Хоча депозитні банки безпосередньо перестали існувати в середньовіччі, люди продовжували надавати гроші третім особам. Так, видатні середньовічні абатства, а саме Святого Петра в Генті, вже давно брали депозити від місцевих сеньйорів і подорожуючих купців. З XI ст. Коли металеві гроші почали впевнено займати своє місце в Західній Європі, де вони відігравали значну роль в торговельній експансії, така практика почала поширюватися. У XII і XIII ст. заможні купці Північно-Західної Європи, особливо в Аррасі, безпосередньо займалися фінансовими операціями. Це набуло систематичного характеру. Купці використовували власний капітал і депозити, надані їм третіми особами, надавали кредити у Фландрії і Артуа, в великих фламандських містах. Незважаючи на це, особи, які сприяли відродженню в банківській справі депозитів і трансферів, були міняв насамперед в Італії, а пізніше - і в іншій частині Європи, зокрема в Південній Німеччині і країнах сучасного Бенілюксу.
Повернення в Західній Європі до економіки, опосередкованої грошима, супроводжувалося збільшенням видів грошей і форм розрахункових одиниць. У IX і X ст. місцеві феодали намагалися отримати права карбувати монети, яке належало імператору або королю. Так, срібні динари Карла Великого, які копіювалися багатьма способами, втратили свою вартість як валюта. Уніфікована система розрахункових одиниць каролінзьким доби, заснована на динарі Карла Великого, була роздроблена на численні локальні або регіональні системи. Для того щоб розплутати цю "павутину" і створити ефективну систему торгівлі, необхідне втручання фахівців, пояснює збільшення кількості професійних міняв. Про таких фахівців регулярно згадується в іспанських і італійських документах XI і XII ст. У XII в. міняв також проявляли активність в Німеччині, Франції та країнах сучасного Бенілюксу, а через століття вони діяли в кожному важливому місті Європи. З 1250 по 1275 в Барселоні налічувалося 22 міняв; в 1350 в Монпельє і на півдні Франції - не менше 42.
Монетарні функції міняв зводилися не тільки до обміну грошей, але і до зважування і перевірки. Були офіційні постачальники цінних металів в злитках на монетні двори місцевих феодалів і принців. Крім своєї монетарної діяльності, деякі з них вдавалися до фінансових операцій. Поступово вони ставали міняйлами-банкірами і займалися депозитарною діяльністю і трансферами. Італійські міняйли-банкіри грали вирішальну роль у такому розвитку. Як було сказано вище, Генуя і Венеція швидко налагодили торговельні відносини із Середнім Сходом і Північною Африкою, а така торгова експансія мала базуватися на міцному фінансовому грунті. Ноу-хау Візантії і арабів, як і правові норми з римських кодексів, - все знайшло своє застосування. Від римських законів в Італії практично не відмовлялися. Правові традиції використовувалися ще з античних часів, склало передумови для регулювання банківської справи та кредитних операцій і забезпечило юридичну основу, на якому трималося відродження депозитної банківської справи.
Генуя була першим містом, де відроджена такий банк, а Стародавні нотаріальні архіви міста, що датуються XII в. Дозволяють чітко простежити еволюцію цього феномену. Міняв-банкіри Генуї мали хорошу репутацію і були досить компетентними в адміністративних і облікових операціях. Вони походили з добре освічених сімей міняв чи інших професійних класів (чеканників, випробувачів, аудиторів, ювелірів, осіб, що мали справу з дорогоцінними металами і їх здобиччю). Більш того, вони часто мали і свою спадщину. Для того щоб здійснювати свою діяльність, вони повинні були сплатити місцевої влади певну суму грошей і мати великий стартовий капітал. Крім того, потрібні були приміщення для зберігання оборотних коштів.
Рівень захисту таких приміщень спонукав закладу, купців і заможних громадян Генуї довіряти свої ліквідні кошти міняв, які мали хорошу репутацію. Отже, міняв також виконували функцію касирів; депозитори часто просили своїх депозитаріїв здійснювати або отримувати платежі на свої рахунки, погашати борг за перерозподілу (жіротрансфери) на користь своїх кредиторів і переводити необхідні суми на їхні рахунки. Сфера діяльності таких міняв швидко розширювалася. Практика показувала, що розміщені в них депозити не вилучалися все відразу. Деякі з них були розміщені на ощадні рахунки або мали строковий характер, не передбачало негайної сплати при запиті. Отже, міняв - банкіри почали відкладати частину таких депозитів для виробничих інвестицій, які вони здійснювали від власного імені. Вони брали участь в акціонерному володінні торговельними фірмами, які спеціалізувалися на фрахт суден, що прямували на Середній Схід або в Північну Африку, а також надавали своїм клієнтам поточні рахунки і кредити. Останні надавалися і третім особам, зокрема принцам або феодалам, знатним особам, установам чи особам, які стягували податки в містах. Коли кредити або відкриття кредитних ліній були дуже ризикованими, міняв вимагали гарантій від третьої сторони.
Крім наведених вище касових операцій, міняв виконували банківські функції. Часто вони здійснювали операції в присутності свідків і нотаріуса, який вносив деталі в свій реєстр, створюючи правову основу. У разі необхідності він міг фіксувати і інші угоди. З цих реєстрів можна зробити висновок, що нова депозитна банківська справа і жіротрансфери почали розвиватися в Генуї з 1150 Через півстоліття сліди таких банківських справ в нотаріальних архівах зникають. Причина полягає в тому, що судді брали рахунки від касирів-банкірів як юридичний доказ на свій розсуд, що не вимагало нотаріального завірення банківських трансакцій. Нотаріальні реєстри містять і багато іншої цікавої інформації. Вперше можна зустріти термін Банкер (banchieri), який використовувався для позначення тих міняв, які виконували функції і касирів, і банкірів. Звичайно, цей термін можна просто перевести як "банкіри". Завдяки реєстрів, які вели нотаріуси, можна стверджувати, що в Генуї протягом першої половини XII в. працювало 30 Банкер.
Подібна ситуація спостерігалася також в Венеції. Депозитні операції та жіротрансфери були відроджені, хоча і зі столітнім залізненням після Генуї. Цей часовий лаг невеликий, особливо з урахуванням того факту, що торгівля в Венеції почала набирати обертів досить пізно. Саме завдяки відносинам з арабським світом Венеція з самого початку зайняла провідні позиції, що значно сприяло відновленню фінансових технологій. Відносини з Візантійською імперією грали менш значну роль, оскільки вони здійснювалися під диктовку Венеції.
Венеціанські депозитні і жиробанки черпали натхнення в Генуї. Міняв були також і в Пьяцца ді Ріальто (Piazza di Rialto), Касири та жіробанкіри, відомі як Банкер ді скрита (banchieri di scritta), брали депозити і здійснювали касові операції для купців, які були їх клієнтами. Все частіше вони пропонували платежі між рахунками через жіротрансфери. Міняв-банкіри Венеції не обмежувалися тільки цією сферою. Так, якщо дебітор хотів сплатити гроші кредитору, який мав поточний рахунок в іншому банку, певна сума надходила трансфером як розміщення депозиту на рахунку кредитора. Міняв-брокери регулярно зустрічалися, щоб узгодити поточні рахунки і встановити баланс шляхом взаємних компенсацій. Це дозволяло підтримувати контакт двох і більше банкірам міста.
Банківська система Венеції мала ще кілька характерних рис. Банки не надавали позик приватним особам. Кредитна лінія могла бути відкрита тільки для владних структур і установ. Венеціанські банки були простими і прозорими. Впровадження ефективного методу організації банківської системи дозволило вирішити величезну мережу жіроплатежів. Функціонування цієї системи в значній мірі базувалося на подвійності бухгалтерського обліку, була в жиробанк в Європі, зокрема у Флоренції.
Тоді як міняв (камбіатори (cambiatori) або тавольери (tavolieri)), з одного боку, здійснювали в основному простий обмін і спостерігали за муніципальним монетним двором, міняв-банкіри (Банкер), з іншого боку, виконували роль банкірів і займалися депозитними і жіроопераціями . Діяльність Банкер цілком можна порівняти з діяльністю їхніх колег у Венеції і Генуї, проте в фінансові технології вони запропонували кілька інновацій.
Доручення банкіру про жіротрансфер робилися усно, так купці мали можливість перевіряти записи в банківській книзі по спот-операцій. Така процедура використовувалася в Венеції навіть в останні роки республіки, в кінці XVIII ст. У Флоренції практикувалися усні платіжні доручення, проте і тут почали використовувати письмові доручення (полки, роіігге). У більшості випадків саме власник рахунку (дебітор) особисто або один з його працівників надавав документи банкіру. Інші міста Тоскани, такі як Прато, Пістоя і Піза, впровадили для себе флорентійську систему і письмові технології. У Тоскані звичка передачі письмових доручень про жіроплатежі відставала від появи чеків в цьому регіоні. Незалежно від жіроплатежів платежі готівкою стали об'єктом письмових інструкцій міняв-банкіру, що спричинило появу кореспондентських рахунків. Найдавніший відомий чек, датується 1374 p. Був виданий в Пізі. Він був знайдений в архівах міняв-банкірів Парацоне і Донато.
Протягом XIV ст. нові фінансові технології, засновані в Італії, поширилися на все Альпійські країни. Чіткі ознаки нових методів можна знайти насамперед у великих торгових містах Південної Німеччини, особливо в Нюрнберзі, і в країнах сучасного Бенілюксу. Бельгійський історик Раймонд де Рувер показав облікові списки двох міняв-банкірів Брюгге, не залишає сумнівів щодо існування сучасних депозитних і обмінних банків в місті в другій половині XIV ст. До нас дійшли шість великих облікових книг і два журнали, які велися Колертом ван Марке і Виллемом Рувілом. Вони дозволяють зробити висновок, що з 1366 по 1370 в Брюгге вже брали строкові депозити та депозити до запитання, платежі часто здійснювалися через жіротрансфери між рахунками, заборгованість банку гарантувалася, брокери-міняв вели поточні рахунки зі своїми колегами в місті, що надавало їм можливість балансувати платежі компенсаціями. Нарешті, вони виділяли частину депозитів на інвестиції в промисловість, приймаючи акціонерну участь в комерційних підприємствах (І вони прийняли в зв'язку з цим винагорода в акції) або надаючи процентні позики приватним особам або владі. Рувер підрахував, що міняв-банкіри Брюгге тримали менш ЗО% отриманих депозитів. Решта 70% були розподілені так: надання овердрафту - 10%, інвестиції в комерційні підприємства - 60%.
Прогрес депозитних операцій та жіротрансферів кінці середньовіччя в Італії, як і в більшості країн Європи, був досить значним, проте не слід переоцінювати його кількісні параметри. Колерт ван Марке, який був найбільш типовим міняв-банкіром Брюгге в 70-і роки XIV в. Мав постійну клієнтуру - 80 власників рахунків походженням з того класу міста, який мав високі доходи. Відомі були фламандські і італійські купці, інші банкіри, знати, ломбарди і кахорсіни, працівники суду, ювеліри, промисловці і власники заїжджих дворів і таверн. Кількість міняв-банкірів в інших фламандських і Брабантських містах була менше, а в деяких місцях їх не було. Однак незважаючи на це, можна зробити висновок, що вони все ще працювали в Генті, Малині (Мехелене), Антверпені і Бергені-оп-Зомі - містах, які були найбільш прогресивними фінансовими і торговими центрами XIV в. після Брюгге. Що стосується інших міст країн сучасного Бенілюксу, то міняв, які здійснювали там свої фінансові операції, виконували функції швидше міняв-касирів, ніж міняв-банкірів.
У пізньому середньовіччі депозитні операції і жіротрансфери набули більшого поширення в містах Італії, ніж на півночі Альп. У багатьох з цих міст можна було зустріти фахових міняйл-банкірів, а в основних містах Італії їх кількість було значним. Клієнтура кількох банкірів складалася з великої кількості власників рахунків. У Венеції, коли в 1499 р Збанкрутував банк Ліппоман, більш тисячу двісті сорок вісім клієнтів, які мали там рахунки, втратили свої кошти. Однак більшість тих, хто мав банківські рахунки, походили з класів населення, мали високі прибутки. Половина клієнтів банку Ліппоман були знатного походження. У той же час в Тоскані депозити і жіроопераціі здійснювалися в основному особами із середнім рівнем доходів. Щоденна діяльність, навіть простих працівників, передбачала регулярне користування послугами міняв. Громадяни, депозітували значні ресурси, в тому числі промисловці, які займалися виробництвом або торгівлею, досить часто застосовували розрахунки за своїми борговими зобов'язаннями шляхом письмових платіжних доручень, дебетуючи через міняйли-банкіра свій поточний рахунок. Як правило, міняйли-банкіри здійснювали готівкові платежі ремісників, купців з невеликим оборотом і працівникам за наймом. Однак такі платежі часто здійснювалися через банківський трансфер.