Погашення інвестиційних паїв - що, де, коли?
Отримання прибутку при інвестуванні в ПІФи відбувається на етапі продажу (погашення) паю. У різних інвестиційних фондах є на цей випадок свої правила. Як же може інвестор реалізувати своє право на отримання прибутку погашенням паю?
Терміни погашення паїв
Продати свій пай інвестор може лише в терміни, встановлені пайовим інвестиційним фондом. При цьому багато що залежить від типу самого ПІФу:
- Відкриті пайові інвестиційні фонди дозволяють своїм інвесторам проводити погашення в будь-який зручний для них час без обмежень.
- Інтервальні ПІФи передбачають своїми правилами погашення паїв виключно по завершенню певного інтервалу часу.
- Інвестиційні фонди закритого типу передбачають повне погашення паю в разі припинення своєї діяльності, а також в будь-який зручний для інвестора час за умови, що погашення відбудеться на вторинному ринку цінних паперів.
Де і як можна погасити інвестиційний пай
Величина винагороди при погашенні визначається з урахуванням поточної (розрахункової) вартості паю на момент подачі заявки. При оплаті суми виплат за інвестиційний пай до уваги береться і величина суми знижок, якщо такі існують. Однак розмір знижки за визначенням не може бути вище, ніж три відсотки від розрахункової вартості паю.
При погашенні розмір розрахункової вартості прийнято визначати шляхом ділення ціни чистих активів на момент погашення паю на кількість інвестиційних паїв, яке зареєстровано в реєстрі власників інвестиційних паїв даного Піфа.
Всі інші правила погашення паїв повинні бути вказані в договорі довірчого управління кожного Піфа. Вони, зокрема повинні включати:
- Порядок проведення дій з обміну та продажу паїв
- Правила нарахування та виплати грошової компенсації з погашення паю
- Терміни розгляду заявки і терміни виплат
- Порядок визначення розрахункової вартості паю на момент подачі заявки на погашення