можуть обходитися набагато дешевше.
У зв'язку з цим досить цікавим для підприємців (як замислюються про необхідність імпортних закупівель нового обладнання, сировини або інших товарів, так і тих, хто вивчає можливість активізації своєї діяльності на зовнішніх ринках) стають такі добре відомі і давно освоєні інструменти фінансування торгівлі, як документарні операції. Зокрема, акредитиви та банківські гарантії.
При цьому, якщо акредитиви використовуються як платіжні інструменти, то банківські гарантії (в тому числі резервні акредитиви) - як інструмент, що забезпечує виконання контрактних зобов'язань. Так чи інакше, обидва продукти дозволяють звести до мінімуму характерні для зовнішньоторговельних операцій ризики.
Спрощено, суть акредитива полягає в тому, що банк зобов'язується виплатити постачальнику продукції або послуг (бенефіціару) певну суму в обумовленій валюті після надання належним чином оформлених документів. Тобто платіж постачальнику гарантує банк, а не його контрагент-покупець, так що його здійснення не залежить від здатності останнього виконати свої зобов'язання.
Таким чином, продавець отримує гарантію від банку-емітента, що його поставка буде своєчасно оплачено. А при наявності підтвердження по акредитиву ще й іншого фінансові установи - підтверджуючого банку, який, як правило, знаходиться в країні продавця, з'являється ще й додаткова гарантія платежу.
З іншого боку, в інтересах покупця (апліканта) - оплата замовленого товару тільки після його фактичного відвантаження. Так що і замовник може бути впевнений, що не буде оплачувати не поставлений або не всі позиції доставлені.
З оглядкою на вищесказане акредитивна форма розрахунків найбільш цікава і вигідна тим компаніям, які зацікавлені в пошуку нових торговельних партнерів і виході на нові ринки, розширення географії та підвищенні ефективності бізнесу.
Видаючи банківську гарантію, яка, на відміну від акредитива, не є платіжним інструментом, банк-гарант зобов'язується перед її одержувачем (бенефіціаром) здійснити оплату замість його контрагента (принципала) в разі невиконання останнім своїх зобов'язань за контрактом.
Незважаючи на відсутність платіжної функції, банківська гарантія надає широкі можливості для її використання суб'єктами господарської діяльності як на внутрішньому, так і на міжнародному ринку. Зокрема, використовуючи такі гарантії, можна отримати відстрочку платежу за поставлені товари від вітчизняних або іноземних виробників, тобто, по суті, скористатися товарним кредитом.
Використовуючи гарантії повернення кредиту, можна отримати кредитні ресурси (фінансування) від банківських установ або інших міжнародних фінансових організацій. Гарантія авансового платежу дає можливість отримати від контрагента авансовий платіж, тендерна гарантія - брати участь в тендерних процедурах і підписувати договір із замовником тендеру. Використовуючи гарантії якості, можна бути впевненим в постачанні товарів належної якості, гарантії виконання - будь-яких інших контрактних зобов'язань.
Таким чином, банківські гарантії дозволяють забезпечувати практично будь-які контрактні зобов'язання суб'єктів господарювання та задовольняти різні потреби у фінансуванні. При цьому, як стверджують фінансисти, витрати на проведення таких операцій значно нижче, ніж при звичайному кредитуванні.
За багато років використання документарних операцій для фінансування торгівлі у базових інструментів виникло безліч різновидів. Так, імпортерам при необхідності залучення кредитних коштів може бути запропоновано відкриття непокритого акредитива або акредитива з постімпортне фінансування. Експортери, які надали своїм клієнтам відстрочку платежу, при виникненні негайної потреби у фінансових коштах можуть скористатися Постекспортне фінансування шляхом негоціації (обліку) документів за експортним акредитивом.
Як постімпортне, так і постекспортне фінансування націлені на вирішення конфлікту інтересів між імпортером і експортером, перший з яких потребує відстрочку платежу, а другий - в максимально швидкому отриманні експортної виручки.
Операції по постімпортне фінансування особливо доцільні, коли імпортер закуповує обладнання (при розширенні виробничих потужностей, модернізації виробництва), що вимагає певного часу для введення його в експлуатацію, або під час закупівлі товарів з метою їх переробки та подальшої реалізації.
Серед інших переваг постімпортного фінансування - доступ до дешевших порівняно зі звичайним кредитуванням ресурсів іноземних банків, мінімізація ризиків за рахунок використання акредитивної форми розрахунків, економія імпортером власних оборотних коштів за рахунок відкриття непокритого акредитива з постфінансуванням.
Крім цього, в разі необхідності банк може забезпечити імпортеру середньо та довгострокове фінансування під покриття експортних страхових агентств. При цьому, незважаючи на збільшення вартості фінансування на страхову премію експортного страхового агентства, таке фінансування є більш дешевим у порівнянні з кредитуванням за рахунок власних ресурсів українських банків.
Дійсно, документарні операції не можна віднести до розряду найпростіших. Деякі клієнти, вперше з ними зіткнувшись, не тільки «побоюються» таких операцій, а й взагалі можуть перейти на більш прості методи розрахунків. Тому в цьому питанні важливу роль повинні грати самі банки, що пропонують подібні послуги. Ми намагаємося надавати всебічну підтримку клієнтам на всіх стадіях проведення документарних операцій, будь то акредитив, гарантія або інкасо.
Величезний досвід Укрексімбанку в сфері документарного бізнесу допомагає визначати саме ті «вузькі місця» при здійсненні документарних операцій, які викликають у клієнта основні труднощі. Щоб їх уникнути, ми на етапі укладення клієнтами зовнішньоекономічних контрактів надаємо консультації по складанню платіжних умов контрактів, що передбачають розрахунки за допомогою акредитивів, а також послуги з попередньої перевірки документів за акредитивами, що дозволяє уникнути їх неналежної підготовки.
Чи справді операції торгового фінансування з використанням таких інструментів, як акредитиви та гарантії, значно дешевше в порівнянні зі звичайним кредитуванням і за рахунок чого?
Безумовно, так. В першу чергу, за рахунок можливості доступу до ресурсів провідних іноземних банків, які значно дешевше, ніж на вітчизняному ринку. Поступове поліпшення ситуації на світових фінансових ринках дозволяє з оптимізмом дивитися в майбутнє. Практика показує, що сьогодні все більше іноземних банків готові фінансувати проекти / контракти наших клієнтів, відкривати нові кредитні лінії і збільшувати розміри фінансування. Це дозволяє розраховувати на подальше зниження ставок з боку іноземних банків, що, в свою чергу, означатиме зниження вартості і для клієнтів.
Крім цього, на вартість залучення ресурсів від іноземних установ також позитивно впливає державний статус і рейтинг Укрексімбанку.
З позиції підтримки українських експортерів які послуги по фінансуванню експортних операцій пропонує Укрексімбанк в рамках здійснення документарних операцій?
Сьогодні наша послуга по негоціації документів за експортними акредитивами є досить унікальною для українського ринку. Можна назвати такі її переваги, як відсутність для постачальника необхідності надавати яку-небудь заставу, зарахування експортної виручки на повну суму поданих документів, розрахунок комісії на рівні діючих ставок Укрексімбанку за кредитними операціями.
Судячи з нинішнього пожвавлення зовнішньої торгівлі і зростання потреб компаній у використанні подібних інструментів фінансування, що значно підвищують ефективність і рентабельність зовнішньоторговельних операцій, можна з упевненістю прогнозувати - ця динаміка збережеться як мінімум до кінця поточного року.