Що таке структуровані ноти
Нота - це структурований продукт, який представляє собою сукупність різних фінансових активів та інструментів, скомбіновані певним чином для досягнення поставленої мети.
Структуровані ноти допомагають вирішити основне завдання консервативного інвестора: отримати хорошу прибутковість при заздалегідь відомих ризики. Така можливість з'являється за рахунок об'єднання інструментів різних ринків (фондового, товарного, грошового ...) в єдиний фінансовий продукт. Нота може припускати 100% захист капіталу і при цьому мати високий потенціал прибутковості.
В основі ноти завжди лежать будь-які активи, від зміни ціни яких залежить результат роботи самої ноти. Це може бути одиночний актив, наприклад індекс SP 500, нафту, курс долара до євро, або група (кошик), в яку можуть входити найрізноманітніші поєднання активів.
Для структурної ноти завжди є умови її роботи. Умови ноти визначають, яку прибутковість отримає інвестор в залежності від зміни вартості базових активів. Особливість ноти, як продукту, складається саме в наявності подібних умов. Інвестор отримує дохід по ноті не завжди, а тільки при настанні певних умов, які чітко вказуються в правилах ноти.
Всі розрахунки по нотах проводять великі інвестиційні банки. Це забезпечує високу ступінь надійності інвестицій і дотримання всіх умов ноти.
Приклад простий індексного ноти: Однорічна нота на індекс РТС із захистом від зниження вартості
Опис: структурна нота, прив'язана до динаміки індексу РТС з потенціалом прибутковості до 25% при наявності повного захисту від зниження вартості базового активу.
Умови ноти:
Якщо значення індексу за підсумками року виросте від 0% до 25%, інвестор отримує 100% своїх коштів + відповідний відсоток приросту індексу.
Якщо індекс виросте більш 25%, інвестор отримує 100% інвестованих коштів + 2,5% від номіналу ноти.
Якщо індекс на кінець періоду закриється нижче точки входу, інвестор отримує 100% своїх коштів.
Кожна нота за своїми умовами унікальна. Ноти можуть бути дуже простими на основі одного активу, а можуть бути досить складними з великою кількістю базових активів і умов.
Не всі ноти пропонують гарантований захист від зниження вартості. Дуже часто ноти на біржові акції можуть передбачати поставку цих акцій інвестору.
Наприклад, є акція, яку Ви вважаєте дуже привабливою для покупки. Однак замість покупки самої акції Ви купуєте структурну ноту на неї (якщо звичайно така є). Умова, наприклад, може бути таким: якщо ціна виросте, Ви отримаєте фіксований відсоток, скажімо, 25%. Якщо ж ціна впаде, відсотків на 40%, Ви отримуєте акцію за ціною на 40% нижче. Оскільки Ви все одно припускали купити цей папір, така нота може бути для Вас дуже цікавим вкладенням коштів.
Матеріали по темі
Бурхливий розвиток ринку ф'ючерсів в Росії супроводжується зростанням інтересу до деривативів і структурним продуктам в цілому. Цьому сприяє і необхідність розширення лінійки використовуваних російськими інституційними інвесторами інструментів.
Поки ми перебували в млості і невіданні, нас оточили НОТИ! Навіть серед працівників місцевих банків і івесткомпаній далеко не всі уявляють собі, що це таке. Проте, ноти навіть в Єкатеринбурзі пропонують достатню кількість компаній.
В умовах кризи гра на біржовому ринку стає все більш небезпечною і не передбачуваною, для того, щоб звести ступінь ризику початковим капіталом до нуля, на ряду з облігаціями, акціями і ПІФами Вам сьогодні пропонується інвестувати гроші структурні фінансові продукти.
Хоча інвестор, який купив ноту, гарантовано отримає назад свої гроші, проте говорити, що це зовсім безризиковий спосіб інвестицій, - не варто. Як мінімум, є ризик залишитися без прибутку.
Стандартні умови інвестування в ноти: Мінімальний розмір інвестицій: 100 000 USD; Середній термін інвестування: від 6 місяців; Гарантія збереження капіталу: від 0% до 100%; Можливість дострокового виходу: є.
У поточному огляді ми розглянемо кілька структурованих нот від банку EFG, а точніше від його підрозділи EFG Financial Products. Підрозділ займається випуском нот вже більше 10 років і входить в 20-ку найбільших емітентів структурованих продуктів в ЄС. EFG пропонує ноти, засновані на різних активах.
Структуровані ноти можна класифікувати різними способами. Ми виділили три основні ознаки: по гарантованості капіталу, по конвертованості, за наявністю або відсутністю купонних виплат.
Продовжуємо тему структурних продуктів, розпочату в попередній замітці. Нагадаємо, ми розглянули пропозицію Финама і, ретельно все порахувавши, зробили висновок, що воно не дуже вигідно, тому що частка участі інвестора в успіху продукту мала, а компанія в оплату своїх послуг забирає значну частину прибутку.
Структуровані ноти (структурні ноти) представляють собою інвестиційний продукт з гарантованою беззбитковістю і обмеженими ризиками. Багато інвесторів порівнюють надійність даного фінансового інструменту з банківськими депозитами, а прибутковість з вкладеннями в високо ризиковані активи.
Індекс Інвестиційного Інтересу: 7.3