Китай є ласим шматочком для багатьох російських компаній, які хотіли б розширити межі існуючого бізнесу або відкрити новий за кордоном. Величезна країна з розвиненою економікою і невичерпний потенціал. Працьовитість китайців вже встигло стати класичним прикладом. Але от питання: як цього домогтися? Які потрібні інвестиції? Або, може бути, кредити? Що можна запропонувати китайській стороні і на яку віддачу розраховувати? Спробуємо розібратися.
По-перше, які інвестиції ви б не запропонували, їх сума не повалить китайську сторону в шок. Зрозуміло, чим більше, тим краще.
По-друге, російських інвесторів цікавить питання: що будувати? Яким повинен бути об'єкт, щоб почати втілювати його в життя спільними зусиллями? Промисловий або сільськогосподарський? Або, може бути, об'єкт інфраструктури? Тому ознайомтеся з переліком об'єктів, на будівництво яких можуть бути відпущені кошти китайською стороною.
- гірничо-металургійні;
- хімічні;
- машинобудівні;
- з виробництва будматеріалів;
- автомобільні, авіаційні або суднобудівні заводи;
- нафтогазові;
- обробні;
- видобувні;
- переробні;
- по утилізації і очищення промислових побутових відходів.
- гідро- або термоелектростанціі;
- електропідстанції;
- лінії електропередач;
- електростанції альтернативних джерел енергії (атомні, вітрові, сонячні і приливні електростанції);
- нафтогазові трубопроводи;
- нафтогазові термінали.
- автомобільні і залізні дороги;
- аеропорти;
- морські і річкові порти;
- мости;
- метро;
- канали;
- телекомунікаційні мережі.
Сільськогосподарські об'єкти по глибокій переробці сільськогосподарської продукції.
Об'єкти цивільного будівництва:
- торгові, офісні і житлові будівлі;
- розважальні та туристичні комплекси.
Хто може розраховувати на кредит в китайському банку?
У теорії будь-який позичальник, який не має китайського громадянства (тобто іноземець), може звернутися в китайський банк за отриманням кредиту. Однак його отримання - завдання не з легких. При появі будь-яких проблем китайські банки піддаються великому ризику, так як якщо справа дійде до суду, його буде вирішувати суд тієї країни, громадянином якої є позичальник. Проте китайські банки щодня видають сотні кредитів іноземним особам, як фізичним, так і юридичним. Необхідно лише чітко обґрунтувати і грамотно оформити необхідні документи.
Які гарантії?
Тепер про гарантії, без яких неможливо куди-небудь рухатися. Китайська корпорація експортно-кредитного страхування SINOSURE (СІНОШУР) дає страховку під чотири варіанти гарантій. На підставі цієї страховки китайські кредитні організації та приватні інвестори можуть фінансувати закордонні проекти.
Банківські гарантії. Оскільки з SINOSURE договір про співпрацю підписали тільки два російські банки - ВТБ-банк і Ощадбанк, то ця корпорація визнає гарантії тільки цих банків.
Корпоративні гарантії. В цьому випадку гарантом виступає ініціатор проекту або будь-яке інше підприємство. Головна умова - надати фінансову звітність за останній рік. Якщо у ініціатора немає історії, йому потрібно знайти материнську компанію, потужну у фінансовому відношенні, яка і виступить гарантом. Тобто або подасть в SINOSURE свою звітність, або заручиться підтримкою одного з двох вищевказаних російських банків або материнської компанії.
Гарантії під заставу проекту. Така форма гарантії поширюється тільки на об'єкти інфраструктури - автомобільні і залізні дороги, аеропорти, морські або річкові порти. Це прибуткові об'єкти. Розрахувати рентабельність і прибутковість промислових об'єктів складно, тому для них така форма гарантії не діє.
Під гарантії уряду китайські банки надають більш привабливі кредитні умови, ніж під банківські гарантії - вісім відсотків річних. Тут важливо надати звітність по бюджету, щоб фахівці SINOSURE переконалися, що щорічного урядового доходу досить для відшкодування кредиту і відсотків по ньому.
Можлива й інша схема фінансування проекту. 85% коштів надає китайська сторона, а 15% виділяється з федерального або регіонального бюджету (це мінімальна сума, яка повинна бути надана російською стороною). Кредит на 10-15 років протягом перших трьох - безкоштовний (виплачувати не потрібно, відсотки не нараховуються). Таким чином, для російського уряду та інвесторів виходить реальна економія грошей, які можна пустити на інші потреби.
Умови кредитування китайською стороною
Кредитування китайською стороною прив'язується до двох умов. Перше: право на генеральний підряд отримують, зрозуміло, китайці. Друге: приблизно 60% від суми китайського кредиту піде на китайські ж підряди. Іншими словами, ці гроші будуть перераховані на рахунок генпідрядника через який-небудь китайський банк, а не російський.
Навіть якщо російська сторона готова брати участь в схемі 50:50, на генеральний підряд все одно будуть претендувати китайці. Однак це питання з ними можна і потрібно обговорювати. Інша справа, що дві третини грошей від китайського кредиту все одно підуть на китайські товари і послуги. Це питання не обговорюється в принципі.
Кредити VS інвестиції в Китаї
Ще один животрепетне питання: кредит або інвестиції? В принципі, кредит в Китаї можна отримати набагато простіше і швидше, ніж інвестиції.
З способів контрактації найчастіше застосовують EPC (Engineering, Procurement, Construction). У цьому випадку інвестори оплачують генпідряднику проектні роботи, постачання обладнання та будівельно-монтажні роботи. Всі фінансові питання повинні бути закриті до моменту здачі об'єкта в експлуатацію. Це найпоширеніша схема контрактної основи.
Схема BOT (Build-Operate-Transfer) застосовується в основному для урядових проектів, наприклад, об'єктів інфраструктури. При такій схемі ініціатори будують, запускають об'єкт, контролюють роботу і отримують протягом декількох років прибуток без права власності.
Окремо необхідно обговорити терміни і процентну ставку по кредиту. Важливий момент! Гроші знадобляться не тільки для будівництва об'єкта, але і для забезпечення його життєдіяльності протягом наступних років. Тоді потрібно говорити про позику не тільки для будівництва, а про набагато більшу суму. Пам'ятайте, що кредит в китайському банку може бути виданий тільки на 15 років або ж на таку кількість часу, протягом якого діють російські гарантії.
Для розгляду питання корпорацією SINOSURE важлива наступна інформація:
Однак, якщо гарантії надані Міністерством фінансів Російської Федерації, необхідність надання зазначеної інформації відпадає.
На закінчення нагадаємо, що можна навіть не намагатися брати у китайських банків гроші, щоб купити обладнання некитайського виробництва (наприклад, російського або європейського). Китайська влада неухильно дотримуються принципу, що китайські гроші повинні бути витрачені тільки на китайські товари. А вже кредит це або інвестиції, неважливо. До речі, така ж політика існує і в Японії.
Не всі підводні камені кредитування в Китаї висвітлені в даній статті, існує ще багато нюансів, про які знають фахівці нашої компанії. Ми допоможемо здійснити задумане: зібрати необхідні документи, визначитися з термінами, сумою проекту і самого кредиту, вивчити всі технічні сторони проекту, дізнатися процедуру оформлення дозвільних документів, правильно оформити кредитний договір - контроль на всіх етапах до отримання кредиту.